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title: Kassandra Protocol

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# Kassandra Protocol

## 第一手資訊
[項目官網](https://app.cook.finance/overview)
[Medium](https://kassandrafoundation.medium.com/)
[discord](https://discord.gg/saHkQpK5)
[twitter](https://twitter.com/dao_kassandra)

## 基本介紹
Kassandra 是一個去中心化的自治組織，負責管理一組代幣化數據驅動的投資基金，為 DeFi 生態系統帶來了一類新的投資產品：在不損害去中心化的情況下積極管理基金組合。通過 Kassandra 協議提供的所有投資產品都是免許可、非託管(自己，由第三方積極管理。
Kassandra 協議允許與量化投資基金、外部數據提供商和基金經理建立合作夥伴關係，以創建多元化的投資產品組合，所有這些都由 Kassandra DAO 管理。
Kassandra DAO 由 $KACY 治理代幣的持有者控制，該代幣用於對協議更新提案進行投票、管理現有投資產品以及創建具有新管理策略的新產品。

### 動機
Index Coop、Indexed、Set Protocol，允許創建具有可贖回代幣的基金。然而，目前尚未有允許基於數據提供者外部提供的數據生成的策略創建索引以執行主動資產管理的產品，也沒有一個去中心化自治組織的概念來策劃和管理這些投資產品並通過這些產品的成功獲得財務回報。
Kassandra，的目標是建立第一個去中心化的自治組織，作為加密貨幣市場的量化投資管理組織，致力於通過堅持數據驅動的數學和統計方法為投資者創造回報。

### Kassandra Protocol
Kassandra Protocol 是允許 DAO 部署投資產品的核心技術。它從建立代幣化投資組合(基金)，這些投資組合是無需許可的、非託管的、積極管理的，資產利用率高。
給定一個投資組合，協議有必要使基礎資產的價格變化不會改變籃子中每種資產的百分比份額，保留資產的原始參與權重。外部數據提供者可以改變資產分配來管理基金，為每項資產賦予新的參與權重。

### 智能索引池(Smart Indexed Pools: SIP)
作為我們創建代幣化投資籃子的第一個通用方法，我們藉鑑了 Balancer 協議的智能索引池 (SIP) 設計，並增加了預言機兼容性，以允許第三方數據提供商進行主動管理。
SIP 本質上作為多種資產的自動做市商 (AMM)，但具有動態可調的權重，可以使用外部數據進行更改。使通過創造外部用戶可以從中獲利機會來消除再平衡操作的需要，並確保維持投資組合中每種資產比例。
通過在 SIP 中進行貨幣存款，用戶將收到一個存款代表令牌，即 Index Token，它代表池中資產的部分所有權。礦池管理的資產將有數據提供者變更的參與度調整，用戶可以隨時將自己的 Index Token 返還給協議以贖回其投資，將根據所管理資產的總價值進行評估。贖回時的資金池——功能類似於傳統市場 ETF。


![](https://i.imgur.com/GBq2K9Q.png)

### 第一個 SIP
對於第一個 SIP 的開發和推出，Kassandra 與社交數據公司Heimdall合作開發加密貨幣，並將推出第一個 SIP 和 Index Token，即 $HEIM。該代幣所代表的投資籃子的權重將由Heimdall提供的社交數據決定。
Heimdall 的社交分數不一定代表社交回覆最多或活躍用戶數量最多的加密貨幣，而是各種社交數據加權和調整產生的值。對於Heimdall來說，比有多少人在談論某項資產更重要的是它是誰，因此即使對於尚未廣為人知的項目，只要與項目進行社交互動的項目具有很多影響力和社會影響力，通過這種方式，社交分數通常是一個項目變得越來越受歡迎的預兆。

