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title: 量化投資實務 W9

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# 量化投資實務 W9

📅 2024-04-15

## 🔷 高股息 ETF 

### 📌 00940 --- 哪一種比較容易上漲
除權(息) vs 成分股換股
➡️ 不確定，但通常是【成分股換股】導致【套利交易】的可能性較高

### 📌 高股息 ETF
➡️ 00713、0056、00878、00919、00929、00939、00940、00944

### 📌 SCFI 上海集裝箱指數: 海運的報價指數，反映海運產業的基本面
⚪ 1. 租金指數、市場價值的指數
⚪ 2. 可用來分析「海運」族群的後市 
   ➡️ 好的大循環後往下 (做頭時間長=>偏空) 
       或 壞的大循環後短線往上 (打底時間長 => 偏多)
⚪ 3. 擴建 ➡️ 運能
⚪ 4. 去年有能力配 10 塊，未來如果配兩塊，殖利率就【大減】

### 📌 高殖利率陷阱
⚪ 1. 【配息多少、殖利率高低】是一半的重點，但【除權息後，能否 "填息"】更重要
⚪ 2. 高股息 ETF 配息 ➡️ 配息金額部分來自於「平準金」

### 📌 除權息因子
➡️ 【除權息】是否有買盤？賣壓？ => 不確定
➡️ 【賣壓】比較可能來自【ETF】還是【ETF的成分股】 => ans: 【成分股 (淨值)】

## 🔷 第六章 程式回測系統開發：使用 Excel
➡️ 程式語言選擇太多，且學員未必具有程式基礎，Excel 比較簡單
➡️ 之後學會邏輯，可再用其它程式語言實作

### 📌 回測計算
⚪ 1. 只有【盤後】資料，沒有盤中（日內交易）資料

⚪ 2. 一開始【空手】

⚪ 3. 沒有【滑價問題】（買不到 or 市價買 >> 追價 or 券商手續費 or 折讓）

⚪ 4. 把【除權息因子】加回去 => Total return (總報酬率指數)

### 📌 策略績效比較基準
【自訂策略】 vs 【buy and hold 策略】

### 📌 策略範例
⚪ 1. 短均線策略
* 6 日均線【往上突破 (= 黃金交叉 = 由下往上穿越)】 12 日均線 ➡️ 做多
* 不做空（沒有做空的策略）➡️ None

⚪ 2. 布林通道
* 設定兩個標準差
* 突破上緣 ➡️ 做多: 【趨勢上行: 跟著趨勢 "追漲" (趨勢跟隨)】
* 跌破下緣 ➡️ 做空: 【趨勢上行: 跟著趨勢 "殺跌" (趨勢跟隨)】
* 上 ~ 下緣之間 ➡️ 高拋低吸：【RSI 逆勢策略】

### 📌 回測計算: components
1. 帳戶餘額

2. 部位流量

3. 部位存量

4. 對準市值 = 帳戶餘額 + 部位 * 收盤價

### 📌 價指標 --- RSI (相對強弱指標)
➡️ RSI 公式
⚪ RSI 
= 平均漲幅 / 平均漲跌幅 
= Up-trend / (Up-trend + Down-trend)
= N 日漲幅平均 / (N 日漲幅平均 + N 日漲幅平均) * 100

PS: N 常見為 15，代表【近 15 日（含今日 = 最後收盤日）】

➡️ 15 以下: 低檔（超賣區）
➡️ 85 以上: 高檔（超買區）
➡️ 補充 - 可搭配的其它策略（參考）: (a) 趨勢 (b) 抽壓
➡️ 策略 - Example: if 【均現金叉 + 低檔（RSI 超賣）】 => 【B】(buy)
➡️ 策略 - Example: if 【均現死叉 + 高檔（RSI 超買）】 => 【S】(sell)


### 📌 價指標 --- 布林通道（95.4 %）
正負兩個標準差，作為上緣下緣