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--- title: defi-glossary.md - French tags: translation, docs, french --- # DeFi Glossary ### Aave - Translated [Aave](https://aave.com/) est un protocole de prêt non-gardien et open source permettant la création de marchés monétaires. Les utilisateurs peuvent percevoir des intérêts sur les dépôts et également emprunter des actifs. Aave fournit aux déposants un jeton de liquidité (Liquidity Token) qui représente un produit dérivé équivalent déposé dans un actif identique. Par exemple, un utilisateur peut déposer un DAI et recevoir un aDAI, qui est un type de crypto-dérivé basé sur l'USD qui représente essentiellement la valeur de l'actif DAI sous-jacent plus les gains d'intérêt en permettant l'emprunt de son DAI. Cet aDAI pourrait alors être utilisé pour mettre en œuvre d'autres stratégies afin d'amplifier encore plus les gains. ### Alpha Code - translated Prototype précoce de code informatique, programme, ou algorithme ayant pour but de résoudre un problème et/ou à fournir de nouveaux bien ou services numériques. Un logiciel Alpha est à un stade précoce de prototypage, destiné à être testé de façon limitée. Il peut manquer a du code ou un logiciel Alpha toutes ou certaines des fonctionnalités attendues. Les fonctionnalités prévues et la sécurité du logiciel peuvent aussi être très limitées voire non-existantes sous beaucoup d'aspects. ### Audit - translated Un audit est un examen complet, interne ou indépendant, d'un concept, d'un système, d'un processus, d'une entreprise ou d'un produit. Un audit complet comprend un examen réfléchi et approfondi de la structure, des forces, des faiblesses et des vulnérabilités de la chose ou du processus audité. Les audits peuvent être soit informels, soit formels, et sont censés être un outil permettant de trouver et d'analyser les faiblesses, de sorte que les questions et les problèmes découverts au cours d'un audit puissent être corrigés ou atténués. ### APY - translated Pourcentage de rendement annuel, une mesure temporelle du Retour sur Inestissement $ROI$ d'un actif. Par exemple, $100 investis a 2% APY rapporteraient $102 après la première année, s'il n'y a pas de capitalisation des intérêts perçus sur ces $100 pendant l'année. En supposant un taux APY statique, le retour sur investissement (ROI) mensuel serait de 0.16% dans ce cas. ### Arbitrage - translated L'échange du dérivé d'une monnaie ou d'une crypto, où l'écart de prix entre deux marchés ou places d'échange est utilisé pour gagner plus de profits. En DeFi, le yield farming automatisé utilise des stratégies d'arbitrage algorithmique dans le but de maximiser les profits des investisseurs. Ces stratégies d'arbitrage peuvent inlcure acheter, vendre, prêter, et/ou fournir de la liquidité d'un ou plusieurs actifs digitaux, souvent dans la même journée. ### Automated Market Maker - translated Un Automated Market Maker (AMM) est un pool de négociation d'actifs décentralisé qui permet aux acteurs du marché d'acheter ou de vendre des crypto-monnaies. Les AMM sont de nature non privative de liberté et sans autorisation. La plupart des AMM utilisent soit un produit constant, une moyenne constante ou une formule de création de marché à somme constante; cependant, le plus courant est un market maker constant, notamment [Uniswap](https://uniswap.info/). ### Balancer - translated Tiré de la définition du whitepaper de [Balancer](https://balancer.finance/): > Une pool Balancer est un automated market maker avec certaines propriétés clés qui la font fonctionner comme un portfefeuille pondéré qui s'auto-rééquilibré, et un capteur de prix. > >Balancer bouleverse le concept de fonds indiciel : au lieu de payer des frais aux gestionnaires de portefeuille pour rééquilibrer votre portefeuille, vous percevez des frais des traders, qui rééquilibrent votre portefeuille en suivant les opportunités d'arbitrage. > >Balancer utilise un Constant Mean Market Maker (CMMM) (CMMM) qui permet des pondérations non égales pour les pools (par exemple, 80/20 contre 50/50 habituellement) et permet également aux LP de fournir une liquidité unilatérale. ### Bear Market - translated Une période marquée par un sentiment négatif dominant des investisseurs vis à vis d'un actif ou d'une classe d'actifs. Un bear market peut durer plusieurs semaines, mois, voire années. ### Beta Code - translated Prototype de code informatique, de programmes et d'algorithmes à un stade plus avancé que l'alpha, destiné à résoudre un problème et/ou à fournir des biens ou des services numériques. Le code bêta est conçu pour offrir davantage de fonctionnalités et de stabilité en tant que prototype de stade intermédiaire ou avancé, avec une phase de test bêta, et pour que les fonctionnalités, les caractéristiques et la sécurité du logiciel soient encore limitées. La base de code, le processus, le système et/ou le réseau sont souvent ouverts à un nombre limité de testeurs qui mettent l'accent sur les systèmes de test et fournissent un retour sur les améliorations au développeur ou à l'équipe de développement. Le développement du code bêta est censé être l'une des phases finales critiques avant la publication éventuelle de la version 1.0 du logiciel. Le code bêta est utilisé en sachant qu'il peut encore y avoir des bugs mineurs ou fatals ou des vulnérabilités de sécurité cachées dans ce code bêta ou dans des processus associés qui n'ont pas été découverts lors de revues, de tests ou d'audits de sécurité antérieurs. ### Blockchain - translated Un registre public permanent et immuable de toutes les transactions ayant eu lieu depuis le début d'une cryptomonnaie ou d'un jeton. ### Bull market - translated Une période marquée par un sentiment positif dominant des investisseurs à propos d'un actif ou d'une classe d'actifs. Un bull market peut durer plusieurs semaines, mois, voires années. Ces périodes peuvent parfois être marquées par ce que les économistes appellent une bulle , où il peut y avoir un excès d'enthousiasme irrationnel à propos d'un actif ou d'une catégorie d'actifs, conduisant à une croissance explosive des prix suivie d'un effondrement explosif des prix. ### CeFi - translated La Finance Centralisée. Dans l'écosystème des cryptomonnaies, la CeFi est représentée par des entités centralisées comme des échanges de cryptomonnaies, des entreprises ou organisations avec une adresse physique, et généralement une