給定可投資的代幣和貨幣白名單，$HEIM 的 SIP 組合資產策略如下：
該協議將使用 Heimdall 的社交分數選擇過去 30 天內社交活動最好的十個代幣，並根據各自的社交分數對每個代幣進行加權投資。
該協議將頻繁而順利地使用新的社會分數數據來更新投資籃子內的投資權重，甚至可以將十個投資的代幣與白名單上的其他代幣輪換。如需更深入的分析和策略、性能回測，請查看 Kassandra 網站上的 $HEIM 代幣專用文檔。
白名單機制
$KACY 代幣持有者可以參與 SIP 的白名單管理流程，從而定義 SIP 可以交易並添加到其投資組合中的代幣列表，這是代幣持有者為長期協議成功所做的關鍵活動之一。
SIP 的成功主要取決於兩個因素，首先，在第一個指數池的情況下，由 Heimdall 提供指數的公司提供的數據，以及使用其社會分數的策略。也就是說，要使索引池盈利，它具有良好的運營策略非常重要，而這完全取決於提供數據的公司。但其次，索引池的成功取決於 $KACY 代幣持有者所做的管理，以定義 SIP 可以投資哪些代幣。這個特性是必不可少的，它保證了協議的安全性，而不主要依賴於對提供數據的公司的信任。如果沒有這個功能，提供數據的公司就有可能發行一個新的、毫無價值的代幣，並讓整個 SIP 購買該代幣，試圖拉地毯。然而，使用白名單，這種利用是不可能的，因為有一個明確定義的列表，得到治理的批准，協議可以投資哪些代幣。
白名單的創建具有管理作用，因為對於每項投資都必須先驗地進行基本面分析。通過這種方式，任何指數池都使用雙重系統進行投資，首先進行市場管理，根據 $KACY 代幣持有者的分析定義哪些加密貨幣值得投資，然後由 SIP 數據提供商自動管理投資。
費用
SIP 是一種通用且可動態調整的 AMM，通過池進行的任何掉期均需支付 0.3% 的費用，該費用直接用於投資組合。
兌換任何 SIP 代幣時會收取 3% 的費用，該代幣將被發送到 Kassandra DAO 控制下的錢包。以這種方式收取的費用處於完全治理控制之下，可用於購買和隨後銷毀 $KACY 代幣。
作為附加規則，要將價值流向 $KACY 代幣持有者，每個 SIP 必須持有至少 5% 的 $KACY 代幣作為投資組合的一部分。$KACY 代幣的持有百分比確保 SIP 的成功將導致 $KACY 代幣價值的增長。

### Kassandra DAO
Kassandra 協議支持與量化投資基金、外部數據提供商和基金經理建立合作夥伴關係，以創建多元化的投資產品組合。由於 Kassandra 計劃成為一個沒有集中領導的真正去中心化基金經理，我們依賴於創建一個去中心化的自治組織，使用一組智能合約來承載和執行決策。
通過通過治理代幣創建會員擁有的 DAO，我們計劃將經濟價值從金融產品推向代幣持有者，激勵所有成員管理和部署新的投資產品以發展 Kassandra 生態系統，代幣持有者承諾積極參與 Kassandra 成功的關鍵方面。
擁有一個功能齊全且完全去中心化的組織是 Kassandra 最重要的特徵之一，它的獨特之處在於幕後聯繫的人員。在某種程度上，分叉智能合約和創建新項目並不是一項艱鉅的任務，但 Kassandra 超越了這一點。我們擁有一支結構良好的團隊，專注於通過去中心化機制開發、部署和管理數據驅動的交易策略，我們已準備好建立一個新的去信任基金管理範式。

