OpenAI Whisper 測試結果 - medium === 歡迎收看柴豹狗Podcast 我是主持人魏宇 在我旁邊的是柴豹狗的投資總監sky 哈囉大家好 這間真的超冷的 你知道我上週 去吃了一家薑母鴨 這家薑母鴨非常特別 我還加了龍蝦 它還有帝王蟹跟加拿大的黃金蟹 薑母鴨加龍蝦 這就很少吃到了吧 不是啊 這個味道很搶 這樣會好吃嗎 好吃 是搭的 因為螃蟹你知道有那個嗎 就是那個麻油螃蟹 喔 這我沒吃過 不是啊 因為 台灣人不是吃飯 有些東西是冷的 嗯 有些寒的嘛 有些是熱的燥的嘛 薑母鴨是燥的嘛 加寒的 然後合在一起嘛 對這樣子 特別的這個陰陽調和 我去之前 我也是有點小擔心 會不會不搭 結果超搭 反而是我就是龍蝦吃完以後 然後我就說 欸我第一次吃到就是 原來這種海鮮類 加到薑母鴨裡面這麼搭 然後我又加點了干貝 它干貝也是比較大顆的干貝 生食級那種 對但是 我覺得吃起來就沒有這麼搭 它就是 感覺還是比較分離一點 可是龍蝦真的是搭的 讚 下次我想要 揪多一點人去帝王蟹 在南港 推薦一下好不好 太遠了吧 在南港 就吃個薑母鴨去南港 在後山堤跟昆陽站中間 其實還好 那沒有很遠 我以為是在正南港 那這真的蠻遠的 沒有不是 那是尾松山 對對對 其實就是在那個 就是在後山堤跟昆陽站的中間 叫阿和市薑母鴨 就是發五分埔 五分埔附近 再過去再過去 再過去一些 但離五分埔很近 真的不錯 可是唯一的一個缺點就是 哇等他媽超久 我那邊不能定位 所以你要現場等 薑母鴨很多都不能定 然後我在那邊等 應該就是巔峰時間吧 因為我大概是六點到的 我直接等到快八點 超久的 超冷 在門口等兩個小時 傻眼 但是 有需要這樣嗎 有必要這樣嗎 旁邊很多羊肉爐啊 因為那天我就決定了 我今天就是要來吃龍蝦薑母鴨 欸真的推薦 先說我吃薑母鴨不常吃 對 可能一年吃個兩三次而已 但是我在下龍蝦之前 光喝湯 它就已經是我 吃過我覺得最好吃的薑母鴨了 喔你這個不常吃薑母鴨捏 薑母鴨可是離我家有夠近的喔 超常吃的 你可以去評比一下 好啊 我的各處的薑母鴨 我都有評比過 那個板橋的啊 然後哪裡的 那板橋也太遠了吧 對啊 板橋上降路有一家很有名啊 然後那個 喔真的喔 對啊 我家附近這家也有名 就北投這邊有一家很有名的 你家巷口 你家巷口薑母鴨 真的是巷口 因為這個離我家很近 就是我走路就會到那種 好我們來進到今天的主題吧 今天的主題第一個 還是先來講一下半導體 上週啊 美日和就連線了嘛 對中國的半導體設備出口有禁令 那有可能啊 就會讓中國45以下 奈米的半導體發展 變得相對的困難 這個東西在這週一 我們的Podcast裡面也有提到了 再來啊 美國商務部就正式的將 長江存儲還有合肥造型 列入實體清單 那這幾天啊 又有IC業者透露嘛 明年第一季 晶圓代工的承收製程 它會降價 降幅最高達到一成 那其實這幾個東西 都跟半導體有關啊 所以我們就一起來聊一下吧 首先 美國商務部將長江存儲 還有合肥造型 列入實體清單 這到底是什麼意思呢 什麼意思 就跟那個華為之前一樣啊 你未經許可 美國廠商不能出東西給你啊 嗯 這會有很大的影響嗎 其實有欸 影響蠻大 因為畢竟這些公司 我們先講 合 長江存儲好了啦 你長江存儲裡面 你要出一個SSD好了 固態硬碟嘛 嗯 那你固態硬碟不是說 只要出NAND FLASH就好了欸 嗯 就是固態硬碟是一個組合嘛 它最後一個成品是固態硬碟嘛 對 那你要做成固態硬碟 你就需要NAND FLASH嘛 你需要Controller