certaine structure d'entreprise. Ces entreprises CeFi doivent suivre toutes les lois, règles et régulations de chaque pays, état, ou région dans lesquels ils opèrent. ### CEX - translated Un CEX est un échange centralisé, avec une adresse physique et une structure d'entreprise. Comme les autres entreprises de CeFi, un CEX doit respecter toutes les lois, règles, licences de transmission de fonds et réglementations applicables dans chaque pays, état, ou région où il opère. Le fonctionnement d'un CEX entraîne des frais généraux importants, notamment en ce qui concerne les dirigeants de l'entreprise, la main-d'œuvre, le loyer et l'électricité, les fournitures de bureau, les frais juridiques importants et les licences de transmission de fonds coûteuses pour pouvoir opérer dans les pays, états ou régions choisis. ### Coin - translated Une forme de monnaie numérique utilisée principalement pour les paiements ou le stockage de richesses. Les pièces sont sécurisées par des algorithmes de cryptage. Le prix du marché de la pièce représente la valeur de la propriété d'une unité divisible de la pièce ou du jeton (un autre nom pour une pièce, mais un type de pièce avec une plus grande fonctionnalité) à un moment donné dans le temps. Cette pièce ou ce jeton peut représenter une part de la propriété et/ou de la gouvernance d'une pièce, d'un jeton, d'un protocole, d'une entreprise ou d'un projet et de tous les avantages que cela peut entraîner. ### Collateralization - translated L'emprunt d'un ou de plusieurs actifs de dépôt pour réaliser d'autres activités telles que du yield farming. La constitution de garanties peut amplifier les gains ou les pertes, et est donc considérée comme plus risquée que l'emprunt de fonds. ### Composability - translated La mesure de la facilité d'utilisation et de la capacité d'un produit à être utilisé comme un élément de base (ou "money lego") dans la construction d'autres produits ou domaines. Un protocole simple, puissant, et qui fonctionne bien avec d'autres protocoles serait considéré comme ayant une composabilité élevée. ### Compound - translated La plateforme de DeFi [Compound](https://compound.finance/). Tiré de la description de Compound DAO: > Un protocole de taux d'intérêt algorithmique et autonome construit pour les developpeurs, afin d'ouvrir un univers d'applications financières ouvertes. > > Compound a été construit par des interfaces faites par la communauté, et est un exemple d'investisseurs institutionnels traditionnels et de CII $Cryptocurrency Institutional Investors$ collaborant sur un produit qui bénéficie aux deux groupes d'investisseurs, les communautés CeFi et DeFi. ### Compound Interest *(Intérêt composé)*- translated Autrefois appelé la huitième merveille du monde par Einstein, l'intérêt composé permet de meilleurs taux d'intérêts et de rendements sur les investissements en permettant aux intérêts gagnés d'être réinvestis automatiquement avec le dépôt d'origine et les intérêts cumulés. Cette période de réinvestissement est basée sur la distribution prévue de ces intérêts, qui peut être horaire, hebdomadaire, mensuelle ou annuelle. Avec l'intérêt composé, les gains les plus importants sont souvent réalisés sur une certaine période de temps, avec une augmentation notable de la valeur des investissements sur une plus longue période. En général, plus longtemps un dépôt bénéficie d'un intérêt composé, plus les gains globaux sont importants par rapport aux gains réalisés avec un intérêt simple. ### Cryptocurrency *(Crypto Monnaie)* - translated Une forme de monnaie numérique protégée par des algorithmes de cryptage et représentée sous la forme d'une pièce ou d'un jeton numérique. Les cryptomonnaies sont programmées pour les systèmes et les réseaux : - Minting - Release - Reward - Distribution - Governance - Ability to make future changes Ces pièces ou jetons numériques comprennent un registre ou une blockchain sur lesquels toutes les transactions qui ont lieu sur leurs réseaux respectifs sont conservées. ### Curve - translated [Curve](https://compound.finance/) est un automated market maker (AMM) décentralisé pour stablecoins, qui offre des transactions à faible *slippage* entre les différents stablecoins (DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, sUSD) et d'autres actifs synthétiques (BTC enveloppés) sur la blockchain Ethereum. L'avantage de fournir des liquidités dans des actifs similaires tels que les équivalents en USD ci-dessus est qu'il s'agit d'une solution pour atténuer les pertes non permanentes (Impermanent Loss, IL) pour les fournisseurs de liquidités (LP) pour les produits dérivés en crypto et ce que produit le smart contract de Curve.Finance, qui utilise quatre jetons numériques équivalents en USD pour former un jeton composite appelé CRV. ### dApp - translated Invention du 21e siècle, un dApp est une application Web3 décentralisée qui fonctionne habituellement sur une blockcain. Les avantages des dApps sont les suivants: ils permettent de trouver de nouvelles solutions aux problèmes, ils sont décentralisés et donc robustes, et ils résistent aux pannes et à la censure. Les dApps peuvent fournir des services d'application numérique décentralisés - comme le navigateur Brave - mais peuvent aussi permettre de tracer et suivre des marchandises, de réaliser des transactions financières internationales sans les délais, coûts et tracas liés aux intermédiaires et à la bureaucratie. Ils peuvent également être la clé de voûte qui fait fonctionner des échanges décentralisés complexes et des services financiers cryptographiques tels que les oracles de prix. ### DAO - translated Organisation autonome distribuée. La première DAO a été lancée en 2016. Selon la définition de Wikipedia, il s'agit d'une : > "organisation représentée par des règles codées sous la forme d'un programme informatique qui est transparent, contrôlé par les membres de l'organisation et qui n'est pas influencé par un gouvernement central. Le registre des transactions financières d'un DAO et les règles du programme sont maintenus sur une blockchain". > > Lorsqu'elle est bien mise en œuvre, une DAO permet des expériences réelles d'organisation et de contrôle démocratique décentralisé, avec plus de liberté d'action et moins de surveillance réglementaire pour les projets et les produits contrôlés par la DAO par rapport aux structures et organisations d'entreprises