--- tags: 投資, 理財 --- # [筆記] 國內、外股市投資費用比較 ## 前言 本篇不會提到投資國內外股市的優缺點，僅單純整理費用上的差異。 除了留作筆記用途外，也許對一些人會有幫助。 :::info :information_source: 底下的資訊為目前 2021/05/06 能查到的資訊。 ::: :::warning :warning: 本文提到的券商等不代表推薦使用，僅作為參考比對之用途。 ::: ## 國內股市 ### 國內券商 國內股市交易手續費來源，透過券商下單一般來說費用有**券商**收取的**手續費**，以及賣出時要繳交的**證券交易稅**。 1. 證交稅是固定的 0.3% （千分之 3）。 2. 手續費公定價為 0.1425% （千分之 1.425）。 - 通常大多數有**低消**，如最常見的是不滿 20 收 20 元。 - 大多券商電子下單有**預設折扣**，例如最常見是打 6 折。 （也有像無條件 28 折、或是費用更低，但有成交量的要求，各家有點不同。） 通常跟營業員談可以談到更低的折扣。 如果是沒經驗的菜雞，推薦是一開始就去 PTT 的 [Broker](https://www.ptt.cc/bbs/Broker/) 版，或是其他各大討論版徵求營業員，直接徵求想要開戶的券商和手續費一次開好就好。 #### 交易費用 假設 - 以同價位做了一次買、賣。 - 以市面上無門檻不用談能拿到 28 折作為手續費折扣。 - 手續費超過低消。 買賣一次的成本為 0.3798% (0.1425 × 2 × 0.28 + 0.3). ## 國外股市 ### 國內券商複委託 和國內股市一樣，會有**券商**的**手續費**，但買賣時不會扣證交稅之類的東西（賺取的價差和配息會歸到海外所得）。 手續費一樣有低消，同樣是各家不同。**除了少數券商外，大多都必須主動提出需手續費折讓**。 網路上在討論時，常會以 0.15% / 15 USD 來簡記，也就是每筆買賣收取 0.15%，低消為 15 美元。 :::warning 如果沒有和營業員談過，通常預設手續費 % 數和低消大多都貴到 khàu-pē。 例如可能會有高達 1% / 50 USD 之類的誇張數字。 ::: 英股 : 投資海外市場大多是使用美股，報價是以美股、美元為主。 但因為有些人會考量到稅務問題，而使用英股進行投資，因此這邊特別提一下英股。 目前複委託唯一能投資英股只有富邦證券。手續費滿硬的，能打聽到的最低費率為 0.15% / 20。 如果已經開好的話並不好談，像我去徵詢營業員後，他只願意給 0.2% / 25 GBP 的費率。 （不然就得另外徵營業員，在其他分行加開複委託。） 另外這裡雖然費率報價寫英鎊 (GBP)，不過實際上收取的費用是看計價的幣別。 例如如果買 VWRD, VWRA 等美元計價的標的，我的手續費就是 0.2%，低消 25 USD. #### 交易費用（美股） 假設 - 以同價位做了一次買、賣。 - 以市面上無門檻不用談能拿到的 0.15% 作為手續費。 - 手續費超過低消。 買賣一次的成本為 0.3%. ### 國外券商 台灣人常用的幾間券商有： - Firstrade （常簡稱 FT） - TD Ameritrade （簡稱 TD, TD 德美利） - Charles Schwab （嘉信） - InteractiveBrokers （簡稱 IB, 盈透） 除了 IB 外，基本上都是無手續費。 （IB 手續費是每股 0.005 美元，每次最低收 1 美元，上限是交易額 1%。） 交易成本主要會是來自電匯到海外的費用。 有些銀行的 VIP 有每個月電匯免費用的次數，若是能取得資格，那麼基本上海外投資可以達到 0 成本。 #### 交易費用 假設以國泰全額到行來說，固定收取手續費台幣 800 元。 匯出越多，交易摩擦成本佔比越低。且匯到海外券商後，買賣通常不需其他額外費用。 ## 小結 ### 低消與手續費 以市面上無門檻、免議價可以取得的手續費來說，雖然++手續費來回成本算起來複委託比國內還要來的低，但同時低消門檻也高了不少++（有可能是 15 NTD v.s. 15 USD 的差別）。 ### 個股與ETF 如果湊滿低消門檻，投資美股個股標的成本會比投資台股低上許多。然而台股的主要扣項是發生在證交稅。++若台美股都是投資 ETF （證交稅 0.1%）時，複委託就沒有交易成本的優勢了++。 ### 複委託與海外券商 國外券商雖然需要付出單次的電匯費用，但如前面所說，可能可以透過銀行 VIP 資格來免除掉相關費用（有的銀行只需要達到足額存款就可以）。 另外就是複委託是++每次買賣都會收取費用++，若是長期累積下來，也是會有相當客觀的成本。相比之下++海外券商即使長期操作也不會有額外的成本產生++。