IC 然後你需要其他的這個板子嘛 然後就把它做成這個 固態硬碟的樣子 出給消費者嘛 嗯 對 那那個什麼 列入實際性貪污就有人分析到說 其實有個重點嘛 欸Controller IC不能出給你 那怎麼辦 那你要怎麼弄 你要怎麼搞呢 那你就是等於是說你人出舊的 欸可是 為什麼連這個東西都要來控制啊 就他們有競爭力很大 或者是這個東西在整個 國防戰略上面有這麼重要嗎 啊反正那個什麼 他們進的就是進那個DUV嘛 對 你說這個 跟國防戰略有沒有這麼大相關 我想他應該就是反正 這個叫什麼 二十八那你反正先進自成吧 甚至進到DUV就是 無數碼之下是不能出的 對 那反正他就是覺得是說這些 企業都跟軍方是有相關的嘛 哦 嗯 就如果你放一條路給他 那不就是有洞可以鑽了嗎 那大家會想辦法鑽啦 對不對 我們舉個例子嘛 你就舉顯卡就好啦 跟你講多少算力以上不能出 大家出一個剛剛好的 就可以出了 對啊這是商業必然的嘛 對啊反正有錢鑽 就是大家想辦法鑽啦 所以他就是 直接弄一個最嚴格的 反正全部鎖住 那你就不能出了嘛 重點就是要 減弱他半導體的競爭力嘛 嗯 這個我猜可能小鎮 接下來會有一集來討論吧 就以Train Force來分析啦 這樣子的話2023年的 Nanflash位員攻擊量 他會再度下修 然後列入實體清單 欸這也會下修 所以 可能對於整個記憶體 Nanflash還有Dram的觀點 看看小鎮有沒有什麼 新的想法這樣 對啊那其實長江純屬 是基於設備上資源 就我們之前有提過嘛 不只是小鎮的那個 台穀美股體管機嘛 或是 財經時事放大金都有提過啦 他的那個架構其實 是有競爭力的 我不能說很多人啦 我是說有一部分 你可能會覺得說 長江純屬可能是落後 因為就覺得他是中國 對他落後歸落後 但是他是有威脅性的 他威脅性是 很有可能會進入到 主流市場那一種啦 嗯嗯嗯 就是如果他進入追上 他就會一定有市場份額 因為就是我記得他的架構是 具有競爭力 因為他是後來才發展出來的 對所以他的這些生產量率 其實你說 他如果真的拉上來了 他市場會有一席之地嘛 那你當初想要銷入 他半導體的這些行為 或者是說你這個本來的意圖 就是如果你沒有封他 就不存在了嘛 對啊那所以你就還是要 必須得把這個洞補起來嘛 只是說他這次放出很多家啦 這只是剛好 拿這兩家記憶體出來講而已啦 你說放入實體清單的很多家 對啊我記得這次 又放了不少家進去了 就不是只放他啦 36家啦放36家 我36家蠻多的耶 對啊只是他剛好 這兩個家是記憶體的嘛 對 然後又比較大 對然後不叫有競爭力嘛 那也很多你那種可能不認識的 譬如說 華為代工廠 彭新為集成電路 這個我知道 這個我知道這個我聽過 他只是舉幾家大家聽過的 對他剩下很多 對你可能不熟 那我們來講另外一個就是 IC設計的晶圓代工 因為這樣就有IC業者就表示啊 明年成熟製成的 代工價格會有降幅超過一成 這個算是把 去年 漲價的部分都拉回來了 不止啊我覺得 去年應該不止漲一成啦 就是你跌一成回去 補不回來 但是價格就是開始下降了嘛 所以 就還是會比疫情前來的貴了 如果他只降這一次啦 我相信是比疫情前來的貴 晶圓代工的價格啊 如果長期來看 他是長期往上還是往下還是持平啊 我認為過去都是持平啦 喔 所以他其實還有再往下的空間 就是看這個四況有多廉啊 那他就有多有機會往下 因為過去我們有提過一集嘛 就是連電過去 很不錯的時候利用率是九十幾八捏 嗯 就是過往幾個cycle啦 你就覺得 唉那個景氣跟pick 