traditionnelles. ### DeFi *(Finance Décentralisée)* - translated DeFi, ou Decentralized Finance, est à la base un ensemble de contrats intelligents fonctionnant indépendamment sur des blockchains telles que le réseau Ethereum. Les contrats intelligents peuvent ou non interagir avec d'autres contrats intelligents et même d'autres blockchains. L'objectif de DeFi est d'améliorer la rentabilité des investisseurs dans DeFi grâce à des contrats intelligents automatisés visant à maximiser les rendements des fonds investis. DeFi se caractérise par une progression innovante rapide et des tests de nouvelles idées et concepts. DeFi implique souvent des investissements à haut risque impliquant parfois des contrats intelligents qui n'ont pas été audités ou même examinés en profondeur (un examen n'est pas aussi complet qu'un audit, mais peut également être inclus dans le cadre d'un audit). Pour cette raison et d'autres, DeFi est classiquement considérée comme plus risquée que CeFi ou l'investissement traditionnel. ### Delegation *(Déléguation)* - translated Le concept de permettre à une personne, une entreprise ou une organisation d’emprunter en utilisant la garantie déposée par un autre propriétaire. ### Delegated Fund DAO *(Fond délégués DAO)* - translated Une organisation autonome décentralisée ayant accès à des fonds délégués sous la forme d'une réserve de liquidités et de jetons de gouvernance sous contrôle délégué. La delegated fund DAO est un nouveau concept d'investissement précoce, créé en 2020 par Andre Cronje, le fondateur de Yearn et YFI, et qui a pour but de supporter le développement de lancements équitables de projets, produits et jetons qui apportent de nouvelles idées et concepts à la DeFi, sans prendre aucune part dans ces jetons ou ces projets. Cette DAO a pour but d'encourager l'innovation de nouveaux ou ancien développeurs et designers crypto, tout en expérimentant une nouvelle façon de procurer du capital à un stade précoce à ces inventeurs de la DeFi. ### Derivative *(Produit dérivé)* - translated En investissement, un produit dérivé est un instrument ou un outil d'investissement qui repose sur un ou plusieurs actifs sous-jacents. Investopedia le décrit ainsi : > Les produits dérivés peuvent être utilisés pour couvrir une position, spéculer sur le mouvement directionnel d'un actif sous-jacent, ou donner un effet de levier aux avoirs. Leur valeur provient des fluctuations de la valeur de l'actif sous-jacent. À l'origine, les produits dérivés étaient utilisés pour assurer l'équilibre des taux de change pour les biens échangés au niveau international. Dans DeFi, depuis 2020, il existe maintenant un crypto-dérivé qui est un nouveau type d'investissement ou de classe d'actifs. Ce crypto-dérivé est une représentation d'un actif numérique de base sous-jacent tel que Ethereum, Dai, Curve ou YFI, avec certaines propriétés particulières. Des exemples de leurs dérivés respectifs sont yETH, aDAI, yCRV et yYFI. ### DEX *(Echange décentralisé)* - translated Echange décentralisé. Un échange de cryptomonnaie qui est décentralisé, sans emplacement physique. Il s'agit d'un réseau pair-à-pair fonctionnant sur des smart contracts où les utilisateurs achètent et vendent directement entre eux, avec pour seul intermédiaire le smart contract du DEX. Sans les frais généraux et réglementaires élevés qu'implique l'activité d'un CEX, un DEX n'a pas à suivre les règles et réglementations plus strictes que doivent respecter les CEX, et peut donc être plus agile, plus rentable et plus efficace qu'un CEX. $Par exemple : Comment poursuivre ou arrêter un smart contract automatisé qui fonctionne sur une machine virtuelle distribuée dans le monde entier ? \[Commentaire : TMI?\]$ ### Ethereum - translated Bitcoin est la cryptomonnaie originale, mais Ethereum, qui a été lancé en juillet 2015, permet une complexité bien plus importante grâce à l'utilisation de contrats intelligents et d'un langage de programmation complet de Turing. Grâce au protocole ERC-20 d'Ethereum, plusieurs nouvelles cryptomonnaies comme LINK, CRV ou YFI on été construites sur Ethereum, chacun avec son propre ensemble de règles. ### ERC-20 - translated Un protocole de cryptomonnaie basé sur la blockchain Ethereum. Par définition, un token ERC-20 utilise ce protocole. ### Fair Launch *(Lancement Équitable)*- translated Un concept à partir duquel un développeur décide de ne pas chercher d'investissement externe et ne garde pas une partie des tokens de départ pour lui-même ou d'autres. Ce genre de lancement est considéré comme beaucoup plus équitable pour les premiers investisseurs publiques, leur part de tokens n'étant pas dilué par les parts de pré-investisseurs ou l'équipe fondatrice. ### Fair Launch Coin or Token *(Lancement équitable de jeton)* - translated Un Fair Launch de token ou de cryptomonnaie se caractérise par un lancement équitable pour le public. Cela signifie qu'il n'y a pas eu de programme d'allocation préalable du token au fondateur, à l'équipe de développement, ou a un fond de capital-risque pour obtenir une partie de de ces tokens en privé avant le lancement publique. Le premier Fair Launch a été YFI, lancé en 2020 par le développeur Andre Cronje. ### Fiat *(monnaie fiduciaire)* - translated Définition d'Investopedia : > La monnaie fiduciaire est une monnaie émise par le gouvernement qui n'est pas adossée à une marchandise physique, telle que l'or ou l'argent, mais par le gouvernement qui l'a émise. Il faut généralement que la monnaie fiduciaire soit échangée dans un CEX ou par des moyens locaux tels que les distributeurs Bitcoin pour pouvoir acheter de la cryptomonnaie avec de la monnaie fiduciaire. ### Financial Primitive *(Primitive financière)*- translated Un module financier générique basé sur la cryptomonnaie. Les primitives financières sont conçues pour accomplir une tâche de manière efficace et fiable. Les primitives financières peuvent être combinées pour créer des smart contracts. Ces smart contracts peuvent même être reliés les uns sur les autres pour mettre en œuvre des stratégies de trading. ### Flash Loan *(prêt instantané)* - translated Un type de prêt qui n'est possible que dans le monde des cryptomonnaies. Un prêt instantané est un type de prêt où l'actif, souvent ETH ou un token ERC-20, n'est prêté que pour la durée du temps nécessaire pour compléter un bloc de transaction sur la blockchain. Tant que le prêt est remboursé