# 240320 張智超 – 操盤人生

###### tags: `證券研究`

📅 2024-03-20

### 📌 講者資訊
講者：張智超（超哥）
* 創富創投 董事長
* 畢業於台灣大學財務金融研究所
* 富邦/國票/大眾證券自營交易主管
* 第十屆證券金彝獎得主

### 📌 未來人告訴你們秘密
* 人跟人最大差距：【認知程度與思維模式】
* 最難跨過的障頻：【思維牢籠與階級複製】
* 千萬股神的秘訣
* 交易秘訣:以韓信為師
* 階級翻轉的捷徑:提升交易的能力
* 交易能力的事,你的對手也在進步
「別相信」固定招式可以一直有用
但「人性不會變」是王道

### 📌 思維牢籠
* 努力工作就對了
* 念書沒用啦
* 股票都騙人的
* 找大公司薪水穩定啦

### 📌 歷史人物 --- 交易的典範
1. 張飛: 以一擋十 ➡️ 【情緒控制】
張飛在關二哥死後
嚴厲對待其部下，威嚇若不徹夜趕工就處以極刑
部下害怕他真的照做，於是合力把張飛殺了
張飛死於自己的情緒控制

2. 韓信 ➡️ 【胯下之辱】

### 📌 人生如戲一感謝我的舞台有你(妳)
* 序幕:20年前的演講
* 第一幕:媽媽的兩杯水
* 第二幕:爸爸的背影
* 第三幕:最好的禮物
* 第四幕:我不悔的操盤人生(交易與選股心得)
* 第五幕:勇敢做自己
* 謝幕:哲學與思維決定你的高度與結局

### 📌 序幕：20 年前的演講
* 交易人和解盤老師的形象
* 每年貢獻幾百萬證交稅
* 行銷廣告
20 年前，30 幾歲的張智超，在大眾證券當自營部主管
想了一個行銷標語
「若錯過這場演講，你將遺憾終生」
之後演講人數爆滿！

### 📌 第一幕:輸在起跑點又如何？
* 國中放牛班
* 高中重考
原本重考一年，上東吳國貿系
陪一位同學重考，考上政大風險管理系
之後念台大財金所，是政大同班唯五個考上的
* 尹衍樑 ➡️ 恩師
對交易的啟發：「你敢不敢！」
　1. 該敢的時候要敢（看對，下大！）
　2. 該受胯下之辱的時候要受胯下之辱（含住，停損）

台大少年股神初登場
200 萬後，媽媽拿理髮廳去抵押，融資給張智超
200 萬 >> 500 萬 >> 2500 萬
融資 (槓桿開大) 後 >> 破產

### 📌 第二幕:爸爸的背影
姊姊的 Line: 時間不多了

### 📌 第三幕:最好的禮物
女友知道破產後

### 📌 第四幕 – 前言
日盛、大眾、國票、富邦

* 日盛證券
從多個研究員培養一個操盤人出來，三個月模擬倉績效：輾壓第二名 50%
操盤一年之後
看到一個【機會】: 【大眾證券自營部主管】
* 大眾證券
當時只有一年操盤經驗，面試的委員不太相信超哥
他說了一句話：「請給我這個機會！我不在乎薪水，六個月內做不好，我自動請辭」
* 2004.03.19 阿扁中槍
隔日全數跌停
利用第三天【股票全部出清】
之後【台指期做空、做空、再做空】讓公司大賺
* 國票證券
因為親戚的理由，進入此公司
很多教授、關係，沒有久留
* 富邦
公司文化很嚴謹，很像公務員
開會前甚至還有會前會
對於熱愛操盤、交易的超哥而言
這不是他的最後歸宿
於是做出辭職決定
離開這間人人稱羨的大公司

### 📌 ⭐ 第四幕:我不後悔的操盤人生(交易與選股心得) ⭐
超哥最厲害的核心能力 ➡️ 【風險控制能力】、【情緒管理】

基於股票有【領先性】和【隨機性】
很難從【漲】或【跌】決定【買 或 賣】
超哥會用
1. 找到【有趨勢的股票】，【基本面 和 產業狀況】當作領先指標
2. 掌握【隨機性】，透過【資金管理】決定部位大小
3. 掌握【市場情緒】=>【瞬間的情緒反轉點】
【大器的人】股票比較容易做的好
4. 【反情緒】
➡️ 急殺才入場，急拉分批出場

5. 【順勢、順向】
5-1. 交易大神 --- 專做【隔日沖】
只買【漲停】的股票
而且把股票【拉漲停，鎖死】
隔日拉高出貨
5-2. 【順勢、逆向】
比較適合一般人、初階～中階的交易人
6. 資金管理
➡️ 台中大雅哥：【融資】
拿 500 萬，借 500 萬
留 500 萬（心態面：讓自己睡得著），押 500 萬（股票部位）
➡️ 元大大威力
7. 塔雷伯 – 槓鈴策略
八成押非常安全的股票
選擇權
8. 【產業敏感度】創造不對稱優勢
e.g. 某某科技廠的朋友，談到他最近常常【加班】的消息
9. 競拍取得好價位
10. CB 和 IPO
高手一定要懂

11. 自律與勇氣
* 熬夜的代價 ➡️ 空穩懋股期，賣按成買

* 對決的勇氣 ➡️ 不要在不對的股票上留戀，勇敢停損

* 高築牆、廣積糧: 結交產業人脈、交易上的夥伴

* 選股的秘訣: 外表會騙人，沒有公司會說自己壞話（尤其是法說會）

* 徹底了解產業: 多結交產業高層人脈

### 📌 第五幕:勇敢做自己

### 📌 謝幕:哲學與思維決定你的高度與結局
1. 每天在股市，不是賺到，就是學到，重點是（失敗的交易經驗及教訓）要學好
2. 落實人才才是公司最大資產

### 📌 投資思維必讀
1. 致富心態：最簡單易讀的入門書，但對創造鉅額財富的「觀念」影響深遠
2. 黑色優勢：先知道「營收好」在台灣不違法，在美國違法
3. 「不確定五部曲」：五本都要讀，如果你讀過斯多葛的哲學，面對未來／不確定要懂得放下我執、跟隨趨勢

### 📌 必讀人生哲學
1. 心態致勝：全新成功心理學
2. 我可能錯了
3. 窮查理的普通常識
4. 蒙格之道

### 📌 重點結論
* 相信自己、沒有不可能
* 突破思維的牢蔓實現階級的翻轉
* 趨勢為友、情緒為敵
(擁抱走勢+單一方向+利用對方犯錯來賺錢)
* 虧損部位當三小、獲利部位當小三
* 交易秘訣:心態、情緒、順勢、資金管理、差異化策略、自律與創造高門檻優勢
* 選股秘法:搞懂 BMW-TROC
* 投資秘法:創造 產業資訊的上游、勇敢下大注
* 終點不是目標、過程本身才是意義