你去比對一下 唉連電的利用率可能是九十幾個percent嘛 這一次是一百percent 超過 所以這就是當作一個指標來看嘛 對那就是其實告訴你這一次因為 不論是因為疫情 不論是因為 寬鬆還是怎麼樣 就是這個市場 對晶片的需求是比過往還要更強烈的嘛 嗯 對所以造成的是漲價 之前那個台積電漲價 不是說是很多年以來 幾乎沒有漲價過 對 對所以他應該十幾二十年來第一次漲價嘛 你反過來 對這些其他的IC設計業者他們其實早就漲價 台積電只是最後再漲 對所以你這個相比之下你可以比較一下 就是說哦這個又到pick又反轉了 那這個比較從最熱到 就是說回到這個平均值吧 或者說回到中間值 對啊那這一段可能還有一段就是 成熟製程的價格的這個修正啦 之前也提過嘛 第三季可能會是 固存的最高點嘛 那這個台積電當然也提過 對啊那在這個庫存修正的期間 其實你可以想見了啦 這些IC設計業者是不會下的啦 我說他不會下單嘛 我就在去庫存 那我還下單 對不對 我就下少一點單嘛 那也牽扯到其實 他去年很好 所以晶圓代工業者溢價能力很強 所以他跟大家簽長約嘛 對不對 那IC設計也因為被迫就不得不簽長約 不然拿不到產能嘛 那現在產能迅速反轉 是快速反轉那變成是這樣嘛 那就是IC設計業者很多人就直接跟你說 啊我不會啦 我不會啦 錢給你啊 我不要玩啦 對不對 我不要玩了 那因為我現在庫存滿坑滿股嘛 庫存大家進來也會被罵 啊你不賣掉也會被罵 各種被罵 大家我就選一個嘛 那我可能就選毀約 或是說我下單就下最小量 或是說我把這個合約往後推 所以我原本簽四年 我四年可能簽100片 我就變成五年100片 嗯 對啊用各種各式各樣方式 去推遲嘛 所以你成熟製程的降價是很容易 就是你可以很明確知道說一定會降價啦 高機率 因為你看世界先進的產能利用率 你就知道了 現在先進的產能利用率 現在很像到了75% 掉超快的 它那個是有點像斷癌式的下跌嘛 所以都有關係的啦 就是因為它在去庫存 對不對 那在現在去庫存的時候 大家不會多下單 就是大家不會多製造嘛 那不會多製造 它新年代工自然的產能利用率受到影響 那它為了要填滿它的產能利用率 它只好降價嘛 嗯 可是你現在降價 大家就會回去了嗎 因為其實重點還是要看 大家的庫存清得怎麼樣吧 不然如果我庫存 就還在高檔 再便宜我都不會買啊 因為我就是賠錢賣啊 對啊 這要什麼 就是反正就是給供應鏈一層壓一層啊 嗯 最終還是在看 終端的庫存到底銷得怎麼樣 對你最終的 還是產能去化的狀況怎麼樣 因為如果是終端銷得怎麼樣 就是終端去賣得怎麼樣 這會只是一條路而已嘛 另外一條路就是 你直接財務上就把它打掉 那也沒差 喔對 對入行之後就推測說 可能第四季就會有蠻多廠商在打庫存 對啊 但其實你看 之前那個叫什麼 敦泰嘛 敦泰就表演一次給你看嘛 他是承受日程的嘛 對不對 他現在都承受日程 直接就打掉 直接就承承存貨減損啊 嗯 對 存貨減損會是一種方法啊 那我們上禮拜提到那個巨大有沒有 雖然說不是晶片業者 但是可能很可能會出現類似的狀況啊 我們來介紹一下存貨減損好了 就是存貨減損的意思就是說 因為會計上說 我們花了錢 現金可能會變成存貨 那如果今天這個存貨賣不出去 理論上它就沒有價值 所以所謂的存貨減損的意思就是說 那我就是認為 我可能有百分之多少的貨 我賣不出去了 那我就是直接刃裂損失 直接把它歸零 對 那這個東西就是 它會造成一次性的獲利下修嘛 因為你就是一次性的費用 我就是一次性把我的這個存貨 全部都歸零這樣子 不是歸零 