### 指數
#### Avalanche Social Index 
Kassandra 接受了挑戰，建立了一個完全去中心化、非託管、無需許可的投資策略，該策略將自動投資於最穩固和參與度最高的社區。
這個概念以前被命名為Heimdall 社會指數，現在改名為 Avalanche Social Index。
Avalanche Social Index是一個 ARC20 代幣，代表了不斷變化和動態的投資組合中的一小部分，在社交數據公司 Heimdall 的幫助下，不斷將資金分配給 Avalanche 生態系統中最傑出的社區。
##### 動機
有這麼多 DeFi 產品出現了一個問題，為什麼有些項目是成功的，而另一些項目只是淡出人們的視線，或者在千篇一律的情況下倖存下來？我們沒有這個問題的答案，但有一些方面可以解釋 DeFi 協議的興衰；有些在結構上非常接近，來自一個通用協議的分支，有些完全不同，有些比其他更安全但被黑客入侵，而另一些可能有幾個安全問題，但沒有人關心他們。這是一個奇怪的世界，DeFi 叢林。
但是，每個成功的項目都有一個 共同點：強大且參與度高的 社區。
人，建設者，信徒。建立一個去中心化的項目更多的是創建一個人們可能意識到的社區，圍繞加密項目的社區是推動他們前進的動力。
根據這個投資論文，我們創建了社會指數：社區投資。
##### 如何衡量社區力量呢？
這個很難（硬。但令人高興的是，我們在 Heimdall 的朋友剛剛製作了適合我們需求的完美工具。社交指數是 Kassandra 和 Heimdall 共同創建的，將使用社交數據流來支持鏈上策略。
為了計算社區的社會力量，而不是簡單地計算社會互動，社會指數將著眼於社區成員的活躍度及其社會影響網絡。
Heimdall 使用來自 Twitter 的數據和受谷歌搜索引擎啟發的算法（用於對搜索中的網站進行排名）來衡量用戶的社交參與度。通過這種方式，當高度社交參與的用戶與其互動時，社區獲得的社會力量比與新創建的帳戶互動要大得多。事實上，新創建的帳戶的社交分數極低，因為他們從未接受過任何社交活動。
##### 如何運作？
這裡進入了 Kassandra DAO。Kassandra 是將金融產品與 DeFi 的去中心化管理以及 Heimdall 提供的社交數據聯繫起來的協議。該協議使開發具有不同策略和價值主張的多種金融產品成為可能。在我們目前的情況下，它將揭示我們基於 Avalanche 生態系統的代幣池。
我們的目標：讓您接觸 Avalanche DeFi 生態系統中最熱門的加密貨幣。
我們的計劃：實時社交數據為算法提供動態權重管理池。
所以我們已經準備好了一切。Heimdall 將為我們提供寶貴的社交數據，並為 Kassandra 提供必要的機制來管理我們的資金池和策略。Avalanche 將成為我們的平台和值得信賴的合作夥伴，最後但並非最不重要的是，我們未來的社區將為我們的升空提供多汁的 TVL。

##### 戰略和資金池
在受歡迎的加密貨幣上投入了更多的錢（給予更多的權重）。然而，為了安全起見，我們必須首先定義一個白名單，因為我們不能隨機選擇數千個令牌中的任何一個。回想一下，我們遵循一個主題，即 Avalanche 中的 DeFi，因此考慮到這一點，這是我們第一個池的白名單：
AVAX、JOE、PNG、QI、XAVA、CRA
我們有它！一個 6token 池，將根據社會分數獲得不斷變化的分配（每 24 小時）。
應在社區利益和治理批准的情況下添加新代幣。
請注意，我們正在投資競爭協議：joe 和 png。Trader Joe 和 Pangolin 一直在爭奪用戶，作為增加 TVL 和流動性的一種方式，正如人們可能猜到的那樣，APR 和社區參與是他們的武器，甚至是 MEMES。這就是社區和炒作的力量。無論誰贏得了這場戰鬥，隨著我們的策略調整我們的資金池，我們將緊隨其後，並且投資者會知道它將更多的錢放在贏家身上。這就像實時更改賽馬的賭注，沒有博彩公司或暴徒。
由於我們正在構建 DAO，因此持有治理令牌的人可以投票更改白名單或創建一個全新的池。但是，如果對白名單進行更改，它們必須符合投資主題，但是，新池的創建可能具有完全不同的主題。我們的目標是對我們的協議進行最完全的去中心化。

##### 如何計算價格
與池一起還有基金待斃 $AHYPE，這一切都非常簡單。只需將 AVAX 或 JOE 或白名單中的任何代幣存入即可鑄造 $AHYPE 並獲得一些獎勵費用，就像通常的礦池一樣。如果您願意，您可以在其他地方獲得它，例如 DeFi 交換或最終交易所。$AHYPE 的價格來源於礦池的 TVL：

![](https://i.imgur.com/7cFlquJ.png)
當然，還有供求關係。如果市場決定，$AHYPE 的價值可以溢價或折價。

##### 為什麼要進行社會投資？
這是一個誠實而有價值的問題。為什麼我們不使用市值來設定權重？僅僅是因為市值並不能反映社區的實際參與度和規模。從長遠來看，社區才是最重要的。對於概念驗證，值得查看我們原型產品的回測部分。
不幸的是，Avalanche 系統是最近才出現的，因此沒有足夠的數據來使用當前的白名單執行長時間的回測。
但我們正在努力提供一篇全新的媒體文章，盡可能多地對事物進行回測，並證明社區投資的意義。
這不是關於波段交易，只有在事情變得非常清楚時才投資，並在崩潰時賣出。這不是這個策略要做的。我們會關注社區，當有有價值和有影響力的人參與項目時，就會有我們的錢。價格上漲或下跌多少並不重要，重要的是誰在建造它。

