技術分析為統計學及機率學的產物，影響股價的除了技術面還有基本面(公司營收、未來展望、新聞)
及籌碼面(法人、中實戶、融資融券)。
因此，就算完全照著技術分析走，也未必能賺到錢唷^^。

台灣公司財報公告最後日期：

### 基本名詞

- 1.移動平均線(MA):可視為該段日期內所有人平均成本價。
週線(5MA)、月線(20MA)、季線(60MA)、年線(240MA)。
可利用5MA及10MA來判斷股票短期的走勢，
中長期可依照月線及季線來推測。
- 三陽開泰：股價站上5MA、10MA、20MA且均線上揚情況，為看漲趨勢。
- 三聲無奈：股價跌落5MA、10MA、20MA且均線向下情況，為下跌趨勢。

扣抵概念：用均線概念跟股價來推測來市場意識會如何的想法。

扣抵日:5MA為五日前，10MA為十日前，20MA為20日前。

扣抵日>新增日:均線向下，扣抵日=新增日:均線均線持平，
扣抵日<新增日:均線向上。

假設這五日股價為72、68、69、63、58，則5MA值為66
因此就算漲停板58+5.8也無法達到扣抵日價格72
所以5MA在明日會持續下降。
該概念用在推測接下來均線走勢以判斷是否今日為進場好時機點。

Ex:
如圖所示，在今日(20日)股價重新站回月均線之上，但由於扣抵日為237.5與明日股價漲幅相差過大，因此明日月均線會是下降趨勢，所以預測明日股價上揚可能性不會太大(推測市場意識尚未為多方趨勢)可以在觀察幾日再行進場。
*扣抵為輔助看法，主要看均線，
若股價站穩均線，但扣抵值較大，扣抵對於股價影響較不會有影響，若股價跌落均線，扣抵值較大則較不易站回均線之上。*

扣抵教學可看:https://www.youtube.com/watch?v=7wUaxsjukfI&t=314s

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- 利用均線可判斷趨勢、位階、型態。
- 月線看位階、週線看趨勢、日線看型態、分線看進出。

分時走勢圖(分k)會給你趨勢，看趨勢走勢判斷盤走的方向。
分時是從價量上看短線大戶的意圖；五檔是看極短線大戶的意圖。
五檔給予精確點位；看大量區之真假突破會給你撐壓真實性。
大量過點位又距離遠可視為需求大於供給；
大戶共識點之上的回洗量價也可看出共識的真實性。
看波浪階段，主升段多數股票會跟隨大盤指數節奏。
指數在回測階段，各股會脫離走自己的路，
回升時強勢股會重新跟指數互動，弱勢股仍然會走自己該走的路。

均線延伸閱讀
https://kknews.cc/finance/rq3o9mx.amp
- 2.K棒：每日股價的變化組成一柱狀體，可看見開收盤價、最高最低點位。
若最低點<開收盤價則留下下引線(可能代表有支撐力)
若最高點>開收盤價則留下上引線(可能代表上有壓力)
若開收盤價皆相同且高低點不為開收盤價則為一十字，
十字有趨勢轉折或是延伸之意，要以線型及籌碼去判斷是何意，
串K的運用則看下方"其他常見走勢"。
**仙人指路:**(上升趨勢)
**墓碑線**(下降趨勢)
兩者走勢均為在當時高檔留下上引線，判斷是何者則利用籌碼面來判讀，
若大戶將股價拉上高點，散戶賣下來通常皆為仙人指路；
若是大戶在高點出貨將股價賣下來，散戶接單的話，則為墓碑線。

- 3.布林通道：類似統計學的信賴區間的概念，意指股價位於布林通道內相當於95%信賴區間內，偏離布林通道則為乖離，久之回檔進通道內機率就相對高。
- 4.共鳴點：大戶對於股價可能會有反應(不讓他跌破或是該使他起漲的位子)，
大致上有下列幾個共鳴點:中關、異色K棒、大量支撐或壓力點、趨勢線、均線。

5.RSI:可用來判斷賣盤及買盤力道大小的指數>80時代表股價過熱，
介於20~60且買盤線上揚則是該指數購買點，
高檔鈍化則表示股價續漲力道強勢，低檔鈍化則反之。
6.KD:用來判斷此時股價對於該股是偏高或偏低的情況，
KD值>80表示高檔鈍化，股價表現若強勢，再上漲機率高
KD值<20表示低檔鈍化，股價表現若弱勢，下跌機率高，
黃金交叉:快慢線交叉，且快線往上，股價上漲機會大。
7.MACD:利用MA經由運算獲得DIF值，快線跟慢線交錯，
快線上升趨勢或柱狀圖由負轉正皆起漲信號，反之則為下跌信號。
若股價創新低，快線卻上升稱之為背離，背離有三種可能:1.有大戶偷吃籌碼 2.融資券回補 3.趨勢反轉，準備攀升。