avant le début du bloc de transactions suivant, l'emprunteur ne paie pas de frais d'intérêt. Les Flash Loans permettent de nouveaux types d'investissement qui sont de quasiment instantanés scripts algorithmiques qui tournent sur des smart contracts, et qui peuvent être reliés les uns aux autres, créant des investissements innovants mais parfois risqués. Les systèmes de Flash Loans étant totalement nouveaux, ils peuvent aussi avoir des vulnérabilités imprévues qui prennent avantage du système tel qu'il est pour l'utiliser de manière malicieuse. ### FOMO Fear Of Missing Out (la peur de passer à côté). Le sentiment que les autres semblent s'enrichir, ou plus généralement s'amuser, sans vous. En investissement, c'est le sentiment qu'un portefeuille ne performe pas assez bien en comparaison avec de nouveaux investissements oplus attirants. ### Forced Liquidation *(liquidation forcée)* - translated Binance définit la liquidation forcée comme suit : > Dans le contexte des cryptomonnaies, la liquidation forcée se produit lorsque l'investisseur ou le négociant est incapable de remplir les exigences de marge pour une position à effet de levier. Le concept de liquidation s'applique à la fois aux contrats à terme et aux opérations sur marge. ### Gas Fees - *(Frais de gas)* - translated Les frais de gas sont des récompenses versées aux mineurs de Proof Of Work Ethereum pour les inciter à soutenir les transactions du réseau qui s'inscrivent dans la blockchain. Dans Ethereum, l'unité de ce frais de gas est exprimé en gwei. Les retraits ou les transferts vers ou depuis les CEX, les pools de liquidité des DEX et les portefeuilles entraînent tous un frais de gas. Le montant de cette redevance varie en fonction de l'offre et de la demande. Tel qu'il est actuellement conçu : lorsque la demande sur Ethereum ou un réseau ERC-20 est plus forte, les frais de gas sont également plus élevés. ### Governance *(Gouvernance)* - translated La gouvernance fait référence au contrôle et à l'utilisation d'une pièce, d'un jeton et/ou d'un projet par le biais de diverses mesures afin de faire croître l'écosystème ou le produit, et de maximiser les gains pour les détenteurs de jetons de gouvernance. ### Governance Token *(jeton de gouvernance)* -translated Un jeton utilisé pour gouverner les opérations et influencer la direction d'une pièce, d'un jeton et/ou d'un projet contrôlé par le jeton de gouvernance. La détention de ces jetons est souvent rentable grâce à l'appréciation directe du prix des jetons de gouvernance populaire, mais peut s'accompagner d'autres avantages qui ne sont accessibles qu'aux détenteurs de jetons de gouvernance et aux électeurs. MKR et YFI sont des exemples de jetons de gouvernance. ### Gwei - translated Unité de mesure des frais de gas pour les transactions sur le réseau Ethereum ou les réseaux de jetons ERC-20. ### HODL - translated Un mot mal orthographié par un investisseur crypto sur un forum en ligne depuis les premiers jours de la cryptomonnaie, HODL est devenu un terme qui a été adopté comme une blague interne par la communauté naissante des investisseurs, codeurs et entrepreneurs qui soutenaient des cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum à leurs débuts. Ils croient en la promesse à long terme des cryptomonnaies et ont maintenu leurs investissements pendant des périodes de volatilité massive ou même d'absence de volatilité (c'est-à-dire de stagnation des prix). Le choix ou la décision de conserver ses investissements en cryptomonnaies sur les marchés haussiers et baissiers s'appelle le HODLING. ### HODLer - translated Une personne qui HODL. ### Impermanent Loss *(Perte impermanente)* - translated Dans un Automated Market Makers (AMM), les prêteurs (LP) apportent des actifs pour la liquidité aux acteurs du marché. Ces pools AMM utilisent une courbe de liaison, généralement construite sur une formule de marqueur de marché à fonction constante. Les prix des actifs sont constamment modifiés par le pool AMM en réponse aux activités de négociation des participants. Il s'agit d'un effort pour s'assurer que les LP peuvent recevoir le même montant d'actifs qu'ils ont déposé lors de leur retrait. Cependant, en raison de la volatilité des prix des actifs et des arbitrages, les LPs ne recevront parfois pas le montant exact des actifs lors du retrait. La valeur monétaire des actifs qu'ils retirent serait généralement inférieure à celle s'ils n'avaient pas fourni de liquidités et détenaient simplement les actifs. Cette perte de valeur en dollars est connue sous le nom de perte impermanente. La perte est dite impermanente car si les prix des actifs reviennent au niveau lors du retrait, la perte est éliminée. ### Institutional Investor *(Investisseur institutionnel)* - translated La définition du Dictionnaire : > une grande organisation, telle qu'une banque, un fonds de pension, un syndicat ou une compagnie d'assurance, qui effectue des investissements importants en bourse. Dans la CeFi et la DeFi, les investisseurs institutionnels traditionnels ont une porte d'entrée plus facile vers les cryptomonnaies s'ils recherchent des rendements plus élevés, donc avec des risques plus importants. Nous avons également assisté à la montée d'un nouveau type de fonds commun de placement virtuel : des fonds de placement décentralisés en cryptomonnaie, contrôlés par des tokens de gouvernance et des smarts contracts, appelés "Cryptocurrency Institutional Investors". Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, la plupart de ces CII sont des instituts virtuels décentralisés, généralement régis et fonctionnant comme une DAO - qui se consacre à l'utilisation efficace des fonds et des actifs mis en commun. Les CII utilisent les fonds, les outils, les produits, les actifs et les votes disponibles via des tokens de gouvernance et des contrats intelligents de manière stratégique afin de maximiser les gains des investisseurs. ### Insurance Primitive *(Assurance primitive)* - translated Terme inventé par le développeur YFI Andre Cronje, il s'agit d'une forme d'assurance représentée par des jetons de type yInsure. Le jeton lui-même permet aux investisseurs de fournir une assurance crypto à tout actif de base. > Andre déclare : «La conception de ce système permet à tout actif doté d'une primitive financière d'être assuré, qu'il s'agisse d'un actif de base tel que DAI ou d'un actif composite tel que aDAI ou yDAI.» Les