歸零是不正確的 絕對不是歸零 會計上的方法 當然我可以講很detail 真正的名字叫成本與市價屬低法 Lower of Cost or Market 就是你去跟市價比啊 你每一項去跟市價比 假設你100種產品 這100種產品的成本跟市價你去比較嘛 你用財報的角度看 你會覺得說 它可能是maybe 10%是歸零 就是你最後是看到的數字 是全部加在一起的 真的喔 它不是說我特定產品歸零嗎 沒有有東西如果真的沒有價值 它可以弄到很低啦 你也可以報廢 這當然是沒問題 但是基本上一般來看的話就是 它那個東西絕對不會是沒有價值 只是價值會很低而已 所以它會把那個 市價跟成本中間的差額去掉 假設你成本是100塊 可是現在市價是50塊啦 那你就會打掉那50塊嘛 對100減5050嘛 那就是那50塊你就會 當作是你當期的這個所謂的 損失 你的成本就大增嘛 或是你損失就多一塊嘛 這樣子 那反正真正比較的方法 其實是一項一項去比的啦 現在比較複雜 以前有一個是一組一組的 譬如說這五個是一組 你五個去比 但現在應該是一個一個比的啦 就如果我沒記錯的話 這是比較detail的東西 但大家也不用太執著 在這麼detail的東西 反正你就知道說這個成本與市價 是可以比較的嘛 對啊那這個時候 你什麼時候要認 就是所謂的這個存貨減損 那就會有公司去裁量的空間嘛 裁量就是操縱啦 講好聽一點 對不對 講好聽一點就是裁量啦 對啊那就是說你擁有裁量權 沒有 你有操縱權 一樣意思嗎 就是可以好好討論啦 可以坐下來 我可以喬一喬啦 我們喬一下這樣 坐下來喬一喬 沒錯 所以這個存貨減損的這個 概率是這樣子啦 大家很常見到的是說 這就是財務上的存貨減損嘛 那個東西其實沒有賣掉 它只是從你的財務報告被拔掉了 你以後賣掉以後 如果賣的價格 比你認的那個成本還要高啦 對 你會有利益 你會賺到錢哦 沒錯就是多賺哦 對你在下一期啦 如果你同一期當然不會啦 嗯 對啦反正這個東西 就是就有兩種方式去去庫存嘛 一個是真的賣掉啦 一個是減損啦 對 但不管怎麼樣 你就是要等這些 公司的財務報表 或是說它庫存啦 修復到一定程度以後 那你晶圓代工才有可能再重新拉動啦 那這個又會是一個重新的 半導體循環啦 就是我們一直提到的 SAMI一直是有cycle的嘛 對 其實現在看起來 我覺得在某一些電子產品上面 很像庫存去化的還算不錯欸 因為晶圓代工這兩週很像沒有消息了 可是如果是顯卡的話 這兩週還有新的消息 顯卡那邊看起來庫存去化狀況 就蠻OK的 除了那個新的產品嘛 初四零系列嘛 嗯 麥三零系列啊 對對對 所以這是一個不錯的方法 那LCD你說TV那個 之前也有提到 第四季開始有人拉貨嘛 對 雖然你不能說它是孤敵已過 但是你可以證明是說 大家已經有人庫存相對低了 就是會去說 啊 下次我忘記拉一下 這樣子 我庫存太低了 那你看這些都去很久了 這都去三四季了嘛 嗯 這些產業啦 它開始去庫存 到現在其實已經去了三四季了嘛 時間就是最好的那個啊 對對對 所以很多人啊會說 哇為什麼我們一直在講說 這個 在去庫存啊 或者是要降價 欸可是股價 為什麼有些開始漲了 其實很簡單嘛 因為 通常啊在這種庫存循環上面 股價可能會領先 業績一到兩季 那現在已經開始有一些業者 可能去了差不多了 那大家普遍認為 明年可能第一季第二季 就會開始恢復庫存 所以如果我們提前一到兩季 喔 說不定他們現在就先佈局嘛 對不對 就不會等到說 喔我業績真的開始好了才買 也有人是那樣子投資啦 