# 短線交易

###### tags: `證券研究`

📅 2024-03-27

## 講者
### 蔣承翰（台大少年股神）

## 投資交易的派系
1. 正規派 => 財金 / 經濟 高學歷 + 甚至國外碩士 + 紮實的基本面研究
2. 自由派 => 沒有學歷限制、專職交易、以市場為師

## 講者背景
原本想當醫生
家人玩選擇權，面試落榜
零和市場（些微的負和），有人能賺錢
模擬單玩出興趣
實單交易

## 交易經驗
0700 ~ 0830 起床 >> 看財金新聞
0900 ~ 1330 模擬單

2022.05 實單交易
2205 本金 15 萬，至今報酬率 7500 %
2022.05 => 綠電、倫飛、銘望實

當沖的績效，與「成交量」相關性很高
有 5 個分點帳號，總交易額 6 ~ 8 億

## 成功交易者必備的三大要素
1. 心態：「守住」
2. 策略
3. 技術

## 交易不是賭博，交易是需要花很多時間準備的技術分析
1. 賭博
上班族廁所當沖 => 賭博

2. 技術分析
上學回家後，至少花 4 個小時，蒐集、整理「新聞、題材量、量大股」
成功交易者或許不會跟你講的實話：交易需要大量做功課

3. 投資
基本面分析

4. 存股
買台積電、高殖利率股，長抱數年

## 資金量
1. 只能買一兩張
* 趨勢跟隨
* 市場共識

2. 交易量破億
有能力「影響市場」

## 滾石不生苔，短線不聚財？成功率？
交易不是比誰賺得多，交易是「比誰活得久」

## 短線交易
1. 價差才是真理 1~2%, 3~4%
2. 高週轉率 | MGK:「富人靠報酬率，窮人靠週轉率」
3. 商品的選擇 | e.g. 買現股會扣息

權證 => 不會被扣二代健保，10 倍槓桿，除權息後吃的到「溢價」

4. 找會動的標的 不要玩死魚 (e.g. 中華電 => 1~2 ticks)

## 交易的流派
1. 當沖 => 開盤流, tick流,
2. 隔日沖 => 族群聯想力, 鎖漲停
3. 短波段 => 事件, 技術面, 產業消息, 黑暗之力

## 短線交易需要具備的東西 (物理上)
1. 設備 主要是網速 (雙螢幕就夠了 => 太多會變成「雜訊太多」)
2. 最理想是有交易室 => 跟日常生活分離
3. 好營業員 (資訊量, 處理速度, 手續費, 融資利率 => 交易量大的時候影響很大, 帥哥正妹)
4. 給你支持，救你心態的人 => 交易的夥伴 (證券研究社 前社長 許俊翔)

## 短線交易需要具備的東西 (心理上)
1. 穩定的心態，不以物喜、不以己悲（面對自己的損益要檢視錯誤，看到別人賺錢不要過度羨慕，思考邏輯）
2. 抑制自己的貪婪與恐懼
3. 忌諱不認輸 ➡️ 「永不攤平」: 否則損益結構會變成: 小賺+小賠+大賠 ➡️ 0.9 * 1.1 < 1
4. 留得青山在，不怕沒柴燒

## 操作績效
1. 17 個月不賠錢
2. 2 個月震盪, 賠了 37 萬
3. 之後績效又開始忘上跑

## 學習短線交易
1. 短線交易一言難盡，沒練習就開始 = 散財童子
2. 基礎知識，教科書書籍，主管機關網站
3. 模擬交易 XQ 全球贏家 ➡️ 「本業」為重！ ➡️ 建議：「先在模擬單穩定獲利，再來談實單交易」
4. 一開始別拿太多錢，試試看
5. 成功很好，慢慢放大
6. 失敗沒關係，交易不是唯一