investisseurs de yInsure fournissent des liquidités à utiliser pour exécuter des contrats intelligents d'assurance crypto. En retour, les investisseurs espèrent offrir un service d'assurance et profiter de ce service. ### Lending Aggregator *(Agrégateur de prêts)* - translated Un programme ou un ensemble de smart contracts qui recherchent automatiquement les meilleurs taux de prêt pour les déposants qui prêtent des cryptomonnaies en vue d'un retour sur investissement ou d'un retour sur investissement. ### Lending Provider *(Fourniseur de prêts)* - translated Un fournisseur de prêt est une personne ou entité qui fournit du capital en cryptomonnaie en échange d'une partie des frais générés par l'emprunt de ses actifs et le fait de fournir des liquidités au marché. Ces prêts sont proposés aux traders, investisseurs, échanges, réseaux de cryptomonnaie, DAOs, et CIIs pour prendre avantage de tous types d'opportunités, comme de l'arbitrage ou l'appréciation de prix. ### Leverage *(Effet de levier)* -translated L'utilisation de multiplicateurs sur les bourses ou les marchés qui permettent le trading à effet de levier, de sorte que le fait de fournir 1 dépôt BTC sur un tel échange pourrait fournir un pouvoir d'investissement de 10 à 100 BTC s'il est utilisé à un effet de levier de 10x à 100x. Les transactions à effet de levier peuvent considérablement amplifier les gains. Cependant, si le commerce n'est pas rentable, il peut également amplifier considérablement les pertes. L'inconvénient de cette approche risquée est que l'intégralité du dépôt, 1 BTC dans cet exemple, pourrait être perdu dans un cas de liquidation où un appel de marge sur ce commerce à effet de levier pourrait entraîner la perte de l'intégralité du dépôt en période de volatilité massive et de fonds de réserve insuffisants. pour l'investisseur, le commerçant ou le CII. ### Liquidation Event *(Evenement de liquidation)* - tranlated Un autre terme pour une liquidation forcée, où, en raison de changements rapides du marché ou d'un changement dans le sentiment du marché, un trader ou un investisseur est incapable de répondre à un appel de marge sur son investissement à effet de levier, sa position de négociation est éliminée ou liquidée et l'investisseur perd tout ou partie de leur(s) investissement(s) initial(s). ### Liquidity *(Liquidité)* - translated Une mesure de la quantité disponible en circulation d'un actif ou d'une monnaie, et l'activité de cet actif ou de cette monnaie dans un échange, une économie ou un réseau. Une monnaie dont l'offre et / ou la circulation sont faibles est dite illiquide. ### Liquidity Mining *(Extraction de liquidités)* - Translated Une extraction de crypto-monnaie sous forme économe en énergie qui prend en charge le travail et les transactions sur une blockchain, généralement sans application coûteuse ou équipement matériel spécifique requis par les anciennes formes d'extraction de crypto-monnaie. Des récompenses sont fournies aux fournisseurs de liquidité comme un moyen d'inciter les fournisseurs d'extraction de liquidité, en plus de développer et de soutenir la base d'utilisateurs d'une blockchain. ### Liquidity Pool *(Piscine de liquidités)* - Translated Une LP, ou Liquidity Pool, est une piscine de fonds déposés destiné à fournir des liquidités à une devise, un réseau ou un Smart Contract. La liquidité est considérée comme la pierre angulaire de toute monnaie, bourse ou réseau financier physique ou numérique, de sorte que des récompenses ou des incitations seront conçues pour ceux qui fournissent des liquidités aux LP. ### Liquidity Providers *(Fournisseurs de liquidités)* - Translated Dans le domaine de la crypto-monnaie et de la DeFi, cela fait référence aux investisseurs qui déposent un actif pour fournir des liquidités sur une bourse ou un échange afin d'obtenir un retour sur investissement. Les investisseurs déposent un ou plusieurs de leurs actifs numériques dans des piscines de liquidités décentralisés (LP) pour fournir des capitaux liquides aux bourses et aux contrats intelligents. Les fournisseurs de liquidité fournissent souvent deux types d'actifs ou plus, dans lesquels une perte impermanente est parfois observée. ### Liquidity Token *(Jeton de liquidité)* - Translated Mis en œuvre via des contrats intelligents, un jeton de liquidité est donné à un déposant en échange du dépôt de cet investisseur à utiliser à d'autres fins, telles que l'agriculture de rendement. Des exemples de jetons de liquidité incluent aDAI, yCRV et yYFI. Un jeton de liquidité peut être échangé contre une partie du dépôt correspondant à sa valeur. ### Maker - Translated [Maker] (https://makerdao.com/en/) est un écosystème financier gouverné décentralisé basé sur un Stablecoin appelé DAI. DAI est indexé sur \ $ 1 USD, sans volatilité. Un actif numérique sans volatilité du tout est parfois considéré comme une couverture ou une mesure de sécurité en période de forte volatilité ou pendant les marchés baissiers. ### MakerDAO CDP (MakerDAO position de dette garantie) - Translated Le MakerDAO en charge le décrit comme: > "La position de dette garantie MakerDAO (CDP) est un contrat intelligent qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Il s'agit d'un composant essentiel du système Sai Stablecoin dont le but est de créer le jeton Sai en échange de garanties qu'il détient ensuite en séquestre jusqu'à le Sai emprunté est retourné. " ### Margin (Prêt sur marge) - Translated Une voie disponible de capital emprunté qui est considérée comme à très haut risque, car une garantie doit être fournie pour un prêt sur marge pour garantir le prêt. C'est ce qu'on appelle un prêt sur marge ou un prêt sur marge parce qu'un prêt risqué est contracté sur les marges de l'investissement afin, espérons-le, d'amplifier les gains pour l'investisseur ou le commerçant. Un prêt sur marge est considéré à très haut risque car l'actif de base déposé court un risque de liquidation lors d'un appel de marge. ### Margin Call (Appel de marge) - Translated Acte de mise en œuvre d'un événement de liquidation forcée ou de liquidation lorsqu'un investisseur ou un commerçant ne peut pas honorer ses obligations de dette sur des positions commerciales à effet de levier. Les appels de marge peuvent être déclenchés par des conditions de marché en évolution rapide et une forte volatilité qui entraînent des événements de liquidation pour certains traders à