只是有些人可能是做比較是 想要決定底部啊 或者是說 喔現在就已經算是很低了啦 你要再低可能也很困難了 那我可以先買著 反正我就是掰個一兩年 那如果是這種投資人 欸現在其實就會買了 對 所以我覺得為什麼現在股價會再漲 就是因為大家其實預期啦 明年上半年大概就是開始回升這樣子 那的確也有一些業者 就不同產業的人 也都會開始講說 喔 很像狀況還不錯啊 每年第一季第二季 就會開始回來了 對啊 這就是最可怕的地方啊 如果沒回來勒 對沒錯 沒錯沒錯 對啊沒回來勒 這種時候就是有趣的 因為其實明年第二季會回來 我覺得在各個產業 這應該都是投資界的共識啊 對吧 喔這不只是投資界 這可能是產業界喔 產業界有些人不認為啊 對但是你如果可以 看到比較多的面向的話 有些人不一定這樣認為 喔 對但是不管怎麼樣 你3C電子的這些人 你就是很期待明年下半年嘛 對對對 這個一定是用過往去推的嘛 啊從後可能就是修正那個一年嘛 一年可能就是出件底部對不對 沒錯 對然後再加上老大哥 這個台積電跟你講啊 第三季就是庫存的高點啊 明年下半年有望這個 逐步拉升這樣子對不對 好 大家就先follow大哥的說法 但是你說這個世界上 會不會真的就是這樣呢 那我會覺得說很難講啊 欸 我是覺得很有可能啦 就是以目前看到的狀況來講 你never know啦 就是說產的時候也是有很慘的 你看Nike是不是最近一季 彩爆我看起來庫存也清得還不錯 我覺得很像庫存的區劃 是蠻ok的啦 我的感覺是這樣子 啊你只要有降價就可以賣一下啦 對啊那你說Nike這個 最新的這個看起來就是 喔 降價賣得動 不錯 對不對 至少降價有人要買 沒錯 現在很怕的是 很可能降價沒有要買 對不對 你降價沒有人要買就麻煩了 我跟你講 因為很多很多 cycle的底部都是這樣子啊 我降價也沒有要買啊 對那這種就是最麻煩的 這種就是 哇完全需求不見了 在股票市場裡面就是所謂的 無量下跌啊 對啊真的會有啊 對對 可能上一個面板的cycle就是這樣子啊 電視降價也沒有要買 現在就還好 現在你股價大跌 欸大家就會想要買 就覺得 欸便宜了可以買 商品也是 鞋子Nike打折 喔 便宜了我買 這個筆電打折 便宜我買 我覺得這個 大家還是有一點錢會願意花的 對啊表示大家有的積蓄啊 積蓄不少啦 能力蠻強的 對啊所以 價格彈性 我覺得是蠻值得去觀察的啦 就是你降價到底有沒有人要買 我只能樂觀啊 說不然每年都跌這樣不可以 不是 這樣子對大家的這個心理 是心情是不好的 開始認真布局 你現在那個航運價格 也是跌慘了啊對不對 嗯 你跌到最近這兩個禮拜 這個跌幅縮減 股價就漲了 對對 對啊有很多時候就是這樣子啊 有很多股價只是 跌幅縮減了就先漲了 嗯 對啊先漲不代表他未來一定好啦 可是你就是很多人會去催這個說 好這個看起來沒有這麼嚴重啦 最差一過 嗯 對大家來玩一下 大家來這個交易一下是有的 對啊 有想像空間都可以買 對賭那個下漲風險相對有限這樣子啊 好我們來聊第二個主題是 中國解封以後 他們像算解封嗎 不管怎麼樣 可以想像成 算是解封啦 那 大解封以後其實出現了蠻多的狀況 我今天才在我的Facebook上面看到一個 我在上海的朋友 他發的動態 超屌的他跟他的銀行行員講 說他今天要去銀行辦事情 然後銀行就說 欸今天沒人哦 他說為什麼沒人 全部陽性 銀行一個人都沒有 然後我後來看下面的留言才發現說 也像中國很像 蠻多地方的銀行 或者是蠻多間銀行分行 都出現了類似的狀況 就是 他們會開門 