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tags: 投資, 理財
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# [筆記] 國內、外股市投資費用比較

## 前言
本篇不會提到投資國內外股市的優缺點，僅單純整理費用上的差異。
除了留作筆記用途外，也許對一些人會有幫助。

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:information_source: 2025/02/26 更新一些英股的資訊。
:information_source: 底下的資訊為目前 2021/05/06 能查到的資訊。
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:::warning
:warning: 本文提到的券商等不代表推薦使用，僅作為參考比對之用途。
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## 國內股市
### 國內券商
國內股市交易手續費來源，透過券商下單一般來說費用有**券商**收取的**手續費**，以及賣出時要繳交的**證券交易稅**。

1. 證交稅是固定的 0.3% （千分之 3）。
2. 手續費公定價為 0.1425% （千分之 1.425）。
- 通常大多數有**低消**，如最常見的是不滿 20 收 20 元。
- 大多券商電子下單有**預設折扣**，例如最常見是打 6 折。
（也有像無條件 28 折、或是費用更低，但有成交量的要求，各家有點不同。）

通常跟營業員談可以談到更低的折扣。
如果是沒經驗的菜雞，推薦是一開始就去 PTT 的 [Broker](https://www.ptt.cc/bbs/Broker/) 版，或是其他各大討論版徵求營業員，直接徵求想要開戶的券商和手續費一次開好就好。

#### 交易費用
假設
- 以同價位做了一次買、賣。
- 以市面上無門檻不用談能拿到 28 折作為手續費折扣。
- 手續費超過低消。

買賣一次的成本為 0.3798% (0.1425 × 2 × 0.28 + 0.3).

## 國外股市
### 國內券商複委託
和國內股市一樣，會有**券商**的**手續費**，但買賣時不會扣證交稅之類的東西（賺取的價差和配息會歸到海外所得）。

手續費一樣有低消，同樣是各家不同。**除了少數券商外，大多都必須主動提出需手續費折讓**。
網路上在討論時，常會以 0.15% / 15 USD 來簡記，也就是每筆買賣收取 0.15%，低消為 15 美元。
:::warning
如果沒有和營業員談過，通常預設手續費 % 數和低消大多都貴到 khàu-pē。
例如可能會有高達 1% / 50 USD 之類的誇張數字。
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#### 英股

投資海外市場大多是使用美股，報價是以美股、美元為主。
但因為有些人會考量到稅務問題，而使用英股進行投資，因此這邊特別提一下英股。

~~目前複委託唯一能投資英股只有富邦證券。~~
（富邦）手續費滿硬的，能打聽到的最低費率為 0.15% / 20。
如果已經開好的話並不好談，像我去徵詢營業員後，他只願意給 0.2% / 25 GBP 的費率。
（不然就得另外徵營業員，在其他分行加開複委託。）

另外這裡雖然費率報價寫英鎊 (GBP)，不過實際上收取的費用是看計價的幣別。
例如如果買 VWRD, VWRA 等美元計價的標的，我的手續費就是 0.2%，低消 25 USD.

:information_source: 2025/02/26 更新：

現在台灣能夠購買英股（及其他市場）的複委託選擇已變多不少了，例如留言提到的兆豐證券（感謝 Guest Knight 的留言補充）。

開始有選擇後，唯二需要注意的是（第一當然是交易成本）：能夠購買的標的數量。
因為能購買的標的取決於券商，若是冷門的標的很可能無法購買，進一步需要詢問券商是否有上市的打算。

這點是非美市場（不限於英股）可能會遇到的問題。若是還沒開戶，這點可能也需要納入考量（標的數量、增加標的的積極性等）。

#### 交易費用（美股）
假設
- 以同價位做了一次買、賣。
- 以市面上無門檻不用談能拿到的 0.15% 作為手續費。
- 手續費超過低消。

買賣一次的成本為 0.3%.

### 國外券商

台灣人常用的幾間券商有：
- Firstrade （常簡稱 FT）
- TD Ameritrade （簡稱 TD, TD 德美利）
- Charles Schwab （嘉信）
- InteractiveBrokers （簡稱 IB, 盈透）
除了 IB 外，基本上都是無手續費。
（IB 手續費是每股 0.005 美元，每次最低收 1 美元，上限是交易額 1%。）

交易成本主要會是來自電匯到海外的費用。
有些銀行的 VIP 有每個月電匯免費用的次數，若是能取得資格，那麼基本上海外投資可以達到 0 成本。

#### 交易費用
假設以國泰全額到行來說，固定收取手續費台幣 800 元。
匯出越多，交易摩擦成本佔比越低。且匯到海外券商後，買賣通常不需其他額外費用。

## 小結
### 低消與手續費
以市面上無門檻、免議價可以取得的手續費來說，雖然++手續費來回成本算起來複委託比國內還要來的低，但同時低消門檻也高了不少++（有可能是 15 NTD v.s. 15 USD 的差別）。

### 個股與ETF
如果湊滿低消門檻，投資美股個股標的成本會比投資台股低上許多。然而台股的主要扣項是發生在證交稅。++若台美股都是投資 ETF （證交稅 0.1%）時，複委託就沒有交易成本的優勢了++。

### 複委託與海外券商
國外券商雖然需要付出單次的電匯費用，但如前面所說，可能可以透過銀行 VIP 資格來免除掉相關費用（有的銀行只需要達到足額存款就可以）。

另外就是複委託是++每次買賣都會收取費用++，若是長期累積下來，也是會有相當客觀的成本。相比之下++海外券商即使長期操作也不會有額外的成本產生++。