---
# System prepended metadata

title: RSI 參數加入空單策略：回測結果及原因解讀

---

## 📌 RSI 參數加入空單策略：回測結果

### 回測條件
* 回測交易標的
NQ=F
* 回測期間
2000/9/18 ~ 2025/11/14

### 原本做空策略 (1 AND 2 AND 3 同時成立才做空): 
* 中長期均線空頭排列: MA20 < MA60 < MA100
* 市場開始有趨勢: ADX(14) > 20
* 【**RSI(14) 參數測試**】

下面基於不同條件的 **RSI(14) 參數測試** 做比較

### 條件 1: 不加上 RSI     ➡️ 3,470,396 
下面的比較基準

### 條件 2: RSI > 60       ➡️ 2,591,123（-25.3%）
行情偏多

### 條件 3: RSI < 40       ➡️ 2,862,836（-17.5%）
行情偏空

### 條件 4: 40 < RSI < 60  ➡️ 4,006,943（+15.5%）
多空不定(盤整)

### 條件 4-1: 35 < RSI < 65  ➡️ 3,775,043（+8.8%） 
多空不定(盤整,涵蓋小部分偏多或偏空)

### 條件 4-2: 45 < RSI < 55  ➡️ 3,985,013（+14.8%） 
多空不定(盤整,區間更窄,更偏向盤整)

## 📌 RSI 參數加入空單策略：原因解讀

### ⚪ RSI > 60（偏多）：【短期仍在上漲，逆勢做空】

因為較大的 RSI，代表多數日子中
UpMovet ​= max(今天比昨天收盤多 N points, 0) 
 比
DownMovet​ = max(昨天比今天收盤多 M points, 0)
更大

➡️ 短期上漲的K棒較多，做空一定死

### ⚪ RSI < 40（偏空）：【短線已經跌過一段，追空】

短線已經跌過一段
所以反映在 RSI(14) 的數值上(小於 40)

而在短周期已經較低的位置「追空」
之後短線開始反彈，空單就會被嘎
即: 「空在空頭力竭時」

### ⚪ 40 < RSI < 60：【空在「短線盤整」時】
因為這時，市場「短線」還沒有明顯方向 
但主策略（MA 20 < MA 60 < MA 100）
imply: 長期的趨勢朝下
像 2022 年升息循環: 
整年多數時間都在跌，長期均線往下
但是 "40 < RSI < 60" 
代表短線還在平盤震盪 (可能之前有反彈)
大趨勢往下，短線反彈到一個短期間內的相對高點
➡️ 不會太早做空，比較能「空在起跌點」

### 根據回測結果：真正的關鍵原因
➡️ 原本空方策略加入 RSI 前後年損益不同的數字整理如下
![image](https://hackmd.io/_uploads/rk94RUdb-g.png)

原空方策略 (MA 20 < MA 60 < MA 100 做空)
是針對【空頭年/熊市】的做空策略
極少數年份才滿足這樣的條件

➡️ 2001 年、2008 年，RSI 介於 40~60 做空的附帶策略不適用
可能是因為：整年幾乎沒有【反彈→「盤整」→繼續下跌】的機會
幾乎是一路跌跌跌，使「大區間偏空，小區間盤整才做空」的策略失效

➡️ 2022 年、2025 年，RSI 介於 40~60 做空的附帶策略賺更多
可能是盤整的情況較常出現，而在這些年份上盤整後伴隨下跌的機率較高

### 後記：做多策略再加入布林通道
![image](https://hackmd.io/_uploads/H1W0Vu_--x.png)
做多策略中的「MA 5 > MA 20」再加入「收盤價 > 布林通道」才做多
可明顯看出 2008 年的大賠就收斂了不少！