###### tags: `畢專` `report` # 12/9 財經報告 by. 何、宋、楊、賴 ## from shchang * continuous learning * attention layer ## 預期報酬 * 預期（測）風險溢酬$E(R)$ ＝ （風險性）投資報酬 — 無風險投資報酬 :::info * $計算變異數$ * $\sum (各經濟情境下報酬率-預期報酬)^2 \times 每個的發生機率$ * $變異數 = 標準差^2$ ::: 投資組合權重（portfolio weights） : 投資組合 * 有一定的風險下，期望得到的平均報酬率 * 預期風險報酬 ： 預期報酬 - 無風險報酬率 * 變異數越大，風險越大 * 投資組合最重要的是：權重 * 權重總和必須為 1 * 總報酬 = 預期報酬 ＋ 非預期報酬 = 預期報酬 ＋ 市場風險 ＋ 獨特風險 ## 減少風險 * 分散投資，來降低標準差 * 系統性風險：不可分散風險 * 貝他係數：用來表示資產相對市場的風險。被它係數越大，風險越大，預期報酬越大 * 當大於1.0代表他的風險性風險比一般資產來的高，風險帶來的報酬也就更高 ## 何國睿 * 市場投資組合：由市場上所有資產組合的預期報酬，報視為 $E(R_M)$ * 風險規避者： * 總風險：系統風險 ＋ 非系統風險 ppt by 何哥 https://docs.google.com/presentation/d/1XEehpJXE4dhdUESGFbZuVmjhkvL7jw9RFyXSJ1BLuVM/edit?pli=1#slide=id.ga9176482fa_0_115 非系統性風險 : 止影響單一部份資產（不須消耗任何成本） 預期報酬 : 視股東所擁有的有關股票的資訊而定，就是目前市場上會影響來年股價的一些重要因素。