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title: 薛浩瑞：投資經驗分享

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# 薛浩瑞：投資經驗分享

### 🗓️ 2024-05-22，台大證研社
### 講者：薛浩瑞
### 筆記整理：Dada 劉永琦

## 📌 教育背景及工作經驗
政大商學院統計系、財管所碩一
小飛鷹計劃第四屆實習生
政大證券社
萬寶週刊
金鑽生技

## 📌 財管所
報酬率7~8%、風險收益

## 📌 投資經驗
2020 年 3 月：精元
2020 年 4~5 月：生技題材（合一晟德）
// 天國一輝

記者：有特權、有「第一手消息」
（1）案例-1：群創（記者：不實新聞）
（2）案例-2：友威科、東捷
.
記者朋友 => 中菲行，餐敘聚餐
.
產業研究員
地位不如記者，企業比較不歡迎
記者因為可以提升企業的曝光度，很受歡迎
也很多第一手消息

「量化 and 主觀（基本面）」是否兼得？
待過小飛鷹後
有經驗的學長說
搞好其中一塊
交易就可以做得很好了
.
（1）籌碼分點 => 進出貨研究
（2）財金網紅、KOL => 進出貨研究

### 📌 題材面 & 政策面
CoWoS
財金新聞：真假如何判別 
=> 基期低、前面沒漲就可以試單

藍色產業鏈
=> 航空、觀光、產業
=> 馬習會，中國國台辦，520（先拉後殺）

青色產業鏈
=> 艾莉莎莎去柯P辦公室

綠色產業鏈
=> 高端、綠電、電力

昇達科：風扇
倉和：太陽能

### 📌 工作方向：結合自身交易
=> 目前：找「通路商」公司

### 📌 題材：AIPC
工程師朋友（小聲說）：
Acer => 自用的話，追求效能：買電競筆電
AIPC：效能不如電競筆電，但是趨勢（題材）
.
AIPC => 宏碁、安碁資訊
開盤 25 口，社長搶到 16 口

財訊 => JPP-KY（報導後股價上去）
自己的功課 => 看「每個月營收、財報、消息」

2024-01-04
AI 伺服器掀散熱風扇商機 **陞達科技**
今年訂單看俏 - 經濟日報- 聯合報

### 📌 基本面- 買低賣高 左側交易
● 低波成長股(包含KY股: JPP-KY, 泰金-KY)

● 營收 (永道-KY)

● 財報&業外 (麗清)
研究關鍵
=> 毛利率、財報公佈日、營收創高

● 殖利率行情 
=> 好樂迪

● 法說會 (昇達科)

● 報價 (金屬、散裝、航運)
大成鋼 => 鎳

● 族群產業受惠股(美光VS南亞科)
美光、南亞科 => 相關性很高

### 📌 案例回顧-1
妖鎳事件

### 📌 案例回顧-2
華孚 
=> 營收連續幾個月創高
.
長榮、陽明
=> 113/04/18 法說會

=> 金可-KY：隱形眼鏡

### 📌 近期強勢股
• 永道-KY：營收好、新上市籌碼乾淨

• 銘異

• 互盛電

### 📌 籌碼面：找尋勝利贏家,搭配基本面
• 贏家分點 (公司派主力大戶內部人)

• 三大法人(投信)

• 策略博弈(鎖漲停\防疫概念、市場預期)

=> 亞諾法：
很多大哥去空，但券差出借 7% 導致賠錢

=> 老闆的操作
買現貨+ 日內操作：更多空單（如果可以做）

• 名人分點(爆料同學會\PTT股市版)
// 庫藏股分點、地緣分點

### 📌 2024.05.22 自選股
群創
華碩 
AIPC

### 📌 消息面
• 新聞
• PTT Stock
• 看新聞、摳訊做股票
• 政策、談話 (FED / 日央行 / 賴總統)
• 時事題材 (馬習會面)
• 產業趨勢 (微軟 Microsoft) 
• MSFT Build 開發者、NVDA 機器人

## 📌 其它交易商品
● 外匯（日圓選擇權）
● 生技、新藥（第二期）、AI、AIPC、重電

## 📌 規則面：有錢人懂的規則
● 各式套利
(收購下市\換股\期現套利\零股套利)

● ETF調整(估算成分股\程式單\對敲)

● 選擇權(收時間價值\搭配期貨)

● 證交所規定(處置、自結)

● 可轉債發行&贖回(中探針)

● 現金增資(光聖)

● 申購、競標、創新版(AES-KY\森崴)

## 📌 交易策略
1. 統計套利
南茂、玉山金：統計套利
大同：統計套利

2. 零股流
買現股，賣零股
有時折價變溢價

3. ETF
919、979 很好估；878 不好估
940 蹲到爆；900 很想空

4. 高息
神基、封測
營建（ETF 成分股加持 & 地震題材）

## 📌 選擇權
「時間價值」

「風險有限，報酬天花板很高」

資金夠大（不介意 幾萬元 波動）
=> 長線：「投資大盤」最好
=> Cover Call, 期現貨 henge 

## 📌 其它個股交易
光聖 
=> 認股（有部位），之後上漲
=> 現增：70 到 150

中探針：

研華：員工消息、產品資訊

「興櫃都沒有的，最會噴」

ABC-KY：升級
AES-KY：電動車電池

矽力、力智

## 📌 Q & A
新青安 => 把房價、房地產炒高