但是裡面一個人都沒有因為全部陽性 我就覺得 哇天啊 真的是魔毒欸 啊不是啊 那誰去開門 就不知道啊 他說你自己去 那邊有開只是沒有人 我就覺得 到底什麼意思 然後 現在有很多現象嘛 對包含說 大家開始搶藥嘛 他們搶藥其實造成了蠻多問題啦 包含說最近台灣有新聞的報 這個普拿騰缺貨 對不對 因為蠻多人 可能就是來中國買藥 一開始是抗生素啦 對對對 對抗生素缺貨普拿騰缺貨嘛 然後那個製藥股又來一波了 對不對 沒錯 大家就很興奮 大家趕快來買這個 結果中國政府就說 我要出來 把這個儲備藥品都投放到市場 大家願意的送一根這樣子 而且裡面牽扯的東西蠻多的 包含說歐洲 因為 中國其實是 原料藥的出口大國 那他們也是在包裝一些 比方說那個 我們在裝藥品上面的那個蓋子 或者是包裝等等 但是 現在中國又缺工嘛 因為大家都怕染疫啊 不能工作啊 然後缺工等等的 所以很多在出口藥品包裝 或者是我剛剛講的那個蓋子的 他們也都停工 欸停工怎麼辦 就是 歐洲現在也在缺藥啊 因為他們可能之前是跟中國進口藥嘛 或者是他們會請中國去包裝 但這個缺工造成 歐洲現在沒有藥 這真的是蠻屌的 就是中國一解封以後 全世界缺藥這樣 這個就是供應鏈的問題欸 其實這個我覺得最有趣的是說 就大家知道解封會有那個染疫的高峰嘛 對 對我覺得其實跟台灣蠻像的 就是那種沒有配套的感覺 對對對對 就是來吧 大家來吧 沒有關係 這是什麼 這是一個 華人的共同特性嗎 這我不確定啦 台灣那個真的是被罵爆了啊 台灣已經很晚解封了 可是還是有很明確的 沒有去想配套 像中國也是 就是 台灣已經被罵過一輪 然後 欸中國看起來也沒有想要學習啊 他們一樣 就是倉促解封 然後 瘋狂染疫 以NB零組件的廠商來講 像舊的廠商說嘛 他們工廠有3到5成以上的員工染疫 欸3到5成欸 什麼意思啊 我很像很少聽到這麼誇張的數字 或者是 甚至到我們剛講的嘛 某一間銀行的分行 全部員工染疫 櫃檯一個人都沒有 哇這個到底是什麼意思 就大家 開好玩的啊 就是 他們都走得很極端 就是我要嗎 就是全面遷臨 完全控制大家 就是不要有任何染疫的機會 欸不然就是 欸每個人都給我染疫這樣 真的是一個 對啊我覺得這個就很酷啦 啊可是 我說實在啦 他沒有報導 但我自己覺得啦 這我推測這不一定對 反正台灣那時候 醫院也塞爆了嘛 對啊中國也會啊 就是這樣啊 就是如果 崩潰了就會出現 死亡率飆升的狀況 但我猜這個 很難在NB的數據看到啦 我說公開的數據 但我們不確定 會不會出現這樣的狀況 但只是這是一個 有可能的結果就是 嗯 這個狀況也是蠻有趣的 就是以前 封城缺工嘛 就是廠商不開啊 或者物流等等的問題 我現在解封了 喔還是缺工 這樣 大家染疫了 或者是怕染疫 然後不去工廠 欸現在也缺工 所以 蠻多廠商就有在講啊 現在可能 1到1.5成染疫啊 然後3、4成 因為怕染疫啊 所以缺工率 很多是高達5成啊 算是一件好事嗎 因為現在大家都在降庫存 所以你缺工 你就不能夠供給 沒有大家剛好生意不好 你可以不要來 你可以不要生產 又不會拉貨 對對對 就只要這個員工 他沒有工作 他有錢願意消費就好了 他就是沒錢啊 不然呢 就是 看看政府要不要出手啊 來這邊補助嘛 你染疫你就補助 對不對 讓他買點東西 這樣子對全球經濟都好 就很難嘛 就大家都在中國的 消息都是有的嘛 對不對 之前就是已經封到 你這種小廠 不能閉環生產的 那些工人弄到都沒錢啦 對啊 所以就 後來就出了很多 什麼社會事件嘛 對不對 什麼各種什麼 白紙革命嘛 