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title: 12/9 財經報告 by. 何、宋、楊、賴
tags: [畢專, report]

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###### tags: `畢專` `report`
# 12/9 財經報告 by. 何、宋、楊、賴

## from shchang

* continuous learning
* attention layer

## 預期報酬 
* 預期（測）風險溢酬$E(R)$ ＝ （風險性）投資報酬 — 無風險投資報酬
:::info
* $計算變異數$

  * $\sum (各經濟情境下報酬率-預期報酬)^2 \times 每個的發生機率$

* $變異數 = 標準差^2$
:::
投資組合權重（portfolio weights）
: 投資組合
* 有一定的風險下，期望得到的平均報酬率
* 預期風險報酬 ： 預期報酬 - 無風險報酬率
* 變異數越大，風險越大
* 投資組合最重要的是：權重
  * 權重總和必須為 1
* 總報酬 = 預期報酬 ＋ 非預期報酬 = 預期報酬 ＋ 市場風險 ＋ 獨特風險


## 減少風險
* 分散投資，來降低標準差
* 系統性風險：不可分散風險
* 貝他係數：用來表示資產相對市場的風險。被它係數越大，風險越大，預期報酬越大
  * 當大於1.0代表他的風險性風險比一般資產來的高，風險帶來的報酬也就更高

## 何國睿

* 市場投資組合：由市場上所有資產組合的預期報酬，報視為 $E(R_M)$
* 風險規避者：
* 總風險：系統風險 ＋ 非系統風險


ppt by 何哥
https://docs.google.com/presentation/d/1XEehpJXE4dhdUESGFbZuVmjhkvL7jw9RFyXSJ1BLuVM/edit?pli=1#slide=id.ga9176482fa_0_115

非系統性風險
: 止影響單一部份資產（不須消耗任何成本）

預期報酬
: 視股東所擁有的有關股票的資訊而定，就是目前市場上會影響來年股價的一些重要因素。