### 了解社會投資為何以及如何運作
#### 為什麼社會投資有意義
如果說加密世界不缺少一件事，那就是多樣性。市場上有數以千計的項目在幾個活動分支：DeFi、獨立鏈、協議、NFTS 和索引。跟隨所有這些並選擇正確的投資是非常困難的。區分好項目和壞項目無疑是一個挑戰。
即使一個人克服了這一挑戰，仍有一些事情要做：建立投資組合。想像一下，一個人已經選擇了一些可靠的項目進行投資，但不想使用固定的投資組合。如何選擇權重並決定不時改變權重的邏輯，以便將更大的份額分配給表現最好的代幣？
我們認為，使用市值決定配置的普遍做法並沒有多大好處。你只是在投資更昂貴或流通量更大的硬幣。價格是由市場決定的，它遵循幾個未知代理的希望、恐懼和突發奇想。在許多情況下，供應量有些隨意，一些硬幣沒有固定的供應量，也沒有固定的發行率。與股票相反，加密項目沒有傳統的現金流來幫助確定可靠的項目資本化或價值。
說實話，今天的大部分加密貨幣都是承諾。承諾交付並承諾致富。這並不意味著沒有好的團隊和可靠的項目可以真正交付，只要看看 Avalanche 的 TraderJoe 或其他成功的 DeFi 協議。他們承諾並交付。
我們的建議是根據項目周圍社區的規模和質量來投資加密貨幣，因為即使有一個非常優秀的團隊支持加密貨幣，唯一能讓某些東西看到曙光的方法是相當可觀的願意投資和參與該項目的人數。
因此，如果我們可以衡量每個加密貨幣的社區實力，那麼我們可能有更好的機會選擇成功和升值概率很高的項目。而且，正如我們將進一步展示的那樣，如果我們使用社交數據而不是市值，我們可以更有效地分配資本。

#### 如何衡量社區
問題是如何衡量社區的力量。我們與 Heimdall 的朋友一起開發的工具就像一個監聽設備，它可以聽到 Twitter 上社區的所有談話和喧囂，過濾垃圾郵件並為重要用戶提供更多相關性。然後，我們可以使用算法來評估數據並根據每個用戶對社區的重要性對其進行評分。我們將此指標稱為社會分數。
例子
![](https://i.imgur.com/TBBGt9z.png)
![](https://i.imgur.com/pJMI2ML.png)
以壽司為例，當價格開始下跌時，我們看到社會評分處於下降趨勢。然後價格趨於穩定，而在 8 月出現突然上漲，隨後是正常增長。這種突然的跳躍是由於我們分析數據的算法的更新而不會再次發生。需要注意的是，社交評分允許以更低的價格購買，而這正是基於價格的策略所不能提供的。
現在我們來到問題的核心。遵循社交策略的投資組合與通常的市值分配相比如何？對兩種策略使用相同的硬幣，我們進行了以下回測：

![](https://i.imgur.com/mtIK2oG.png)
![](https://i.imgur.com/bMdk6tE.png)
我們看到，社會指數投資組合的波動性略高於其他組合，但平均回報更具表現力。


### Kassandra Foundation & Team
有公開團隊成員背景和linkin資料

### 
![](https://i.imgur.com/6TTx1ZK.png)

discord: https://discord.gg/saHkQpK5

## note
沒有文件,只有medium

## 圖區
![](https://i.imgur.com/sUFvdOc.png)

### medium 文章閱讀
- [x] [Kassandra Protocol
](https://kassandrafoundation.medium.com/kassandra-protocol-d9cb71c02b02)
- [x] [Kassandra DAO 和代幣](https://kassandrafoundation.medium.com/kassandra-dao-token-8bc046d55a00)
- [x] [雪崩社會指數](https://kassandrafoundation.medium.com/avalanche-social-index-4042a823c972)
- [x] [了解社會投資為何以及如何運作](https://kassandrafoundation.medium.com/understanding-why-and-how-social-investing-works-a7e613fe15ee)
- [x] [回測社會指數](https://kassandrafoundation.medium.com/backtesting-the-social-index-1b036ca7d4af)
- [ ] [卡珊德拉基金會和團隊](https://kassandrafoundation.medium.com/kassandra-foundation-team-4f46bf13c887)