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title: 交易筆記：2024-05-14 長榮 (2603)

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# 交易筆記：2024-05-14 長榮 (2603)

### 📅 2024-05-14
### 作者：Dada 劉永琦

## 2024.03~05 產業研究：航運–事件觀察

### 240314，PTT Stock

[情報] 2603長榮 112年 EPS16.7 股利10
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1710410104.A.508.html
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標題：2603 長榮 112 年財報
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來源：公開資訊觀測站
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網址：mops.twse.com.tw/mops/web/t146sb05

### 240327，群益證券投資團隊，群益 2024 第二季投資展望說明會
地點: 大倉九和大飯店，3F 久和廳
 
⭐️散裝航運⭐️：
1. 供給面為主（需求成長不明顯）=> 淨運力往下
2. 長榮 => 波段高點

### 240329，經濟日報
**⭐️SCFI 運價指數⭐️跌幅較上周收斂，⭐️歐洲線⭐️反彈加持**
https://udn.com/news/story/7241/7865099
**長榮 => 波段高點，起跌第一根**

### 240408，經濟日報
**⭐️SCFI 止跌反彈⭐️ 有助海運商獲利**
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https://www.google.com/amp/s/udn.com/news/amp/story/7241/7883995
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**長榮 => 波段低點（起漲第一根）**

### 240415，MoneyDJ
**陽明配現金股利 2 元，SCFI 維持小漲**
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https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsviewer.aspx?a=ac928079-201a-4d53-aba5-68573d16ab4d
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長榮 => 波段高點

### 240419，大白的投資生活（FB 粉專）
**🔪 以色列偷襲伊朗 🔪**
- 今天市場資金都轉進 ⭐️航運⭐️
- 軍工全部飛起來
（應該是有人按飛彈）
長榮 => 波段低點（長長的上影線）
（日內 / 9~11 點拉升，到尾盤下殺）

### 240426 量價觀察
=> 長榮：高 190
                 突破前 1~3 波高點（186/189/180）
=> 長榮：開 182
                 突破前 1 波高點（180）
                 => 180 價格：失去參考性
=> 長榮：開 187
                 => 尚未突破前 2 波高點（189）
                 => 189 價格：仍有參考性
                      （量、價 能否突破是關鍵）

### 240508，經濟日報
長榮營收／4月月增約5.6%、年增42.43％，18:44:31
https://money.udn.com/money/story/5607/7951112

### 240508，今日新聞，14:54:18
股價太便宜了？亞系外資看好運價續漲　調升長榮目標價至240元
https://www.nownews.com/news/6425645

### 240514，工商時報，03:00
基本面復甦、需求轉佳 外資回頭 升評長榮至買進
https://www.ctee.com.tw/news/20240514700060-439901

## 240514 長榮 (2603) 交易覆盤
### 交易當下
![photo_2024-05-14_15-09-26](https://hackmd.io/_uploads/r184CKxm0.jpg)

### 交易結算
* 240411_2603_B_1張
![240411_2603_B_1張](https://hackmd.io/_uploads/HJltppFl7A.jpg)
* 240514_2613_S_1張
![240514_2613_S_1張](https://hackmd.io/_uploads/ryKT6tg7A.jpg)
* 損益_39400
![損益_39400](https://hackmd.io/_uploads/r1Fp6tg70.jpg)


## 240514 小故事：遲來的母親節禮物
兩天前，是五月的第二個禮拜天
2024.05.12（日）母親節
因為是周末，加上昨天晚睡（趕工）
睡到 11 點起床後，繼續做昨天的量化期末報告
老媽和往常一樣到市場買魚、買肉、買菜
11 點，選股資料處理的程式寫到一半
門口嘟嘟嘟的摩托車聲音
伴隨熟悉的帶有磁性的老紳士的聲音
原來是舅舅騎車載老媽回家了
這一天，我沒準備母親節禮物
但兩天後的週二：
接續昨天曾老師的量化投資課程
以及學長丹尼斯傍晚加半夜不斷詢問進度
昨天熬夜趕工（期末報告＋論文）到三點
今天八點鬧鐘響，按掉後有點疲倦加流鼻水
繼續睡到 10 點 20 分才起床

起床後，看一看電視
吃著老媽幫忙準備的早餐
老媽高興地說著她的長榮又漲了，快看一看！
我就想起昨天（週一）中午 1 點半收盤後討論的：
**「爆量創新高該不該賣？」的交易決策問題**
一邊看一下 2603 的價格
「喔喔！漲了~」看來昨「有帶量的新高價」
代表「隔日還有行情」的假設，在這次的交易上是正確的
問到在廚房忙進忙出的老媽，要不要停利
因為目前時間是 10 點 37 分，接近收盤；但量比昨天縮很多
通常，**量價背離：價格又創新高，但量沒跟上**
代表「買盤（買方的力道）比較沒力」，之後「行情的延續性較差」
最好是「小漲，量略增」
甚至「**量先價行：兩倍量（跟昨量比）**」
或是「**量先價行：五倍量（腫柴說的「魔術數字」，跟昨量比）**」
如果像今天：「大漲，量略縮」
就可能隱含「**有囤貨意願的法人變少了**」的事實
基於上述的假設，明日價格要再創高，可能比較困難

而之後的行情模擬：
以 2317 鴻海 2024-03-14 法說會為例
![photo_2024-05-14_15-30-18](https://hackmd.io/_uploads/H1tfX5xXR.jpg)
法說會前後「大漲約一週」
之後「橫盤了一週」
接著「小跌幾天」，之後才開始「新一輪的漲勢」
而在「基本面」的面向上
鴻海在上述法說會上談到
除了蘋果這個大客戶
（雖然 24Q2 手機市場萎縮 + 微軟出 AI 產品但蘋果沒有亮眼新品，讓蘋果股價下挫）
(1) 鴻海有 AI 相關投產，有機會沾到輝達供應鏈
(2) 鴻海也針對低軌衛星投資國內小廠，擴大產品組合
(3) 鴻海資本雄厚，面對 AI 有競爭優勢（本錢）做投資
綜上三點，**鴻海從 24314 法說會** 後，有三波的大漲行情
主因應可歸因於：法說會展望深獲外資法人青睞

但長榮的優勢
(1) 2024.03 月底，SCFI 運價止跌；之後 4 月初：小跌一段；接著 4 月中：跌勢開始止穩
(2) 元大高股息 ETF：00940 占比最高的成分股，占比超過 9%
(3) 0056 成分股：據傳加入長榮
因此，若思考長榮（2603）的後市看法（View）：
做交易的人「不預測未來」
但單從量價判斷，上漲時「量價背離」就沒好事
有獲利，保守的做法是先停利一波
不要跟更有錢的法人（外資、投信）賭行情
而之後，還要不斷追蹤「量價的變化」
以及「新聞事件」、「法人看法（View）」
或許若有像是鴻海之前那種幾日的「量縮回檔」還有機會介入
但市場新聞越傳越多，也要小心「利多出盡」的風險也隨之上升了



