# BZNK必可投資心得文
### 認識契機
我使用[BZNK](https://bznk.com)剛好滿兩週年，第一筆投資是2020年9月。認識這個平台的契機，是在實習的單位，有同業提到這間台灣金融創新公司。就我所知，要申請牌照，讓一般投資人可以買應收帳款（現在在BZNK上叫客票融資）作投資，法規上不容易。BZNK選擇跟銀行合作，是很聰明的策略。奈米戶如果能碰到BZNK，是難得的機會。

BZNK在那時候還沒有上架1-2分鐘的緩衝，而是案件一上架，就要馬上去搶。雖然心裡會告訴自己，時間應該花在培養能力，不要花在搶案件。不過身體還是比較誠實。有段時間，我有設定telegram通知，也BZNK視窗開著，只要手機一響起來，就要馬上點進去。

值得一提的是，台灣當時還有另一間比較有名的P2P平台。BZNK的違約風險程度跟那個平台相比，有壓倒性的勝利，手續費更不用說：BZNK沒有投資手續費，扣款提款也是免費的。因為跟遠東Bankee合作，都會自動存入Bankee數位銀行，很容易靈活挪作它用，也比較放心。

雖然過去一年，我比較少去搶案件，但是因為有自動化投資和扣款的功能，以及不動產和專案募資（競爭較不激烈），所以BZNK上還是有往來。兩年累積了160多個案件。

我覺得投資是一個理性、感性兼具的事情。就算理性上針對風險作出完整的評估，只要感性上有很大的遲疑，就不會去投資。我覺得算是跟BZNK有緣分（至少到現在還是），所以才持續不斷地使用。

### 平台產品的優點
一、週期短
我覺得自己有一定的機會會去作一些3-5年不會有收入生活，例如讀書或創業。雖然機會都非常低，但我希望保有這樣的彈性。股票一旦投入，可能20-30年之內不一定會能夠實現報酬。但是BZNK的週期短，所以可以依照自己現金使用的情況，決定要不要再投入，對我的自由非常重要。

二、跟遠東銀行合作
遠東Bankee的名氣雖然沒有那麼大，但是作爲個人一站式理財，上手之後用起來還是很方便：不登入可以預覽帳戶結餘、一個月6次跨行轉帳我從來沒有用完、活存放著還有利息（目前0.84%）。Bankee還有推[活動](https://www.appbankee.com.tw/bankee/rest/re/PXQ50)，如果介紹朋友註冊，兩個人的利息，都還可以再高一點點（五萬以內2.6%，六個月）。

三、本土化經營
我個性上常常抱著世界毀滅論。我從接觸股票以來，每一年都覺得市場會腰斬。有這樣的心態，不容易有這樣的意志力，很容易立定「志向」之後，就放棄執行，甚至全部賣出，就抱著現金。直到後來找到自動化買入方法，才漸漸改善。

即便是在使用BZNK的時候，我也時不時覺得要「見好就收」。但因為BZNK是針對台灣中小企業等融資需求，是很重要的議題。BZNK本身也是個台灣中小企業。所以比起其他主題、或海外的平台，都更打動我去支持，也因此是我能持續到現在的理由。

### 平台產品的風險
在我看來，投資的風險一共有三種：

第一類：資產市價或報酬率下跌：BZNK的產品都是採固定收益，第一類風險可以不用考慮。算是一個很棒的優點。

第二類：變成壁紙（例如很嚴重的違約）：我在BZNK還沒碰過，但看公告會知道有人有遇到。所以分散風險非常重要，不要為了追求高報酬率，重押一個案件。

一般人常常會碰到一個迷思：他們會以算術平均的投資期望值，去決定要不要進行一筆投資。但事實上，因為投資的期望值，應該要以幾何平均計算。

- 情境ㄧ：小明透過BZNK投資20萬，一次投資一個客票融資案件，三個月到期之後，連本帶息，繼續投入下個案件。持續兩年，一共八次。
- 情境二：小華也透過BZNK投資20萬，但是把本金拆成20筆，一次只投資1萬塊，獲得利息之後，也不增加每筆投資金額，單次都投入1萬塊。三個月一期持續兩年，一共投資20 x 8 = 160 次（因為小華搶不到那麼多案件，我們就假設賺到的利息都沒有機會再投入）

假設取不回本金的機率是0.28%，小明有2.22%的機率賠掉本金（非常高），但小華要賠掉一半或以上本金的機會，非常非常非常低。

幾何複利的缺點，在於只要有一筆是0（或一個很低的數字），都會大幅拉低整體平均。算術平均的世界裡，每一筆投資都是獨立開來的，就算有一筆賠到0，只要報酬的平均期望值夠大，就不會有問題（可以看[這則](https://twitter.com/black_swan_man/status/1525097236564254722)漫畫了解更多）。

分散投資的缺點，就是單一案件的報酬率可能會降低，但是因為可以排除極端事件的影響，所以可以再降低風險的前提下，同時提高整體報酬率。

第三類：機構問題（例如平台跑路）：其實我沒有足夠的社會經驗，知道怎麼判斷一個投資平台的可靠度。但是我平常接觸的平台，本來就不限於本土銀行或券商，而是包含了：虛擬貨幣交易所、海外券商、⋯⋯風險都更高。我覺得BZNK目前還沒有明顯的警訊，而且平台註冊在台灣又受法規規範，在極端情況中，要救濟可能還稍微夠大一點。

### 結論
投資是個很個人的決定。國外曾經進行過一個生物實驗[研究](https://royalsocietypublishing.org/doi/pdf/10.1098/rspb.2012.2370)：把小金魚分成兩組，一組放在溫水中養殖，一組放在冷水中養殖，最後再一起放回常溫的魚缸。研究發現，一開始生在溫水中的金魚，長大的速度比較快，最後平均壽命卻比較短。養在冷水的金魚，需要更久的時間比較滿，但是平均壽命卻延長了30%。

我覺得平台的成長也是類似的道理：成長速度慢一點，成長才會扎實。平穩自然的發展，才能有長期、可靠的回報。雖然BZNK的未來規劃不在我的掌控之內，但是以過去兩年的情況來看，確實是沒有急著拓展市場，卻有花心思讓平台越來越進步。希望未來也會這麼樸實可靠。

個人理財也是一樣的道理，只是每個人心目中何謂冷水、熱水，都沒有標準答案。也許只有時間才能證明我的眼光對不對，不過BZNK目前在各方面應該是行業的佼佼者，只要在風險承擔能力之內，應該很有機會成為許多人不錯的選擇。