# 薛浩瑞：投資經驗分享 ### 🗓️ 2024-05-22，台大證研社 ### 講者：薛浩瑞 ### 筆記整理：Dada 劉永琦 ## 📌 教育背景及工作經驗 政大商學院統計系、財管所碩一 小飛鷹計劃第四屆實習生 政大證券社 萬寶週刊 金鑽生技 ## 📌 財管所 報酬率7~8%、風險收益 ## 📌 投資經驗 2020 年 3 月：精元 2020 年 4~5 月：生技題材（合一晟德） // 天國一輝 記者：有特權、有「第一手消息」 （1）案例-1：群創（記者：不實新聞） （2）案例-2：友威科、東捷 . 記者朋友 => 中菲行，餐敘聚餐 . 產業研究員 地位不如記者，企業比較不歡迎 記者因為可以提升企業的曝光度，很受歡迎 也很多第一手消息 「量化 and 主觀（基本面）」是否兼得？ 待過小飛鷹後 有經驗的學長說 搞好其中一塊 交易就可以做得很好了 . （1）籌碼分點 => 進出貨研究 （2）財金網紅、KOL => 進出貨研究 ### 📌 題材面 & 政策面 CoWoS 財金新聞：真假如何判別 => 基期低、前面沒漲就可以試單 藍色產業鏈 => 航空、觀光、產業 => 馬習會，中國國台辦，520（先拉後殺） 青色產業鏈 => 艾莉莎莎去柯P辦公室 綠色產業鏈 => 高端、綠電、電力 昇達科：風扇 倉和：太陽能 ### 📌 工作方向：結合自身交易 => 目前：找「通路商」公司 ### 📌 題材：AIPC 工程師朋友（小聲說）： Acer => 自用的話，追求效能：買電競筆電 AIPC：效能不如電競筆電，但是趨勢（題材） . AIPC => 宏碁、安碁資訊 開盤 25 口，社長搶到 16 口 財訊 => JPP-KY（報導後股價上去） 自己的功課 => 看「每個月營收、財報、消息」 2024-01-04 AI 伺服器掀散熱風扇商機 **陞達科技** 今年訂單看俏 - 經濟日報- 聯合報 ### 📌 基本面- 買低賣高 左側交易 ● 低波成長股(包含KY股: JPP-KY, 泰金-KY) ● 營收 (永道-KY) ● 財報&業外 (麗清) 研究關鍵 => 毛利率、財報公佈日、營收創高 ● 殖利率行情 => 好樂迪 ● 法說會 (昇達科) ● 報價 (金屬、散裝、航運) 大成鋼 => 鎳 ● 族群產業受惠股(美光VS南亞科) 美光、南亞科 => 相關性很高 ### 📌 案例回顧-1 妖鎳事件 ### 📌 案例回顧-2 華孚 => 營收連續幾個月創高 . 長榮、陽明 => 113/04/18 法說會 => 金可-KY：隱形眼鏡 ### 📌 近期強勢股 • 永道-KY：營收好、新上市籌碼乾淨 • 銘異 • 互盛電 ### 📌 籌碼面：找尋勝利贏家,搭配基本面 • 贏家分點 (公司派主力大戶內部人) • 三大法人(投信) • 策略博弈(鎖漲停\防疫概念、市場預期) => 亞諾法： 很多大哥去空，但券差出借 7% 導致賠錢 => 老闆的操作 買現貨+ 日內操作：更多空單（如果可以做） • 名人分點(爆料同學會\PTT股市版) // 庫藏股分點、地緣分點 ### 📌 2024.05.22 自選股 群創 華碩 AIPC ### 📌 消息面 • 新聞 • PTT Stock • 看新聞、摳訊做股票 • 政策、談話 (FED / 日央行 / 賴總統) • 時事題材 (馬習會面) • 產業趨勢 (微軟 Microsoft) • MSFT Build 開發者、NVDA 機器人 ## 📌 其它交易商品 ● 外匯（日圓選擇權） ● 生技、新藥（第二期）、AI、AIPC、重電 ## 📌 規則面：有錢人懂的規則 ● 各式套利 (收購下市\換股\期現套利\零股套利) ● ETF調整(估算成分股\程式單\對敲) ● 選擇權(收時間價值\搭配期貨) ● 證交所規定(處置、自結) ● 可轉債發行&贖回(中探針) ● 現金增資(光聖) ● 申購、競標、創新版(AES-KY\森崴) ## 📌 交易策略 1. 統計套利 南茂、玉山金：統計套利 大同：統計套利 2. 零股流 買現股，賣零股 有時折價變溢價 3. ETF 919、979 很好估；878 不好估 940 蹲到爆；900 很想空 4. 高息 神基、封測 營建（ETF 成分股加持 & 地震題材） ## 📌 選擇權 「時間價值」 「風險有限，報酬天花板很高」 資金夠大（不介意 幾萬元 波動） => 長線：「投資大盤」最好 => Cover Call, 期現貨 henge ## 📌 其它個股交易 光聖 => 認股（有部位），之後上漲 => 現增：70 到 150 中探針： 研華：員工消息、產品資訊 「興櫃都沒有的，最會噴」 ABC-KY：升級 AES-KY：電動車電池 矽力、力智 ## 📌 Q & A 新青安 => 把房價、房地產炒高