effet de levier sur les bourses et les marchés. ### Marketcap (Capitalisation boursière) - Translated Capitalisation boursière. Une mesure du total des fonds investis dans une entreprise ou un projet. Cette capitalisation boursière d'une pièce, d'une entreprise ou d'un projet peut être calculée en multipliant le prix unitaire de l'actif par le nombre total de pièces. ### MetaMask - Translated [MetaMask] (https://metamask.io/) est un portefeuille de crypto-monnaie de logiciel mobile ou de bureau populaire qui peut contenir, transmettre ou recevoir des pièces ou des jetons compatibles Ethereum et ERC-20. ### Mining Pool (Piscine d´extraction) - Translated Un pool de mineurs de crypto-monnaie qui fournit des services de minage à un réseau de crypto-monnaie. Les opérateurs et contributeurs du pool minier sont incités par les récompenses minières programmées d'une pièce ou d'un jeton pour soutenir les transactions et fournir des liquidités sur le réseau d'une pièce. ### Multisig Wallet (Portefeuille à signature multiple) - Translated Un portefeuille à signatures multiples est un portefeuille de crypto-monnaie qui contrôle l'accès et les modifications d'un ou plusieurs contrats intelligents. Les projets gérés par la communauté comme un DAO nécessitent souvent plusieurs signataires pour approuver une transaction avant qu'elle ne soit exécutée. Pour les efforts communautaires, les portefeuilles Multisig pour les projets DAO et DeFi sont souvent mis en œuvre en tant que 6 portefeuilles sur 9, où 6 des 9 signataires de portefeuilles communautaires doivent accepter de signer une transaction avant qu'un contrat intelligent puisse être mis en œuvre. ### Oracle - Translated Un flux de données, telles que les prix actuels du marché d'un actif ou d'actifs, qui fournit un service de haute confiance aux utilisateurs et à d'autres services que la source et le détail des données de l'oracle sont opportuns, précis et non modifiés. Les sources de données peuvent être des sources uniques ou décentralisées et peuvent être dispersées géographiquement les unes des autres. Toutes les bourses et tous les marchés nécessitent des informations précises et opportunes pour fonctionner correctement avec une efficacité élevée. Un exemple du protocole oracle le plus connu est Chainlink (LINK). ### Pool (Piscine) - Translated Un contrat intelligent contenant des montants partagés d'actifs fournis par les déposants. Les piscines sont soit utilisés dans les Teneurs de Marché Automatisés (AMMs) à des fins de trading optimisé, l'agrégation de prêts (yPool), soit dans des stratégies d'agriculture à rendement partagé (yVaults), entre autres choses. ### Primitive (Primitif) - Translated Un bloc de construction générique. ### Protocol (Protocole) - Translated En haute technologie, un protocole est un ensemble de règles ou de spécifications développées. Ces règles détaillent les définitions, les normes, les limitations et les stipulations potentielles d'un protocole. Les exemples de protocoles technologiques incluent TCP / IP et ERC-20. ### Rebalance - Translated 1. Pour apporter des modifications à un portefeuille ou à un pool de fonds pour diverses raisons. 2. Un changement tactique automatisé ou manuel à une stratégie d'agriculture de rendement qui vise à effectuer presque instantanément une ou plusieurs des actions suivantes: - Gagnez des bénéfices grâce à l'arbitrage - Prendre ou sécuriser des bénéfices - Réduire les risques pour les investisseurs ou les fonds communs Pendant les périodes de forte volatilité, ce dernier cas est particulièrement le cas si un financement sur marge ou à effet de levier est utilisé par le trader, l'investisseur ou le contrôleur en charge des fonds communs. Si une évaluation est faite que les conditions du marché représentent un risque pour les fonds investis, les efforts d'atténuation seront mis en œuvre de manière autonome ou par une intervention manuelle pour réduire les risques pour les fonds investis. ### Retail Investor - (Investisseur non professionel) - Translated Un investisseur individuel non professionnel qui achète, vend, prête et / ou exploite des crypto-monnaies, des dérivés cryptographiques et des offres cryptographiques. Les investisseurs de détail paient le prix de détail complet pour leurs transactions, au lieu de bénéficier de remises sur volume et d'autres traitements préférentiels réservés aux baleines et aux IIC. ### ROI - (Retour sur investissement) - Translated Retour sur investissement. Les gains ou les pertes sur un investissement. Par exemple, doubler votre investissement dans un actif serait un gain de 100% ou un retour sur investissement de 100%. Perdre la totalité de votre investissement serait une perte de 100%, ou -100% de retour sur investissement. ### Slippage - (Glissement) - Translated Dans un commerce, il y a presque toujours un écart entre le prix qu'un acheteur paiera et le prix auquel un vendeur vendra un actif. Lorsqu'une commande est passée, cette différence de prix entre les attentes de l'acheteur et du vendeur se traduit par un dérapage des prix. Ce glissement de prix est généralement de 1 à 3%, mais peut être encore plus important pour les pièces à liquidité limitée. Ce dérapage peut conduire à un prix de vente final de l'actif supérieur ou inférieur au montant de transaction demandé. ### Smart Contract (Contrat intelligent) - Translated Un contrat numérique qui est programmé dans un langage considéré comme Turing complet, ce qui signifie qu'avec suffisamment de puissance de traitement et de temps, un contrat intelligent correctement programmé devrait être en mesure d'utiliser sa base de code et ses algorithmes logiques pour exécuter presque toutes les tâches ou processus numériques. Les langages de programmation d'Ethereum, tels que Solidity et Vyper, sont Turing complets. ### Spread (Propagation) - Translated Lorsqu'un ordre est passé sur une bourse ou un marché, le désaccord de la différence de prix entre les offres d'achat et de vente potentielles d'un actif est appelé le spread. Une large répartition des prix peut entraîner un glissement plus élevé. ### Stablecoin (Monnaie Stable) - Translated En crypto-monnaie, il s'agit d'une crypto-monnaie numérique équivalente à un (1) Dollar USD. En théorie, le prix de la stablecoin est indexé sur le dollar américain, mais dans la pratique, il existe une certaine variation pour presque toutes les pièces stables, à