對不對 類似這樣的概念啦 但這是 供應鏈的狀況 目前看起來是 大家都覺得沒差啦 但我很確定那些人一定 那些工人缺錢啦 而且我覺得這一波過後 感覺就是 這個工人會變少是真的 喔 就我不確定 這個保護力到底怎麼樣啦 但是這個 這種大部分人都染疫 這種 就是你只要運氣不好 你就是 或是你抵抗力比較差 那你可能就是 會比較多人去世嘛 對啊 欸這個去世的這個 會影響勞動力耶 這個不是我隨便亂講的 嗯 Paul Will講的 不是我說的喔 對他說這個 美國缺工是因為 新冠肺炎導致50萬人去世 所以我們現在缺工 因為 就是突然一堆人得病的這種 通常 對這種醫院這種醫療機構的 這個loading是很重的嘛 所以我記得台灣那時候解封每天 看起來都在看那個什麼 病床的數字嘛 然後醫院的loading嘛 然後各種的分流嘛 那我不確定中國目前的狀況是怎麼樣啦 對啊所以 可能第一季之後 大家真的過完年之後 看看會不會有比較 回到這個什麼 比較正常的狀況吧 就大家都懶過一輪 然後大家都成為了新人類了 就可以重新開始好好工作啊 欸蠻有可能的 因為其實在過去 大家也都知道嘛 就是中國的製造業 農曆年後其實 產能利用率或者是所謂的良率 其實都會下跌 為什麼 因為很多員工 他們可能是離鄉背井工作 然後過年回到家鄉以後 他們就不想要再跑到那麼遠的 省份去工作 所以很多人就是 農曆年後 這個流動率是非常非常高的 那因為招來一批新的人 他們可能還沒有上手 那這種時候良率就會很差 所以其實大家可以去看很多 製造業 在中國有設廠的製造業 他們第一季的 毛利率其實都會比較低 那這是其中一個原因 就是很多員工 中國那邊工廠的員工 可能農曆年後他們就換工作 然後你招的人都是新的人這樣 所以如果這樣子全部連在一起來 也包含說 可能他們現在的染疫啊 那從現在開始 甚至到明年的1月 大家的生產力也不怎麼好 然後農曆年 欸換個工作 農曆年後 重新洗牌 大家全部重來一次 如果這樣聽起來 很像也還行啊對不對 因為庫存也差不多 將到明年第一季嘛 對啊 對明年農曆年後 大家有了新工作 然後第二季 拿錢買產品 帶來一波新的需求 這是大家美好的想像啦 反正中國美國歐洲嘛 對台灣來說 你說中國這個 再怎麼樣 也是那個外銷訂單的一大來源嘛 對啊他們重新開始消費 解封的話啦 這真正的解封啦 你說他們回到正常 對台灣來說一定是加分的 尤其是今年從第二季開始 就是這種神秘的封城狀況啊 就真的是就很硬嘛 對啊你說那個中國的 那一定是對整體的 不論是消費 不論是製造都影響很大啦 對那你對大公司 可能相對影響還好 你對這種中小型的企業 影響一定很大的啊 對啊所以這個整個東西解掉 你如果比較宏觀來看的話 其實一定是對 未來需求是有幫助的啦 但你說這個長遠來看的話 會不會什麼什麼什麼缺工 那個你就不知道了 對但我可以知道是短期 明年可能第一季之後 在這個大家都等藍衣高峰過後 那回到正常 那會不會有一個比較好的 整體需求啦 看起來是蠻有機率的 就是蠻高機率的 沒錯沒錯沒錯 還是一樣那句話 就是對明年抱持一個樂觀的態度 我自己是覺得蠻樂觀的 先吃一點什麼豬腳啊 薑母鴨 準備過冬 這個冬天就先吃點龍蝦薑母鴨 好好過冬一下 那我們這集就先到這邊啦 喜歡聽眾啊 記得按下訂閱 並且分享你的新聞好友 然後給我們無心好評 如果對節目有任何的建議啊 都可以在資訊欄 或者是我們的粉絲團留言 有業務合作的需求 請參考節目資訊欄下面的 業務聯絡信箱 感謝大家的收聽 我們下集再見 拜拜