## 家庭要求
1. 家庭成員都「沒有負債」
2. 自己的本金先累積到 15 萬

## 交易邏輯
1. 找市場喜歡 or 討厭的東西
2. 市場的舔狗
3. 大家都忘記，但未來會想起它們的好➡️ 低基期、轉機股：業績、法說會
4. 盤感（經驗與直覺）➡️ 交易複盤 ("大幅震盪股" 前 100 名)
5. 市場「情緒反轉」的力量
6. 部位控管 ➡️ 最重要

## 題材面利多利空 開盤當沖
1. 題材 => 下午 4~6 點公告，晚上 10 點看工商時報、鉅亨網、MoneyDJ、媒體新聞
2. 判斷 => 09:00~09:10，試搓價量，五檔變化，往內盤丟股票
3. 下單

## 緩搓盤
1. 下單 => 方向明確實，於「緩搓盤期間」掛單
2. 挑選 => 成交量大且內外盤皆積極、適當的胃納量

## 事件
1. 記者會、近期會有利多
2. 新聞發布前「蹲點」

## 講者經歷
雋寬資本 小飛鷹實習計畫 基本面組 實習生

## 短線交易 重點
1. 市場共識
2. 事件明確（的股票或期貨事件交易）
3. 逆向策略（找市場恐慌丟出的籌碼）
4.把輸很多的交易設成桌布深刻檢討
小心上頭
（上頭：主觀意識太強、太看好一檔股票
，但市場不領情，法人丟籌碼給自己、散戶）
控制好人性衝動
區分上頭 vs 好機會
5. 尊重人性的瘋狂，與市場的趨勢
人性的瘋狂：
口罩股、廷鑫等
「基本面不佳」、「有下市風險」的股票
都還是有連續 9 根漲停的機會
6. 總資金上億後的前輩
6-1. 交易能力「更上層樓」：鎖漲停的股票
6-2. 「基本面、消息面」投資：提升生活品質、交易以外其它樂趣的時間

## 市場訛傳、沒有基本面但「市場喜歡

1. 雷虎
國慶日題材、國防題材
=> 不是「國慶日表演」的雷虎小組
但很多散戶進去抬轎
2. 佳凌
=> 慶祝 + 0
3. 綠電
=>
4. 佰鴻

## 生技股（黴漿菌 => 抗生素題材）
1. 生達
2. 永信（股本小、股性活潑）
3. 追市場最直接聯想的標的
（恆大、毛寶、康那香）

## 機器人題材
1. 「所羅門」漲停
2. 之後「廣明」漲停
3. 去年三月逛智慧城市展 => 凌群、達發

## 尾盤逼當沖客出場
振發：市價空（丟） 100 張

## 「相對成交」違法

## 4月：高殖利率題材
通常10%以上殖利率有顯著漲幅

## 潤隆
開全年營收，推估毛利率，參考股利配發率

## 永信建

## 資金 2000 萬以下
重壓一兩支特別好的標的就好

1/31 疫情題材自幹熔斷 => 恆大、毛寶

昨天 => 安國

2/27 永光漲停，隔天跟鎖中華化

來回操作「太魯閣紀念品題材」

## 人生規劃 — 思考
1. 犧牲？課業、社交等
2. 心智年齡？思考脈絡不夠成熟、看不夠遠
3. 專職交易：賭上人生
（放棄其它選擇的機會成本）

## 成功？失敗？
1. 物質成功：五子登科
2. 心態成功：成為理想的樣子、幫助身邊的人
3. 凱基松山 - 當沖界楷模：航海王
4. 失敗：當沖大賺後，賠回來甚至負債的不少
5. 東哥遊艇：台中港警察自殺
6. 尊重所有的想法 = 成功交易的關鍵

## FAQ
1. 相信交易路上「成功的榜樣」
透過努力或方法找到交易 SOP
2. 當沖績效目標：「每天賺 1%」
3. 人們總是低估十年後的成就
4. 每天賺一點，守好心態，部位控制好
5. 籌碼、技術面K棒、五檔明細
6. 投機者的撲克、交易心態原理、專業投機原理、Mgk 的書（我交易的是人生）
7. 目前槓桿：多單 170%，空單 100%