### 買
- 順勢購買
1.站穩短期均線(5MA及10MA)均線均上揚。
2.盤中跌破5MA或10MA，收盤漲回5MA或10MA站穩。(回測支撐，留下下引線)

3.突破前高。

三種購買方式安全性：1.=2.>3.
- 追高購買
1.大漲完隔天小跌(預設明日是漲)兩漲中跌時入場。
2.突破布林通道後，回檔布林通道上緣。
3.大漲後跌回測5MA(如同順勢2.的看法)。
1.3.例圖:
1.2.3.例圖:

4.跳空形成缺口(多方缺口)缺口起點購買。

5.成交量爆大量守住成交大量的低點。

五種購買安全性：3>4>2
(1.得配合線圖看位子才可判斷安全性，
5.基本上就是守住低點就抱著，跌破低點就賣。)
- 逆勢購買(近期下跌趨勢判斷止跌用)
1.關鍵漲幅出現：
(1)大漲一口氣站上短期均線(5MA及10MA)。

(2)漲幅封閉空方缺口(跳空下跌形成的缺口)。

2.若季均線(60MA)或月均線(20MA)在上，收盤站穩某一長期均線時。

3.跳空形成多方缺口時。
四種購買安全性比較皆要判斷前高壓力區遠近及成交量。
- 盤整期購買(一般而言漲跌幅皆不超過3%)
1.短期均線平緩，布林通道收斂。



2.成交量突然收縮數日(量縮盤整)

盤整期之後走勢是漲是跌得依靠基本面或是籌碼面來做判斷，盤整期購買可以利用小跌破5MA或10MA賣出，利用小虧小虧一個大漲賺的來填補虧損以得獲利。 安全性比較:1.>2.

順勢逆勢交易延伸閱讀:https://rich01.com/the-adam-theory-book/

**以上購買可搭配KD黃金交叉(快慢線交叉且快線向上)且位於低檔位(10~60之間)。**
### 賣
- 停損(盤整期不算)。
1.跌破5MA(減量出售)。
2.跌破10MA(出清)。
3.跌破成交大量的低點。

4.空方缺口出現。
- 停利
1.漲幅到布林通道3.0上緣(2.3~2.5即可賣)。
2.RSI高檔鈍化(維持數日鈍化的情況非一日)結束鈍化之時。
3.KD死亡交叉(快慢線交錯且快線向下)。
[2.3.點皆是單一波結束之意，
是否有下一波要依照線型作主要判斷。
因此不論高、低檔皆為一小波段結束之意。]

4.跌破成交大量的低點。
5.多方缺口被填補。
6.賺爽了就賣啦~送啦。
- 逆勢購買的停利
1.漲到接近壓力(前高/空方缺口/前段盤整區/成交大量區)時停利，不去冒險是否能順利突破，賺取這區間價差。
2.漲過前高卻失敗下跌破前高時停利，避免回檔修正。若突破成功則看上方停利那六點停利。

### 其他常見走勢
1.高低震盪:連接前高共鳴點形成一線，支撐共鳴點形成一線，股價會於兩線間進行高低震盪，此種型態購買不可在接近前高共鳴線時購買，應於接近支撐共鳴線時購買，破底(跌破支撐共鳴線且收盤之前沒漲回)則可進行停損。

2.三角收斂型態:http://madchu.com/?p=4202
3.W走勢型態:https://wealth.businessweekly.com.tw/GArticle.aspx?id=ARTL000123286
4.楔形走勢型態：https://kknews.cc/zh-tw/finance/5mzoz42.html
5.串K:

6.波浪理論：不論趨勢大小，股價均有五波上升、三波下降的基本規律，總共八個波形成一個週期，詳情問我懶得打了。
##### ＊**ＰＳ：若一支股票跌破大量低點走勢跟漲多回檔跌破慣性支撐後的股價走向可能為直接下跌或橫盤盤整**

練習
*嘗試看看這支股票這半個月內會在哪幾個點進場*

### 台股常見法人或中實戶慣性
1.外資:外資買超起漲連動的股票短期操作優先以周線(5MA)為主，長期操作則以月均線(20MA)為主。
Ex：摩根士丹利(大摩)、摩根大通(小摩)、瑞士信貸。
2.投信:投信買超起漲連動的股票操作優先以10MA為主。
3.隔日沖：
(1)三大隔日沖中實戶:富邦-建國、元大-土城永寧、凱基-松山。
(2)其餘中實戶：群益金鼎－大安、國票－敦北法人。
(3)外資：美林、小摩(分點隔日沖未必為外資)。
4.關鍵觀察券商:凱基－信義。

ANS:
1. 低點 5MA 以下+大漲
2. 回測 5MA & 收在5MA上
3. 回測 5MA & 收在5MA上
4. 回測 & 反彈成功
5. 5MA + 季線交錯