l'exception des pièces comme DAI, qui sont conçues sans volatilité. Un stablecoin est un investissement attractif pour les investisseurs car: - Il peut être utilisé comme refuge ou couverture pour les fonds de crypto-monnaie en période de volatilité à la baisse, également connue sous le nom de marché baissier, que cette tendance à la volatilité à la baisse soit temporaire ou prolongée. - Il peut être utilisé comme une diversification dans le domaine du financement de la crypto-monnaie pour profiter de nouveaux produits dans CeFi et DeFi qui ne sont pas disponibles ailleurs, comme une diversification sûre dans la crypto qui ne perdra ni n'acquiert une valeur significative par rapport au prix stable. - Une pièce avec un prix stable est utilisée pour transférer la cryptographie, afin de ne pas perdre de valeur dans l'actif de base lui-même lorsqu'il est déplacé ou déployé sur des contrats intelligents ou des portefeuilles. ### Stake (Dêpot) - Translated Le fait de déposer une pièce de monnaie ou un jeton de crypto-monnaie dans un projet et / ou un protocole d'agriculture de rendement, que l'accès au projet se fasse via les méthodes CeFi ou DeFi. Les stakers espèrent gagner des intérêts sur leurs dépôts dans ces projets et offres de production agricole. CeFi est considéré comme plus sûr pour un certain nombre de raisons - y compris des règles strictes, des permis et des réglementations. Cependant, DeFi a tendance à donner des récompenses beaucoup plus élevées, tout en étant accompagné de risques beaucoup plus élevés, plus l'investisseur participe tôt au cycle de vie, aux tests et au développement du projet. ### Staking (Déposer) - Translated Le fait de déposer de crypto-monnaie pour générer une crypto-monnaie supplémentaire via des offres, des programmes ou des projets de jalonnement CeFi ou DeFi. ### Testnet (Réseau de test) - Translated Un réseau de test pour une nouvelle pièce, un nouveau projet ou un nouveau produit, ou pour des améliorations potentielles d'un produit ou d'une offre existant. Les réseaux de test sont utilisés pour tester la viabilité et la vulnérabilité de nouvelles idées, concepts, codes et processus avant de passer à un réseau de production ou à des réseaux de quelque sorte. ### Token (Jeton) - Translated Un type de pièce avec une fonctionnalité beaucoup plus grande. Les jetons peuvent également être utilisés comme moyen de paiement comme les pièces de monnaie, mais contrairement aux pièces, ils peuvent exceller dans d'autres cas d'utilisation tels que la gouvernance démocratique d'un protocole ou d'un système, ou comme moyen d'utiliser des pièces sous-jacentes pour créer des jetons de liquidité à partir de ces dépôts de pièces. Ces jetons de liquidité pourraient ensuite être utilisés dans de nouvelles stratégies innovantes ailleurs via des fonds délégués pour amplifier les gains avec peu de risque pour l'actif sous-jacent sur lequel le jeton de liquidité est basé. Un investisseur pourrait choisir cette action afin que des gains supplémentaires sur leurs actifs puissent être réalisés en utilisant les actions automatisées des contrats intelligents intelligents pour optimiser les gains. ### Turing Complete (Turing Complet) - Translated En programmation, il fait référence à un langage puissant et semi-autonome, en quelque sorte. Lorsqu'un langage tel que Solidity ou Vyper est Turing complet, cela signifie qu'avec suffisamment de puissance de traitement et de temps, un contrat intelligent correctement programmé utilisant un langage complet de Turing devrait pouvoir utiliser sa base de code et ses algorithmes logiques pour effectuer presque toutes les tâches numériques ou processus. Un langage complet de Turing peut même être programmé pour avoir des impacts sur les activités du monde réel par des moyens électroniques, car ces commandes numériques exécutées rapidement peuvent déclencher des actions dans le monde réel via des capteurs, des relais, des commutateurs, des caméras, des alarmes et des alertes pouvant déclencher un humain. et / ou réponse automatique. Le concept d'un langage de programmation complet Turing a été nommé d'après l'inventeur de l'idée, Alan Turing. C'était un héros de guerre méconnu et un mathématicien légendaire. Turing était également un informaticien renommé et brillant, un cryptanalyste et un penseur avant-gardiste. ### TVL (Valeur Totale Verrouillée) - Translated La valeur totale verrouillée dans un contrat intelligent ou un ensemble de contrats intelligents qui peuvent être déployés ou stockés sur un ou plusieurs bourses ou marchés. Ceci est utilisé comme une mesure des dépôts des investisseurs. Il s'agit de la valeur en dollars de toutes les pièces ou jetons enfermés dans une plate-forme, un protocole, un programme de prêt, un programme de production agricole ou un pool de liquidités d'assurance. ### Volatility (Volatilité) En investissement, mesure de la rapidité avec laquelle les changements sont perçus sur le prix d'un actif ou d'un marché. Les nouvelles entreprises technologiques en phase de démarrage et les projets en phase de croissance explosive ont tendance à constater une très forte volatilité du prix de leurs actifs à leurs débuts. Si la société ou le projet derrière l'actif volatil voit son entreprise survivre au fil du temps, cette volatilité a tendance à être considérablement réduite à mesure que la capitalisation boursière de la société augmente et mûrit. ### Wallet (Portefeuille - Wallet) - Translated Un portefeuille de crypto-monnaie logiciel ou matériel pouvant contenir une variété de pièces. Les portefeuilles peuvent également être considérés comme un portefeuille froid - destiné à être utilisé pour le stockage à long terme de crypto-pièces à des fins de sécurité ou d'un portefeuille chaud, qui est considéré comme plus à risque qu'un portefeuille froid en raison de son inaccessibilité (généralement hors ligne). Un portefeuille actif est destiné à être utilisé pour des transactions actives ou semi-actives dans et hors de ce portefeuille, ainsi qu'un endroit pour retirer ou ajouter des fonds. ### Whale (Baleine) - Translated Une personne qui HODL utilise une grande quantité de crypto-monnaie ou de crypto-monnaies. ### Yearn Finance - Translated Une suite d'outils et de produits DeFi dans un écosystème financier interconnecté fonctionnant sur divers contrats intelligents. L'écosystème yEarn Finance est contrôlé et gouverné par la