## 選擇權
- Terms
- long: 買方
- short: 賣方
- call: 買權
- put: 賣權
- 零和遊戲，假設履約價100點(到期時以100點買進/賣出)，權利金5點
- call:

| | long call (認為未來會大漲) | short call (認為未來會小跌) |
| -------- | -------- | -------- |
| 交易時 | 拿出權利金 | 收取權利金 |
| 履約時>100點| 用100點買進當時的價格（把權利金賺回來就是賺） | 用100賣出當時的價格（賠掉全部的權利金就是賠） |
| 履約時<100點 | 放棄履約（賠掉權利金）| do nothing（賺到權利金） |


- put

| | long put (認為未來會大跌) | short put (認為未來會小漲) |
| -------- | -------- | -------- |
| 交易時 | 拿出權利金 | 收取權利金 |
| 履約時>100點| 放棄履約 （賠掉權利金） | do nothing（賺到權利金） |
| 履約時<100點 | 用100點賣掉當時的價格（把權利金賺回來就是賺） | 用100點買進當時的價格 | 用100點買進當時的價格（賠掉全部的權利金就是賠） |


- 選擇權種類
- 歐式選擇權：到期日當天才能履約
- 美式選擇權：到期日之前都可以履約
- 台指選怎麼交易
- 歐式選擇權，每週三結算，結算時會以當天收盤前半小時的平均點數做計算（結算歷史資料可由[期交所網站](https://www.taifex.com.tw/cht/5/optIndxFSP)查詢）
- 一點50元
- 
- 沒有寫W的表示W3
- "全"表示價格含夜盤
- 範例：買進202312W1的17450的put，表示我看好202312的第一個星期三，台指選會跌破17450 - 160 = 17290點
- 記得考慮手續費！