communauté via un jeton de gouvernance appelé YFI. ### YFI Le jeton de gouvernance pour l'écosystème yEarn Finance et la suite d'outils. Les détenteurs de YFI peuvent soumettre, discuter et voter sur divers YIP pour apporter des changements opérationnels ou de gouvernance à l'écosystème et à ses produits. YFI a été le premier jeton de lancement équitable, ce qui signifie qu'il n'y avait aucun programme de pré-minage de fondateur, de capital-risque ou d'investisseur précoce pour réclamer en privé une partie de l'offre d'une pièce. YFI a été lancé le 20 juillet 2020 avec une offre initiale limitée de seulement 30000 jetons et un prix initial de 34,53 $, selon Coingecko. ### Yield Farming (Agriculture de rendement) - Translated Le prêt et / ou l'arbitrage manuel ou automatique d'actifs numériques afin de fournir un ROI pour le prêt ou le dépôt d'actifs numériques en CeFi ou DeFi. L'agriculture de rendement peut fournir un flux de revenus supplémentaire en plus de toute augmentation potentielle de la valeur d'un actif sous-jacent. Pour un certain nombre de raisons - y compris la capacité à effectuer des changements rapides, des frais généraux bien inférieurs et aucun coût réglementaire - DeFi a tendance à offrir des rendements beaucoup plus élevés par rapport aux options CeFi. ### YIP (Protocole d'amélioration Yearn) - Translated Protocole d'amélioration de l'année (YIP). Les YIP potentiels sont générés en collaboration par la communauté yEarn Finance, et sont discutés, rejetés ou améliorés par les détenteurs de jetons YFI et les membres de la communauté qui fournissent des commentaires et des suggestions. Les YIP sont soumis en utilisant un certain format et une méthode approuvés. Selon les règles de gouvernance actuelles, un quorum de 20% des jetons de gouvernance déposés est requis pour voter sur un YIP pour qu'il soit considéré comme un vote valide. Pour passer: un vote sur un YIP doit avoir une majorité de 50% + des jetons de gouvernance déposés votant en faveur du YIP pour qu'un YIP soit adopté. Ce YIP démocratiquement approuvé par la communauté est ensuite mis en œuvre par des signataires de portefeuille multisignature en charge des contrats intelligents derrière yEarn Finance. ### yInsure (Assurance Yearn) - Translated Un nouveau type d'assurance inventé par le développeur YFI Andre Cronje pour les actifs cryptographiques et les dérivés cryptographiques avec souscription fournie par Nexus Mutual. Il s'agit d'un prototype pour un nouveau type d'assurance symbolique. Les jetons yInsure sont des jetons de liquidité de différents types qui permettent aux investisseurs de fournir des liquidités aux pools d'assurance crypto. Les investisseurs qui choisissent d'être des fournisseurs de liquidité (LP) de services d'assurance crypto sont récompensés par une part des frais d'initiation et des frais hebdomadaires des clients qui ont recherché la couverture ou la couverture contre les vols ou le piratage d'actifs numériques assurés proposés par yInsure. Andre explique un aspect innovant de ce prototype d'assurance crypto: > La conception de ce système permet à tout actif disposant d'une primitive financière d'être assuré, qu'il s'agisse d'un actif de base tel que DAI, ou d'un actif composite tel que aDAI ou yDAI. ### yLiquidate (Liquidité Y) - Translated Un ensemble de contrats intelligents de liquidation automatisée pour Aave qui ne nécessite aucun capital. Il est actuellement en cours de développement dans un Testnet. ### ySwap (Échange Y) - Translated Un Market Maker automatisé unilatéral (AMM) qui est en production mais au stade bêta de son développement. ### yToken (Jeton Y) - Translated Une classe d'actifs dérivée de crypto-monnaie inventée par le développeur Andre Cronje, un yToken représente un jeton de liquidité qui est donné en échange du dépôt d'un investisseur. Les yTokens sont utilisés dans les produits Yearn Finance pour une variété d'utilisations, notamment les prêts, les liquidités d'assurance (yInsure) et l'agriculture à rendement optimisé automatisé (yVault). Des exemples de yTokens incluent yCRV, yYFI et yaLINK. Il s'agit de dérivés cryptographiques primaires ou secondaires des actifs cryptographiques de base CRV, YFI et du dérivé cryptographique primaire aLINK fourni par Aave. Cet actif dérivé de crypto-monnaie peut également être un dérivé de crypto-monnaie secondaire exécutant un contrat intelligent sur un autre dérivé de crypto-monnaie tel que aDAI, un jeton de liquidité Aave USD sur Aave. ### yVault (Coffre Y) - Translated Un agrégateur de prêts ajusté par programme, un arbitre et un agriculteur à rendement optimisé Les contrats intelligents Yearn sont considérés comme plus simples et moins risqués que leurs homologues yVault. En comparaison, les contrats intelligents yVault sont considérés comme plus complexes et plus risqués, mais ont en retour tendance à générer un retour sur investissement plus élevé. Un exemple de stratégie complexe qui peut être réalisée par un yVault à l'aide d'un programme complet de Turing et d'un contrat intelligent est la stratégie yETH, décrite comme: > 1. Prêts - Lorsque les actifs sont prêtés via des prêteurs tels que Aave, Compound et dYdX. > 2. Négociation - Les actifs fournis à Uniswap, Balancer et Curve rapportent des frais de négociation. > 3. Incitations à la liquidité - Les protocoles et les marchés tels que Compound, Balancer et Curve offrent des incitations à la liquidité. > En appliquant le pouvoir de vote des jetons de gouvernance, le pouvoir des fonds délégués est utilisé pour voter pour des récompenses incitatives supplémentaires pour fournir des liquidités, qui peuvent parfois être des multiplicateurs de récompense pour les utilisateurs de volume. Ces multiplicateurs peuvent grandement améliorer le retour sur investissement des fonds déposés. ### Zapper [Zapper.fi] (https://www.zapper.fi/) est un outil DeFi qui permet aux utilisateurs de simplifier leur entrée et sortie dans les produits et offres DeFi en regroupant ou en "zappant" les transactions dans un lot. Il est conçu pour simplifier et accélérer ce processus. Dans certains cas, cette méthode de transaction peut réduire les frais de gaz pour les investisseurs. Cet outil est également utilisé pour fournir des informations granulaires et un suivi des investissements et des actifs DeFi d'un utilisateur. Zapper.fi est supporté nativement par de nombreux protocoles et produits DeFi.