上班族 - HackMD

# 上班族 --- ## 第七堂．台股投資：如何看出公司具有成⻑性？(1) ::: spoiler 第7堂筆記 # 大綱 1. 公司成長性怎麼看？ 2. 了解公司的護城河？ * 公司的成長性 * 第一段段研發：開發產品，提⾼良率 * 第二階段量產：買廠房設備，資本⽀出 * 第三階段賣給客⼾，認列營收 * * 短期：營收年增率(公司不能公布) * 長期：資本⽀出：決定自由現金流多寡 * ⾃由現⾦流 = 營業現⾦流 - 資本⽀出 * 巴菲特：喜歡營業現金流，輕資本支出(少花在廠房或是重設備的) * 資本⽀出＝不動產、廠房、設備的⽀出 * 我們就可以從資本⽀出 / 營業現⾦流的比例，來分出『卓越、良好，差勁』三個公司類型的⾃由現⾦流。 * 勁量挑卓越、良好公司！ * 卓越：投入少量的資本⽀出，就能有更多的獲利。(台灣卓越的公司不多) * 五年總計的資本⽀出 / 營業現⾦流 30% 以下。 * 以廣隆為例：十年前在越南大量買了便宜的土地，未來擴廠方便。([法說會](https://mops.twse.com.tw/mops/web/t100sb07_1)) * 以川湖為例：在疫情期間大量買了設備，老闆會用錢，不怕亂投資。 * 少部分卓越的股會一邊成長，一邊配股息。 * 良好：投入⼤量的資本⽀出，才能有更多的獲利。 * 五年總計的資本⽀出 / 營業現⾦流 70%以下， * 以台積電為例：台積電在近二年大量擴廠。雖然花很多錢在設廠，反過來講，成為公司的護城河。 * 《台積電為什麼神》、《連續三十年的紀錄，張忠謀怎麼贏？》老師用這兩本書觀察台積電如何用錢。老闆換人了，要再查接班人的新聞資料，老師認為接班人也很厲害。 * 以儒鴻為例：反景氣操作，景氣好的時候會大量買設備 * •差勁：投入⼤量的資本⽀出，只有微薄的獲利，甚⾄虧損。 * 五年總計的資本⽀出/營業現⾦流爲負，很多生技股都是。 * 以合一為例，前幾年大量投資，但是沒有回收。 * 護城河競爭優勢 * ⼈：尋找給予者，才能成就偉⼤的公司。內斂型給予者，為最佳經營者特質。 * 給予者：好⼈ * 相信⼈性本善，會把⾃⼰的資源不求回報的分給他⼈。 * 利益者：商⼈ * 他認為沒⼈能決定道德，利益才是道德。 * 奪取者：⼩⼈ * 相信⼈性本惡，會把不是⾃⼰的東⻄搶奪過來。 * 取得信任 * 慢慢越界 * 孤立你 * 攻擊你，被孤立才有攻擊的點 * 寄⽣模式：奪取者寄⽣給予者 * 有些公司內部被奪取者掌權寄⽣之後，就從好公司逐步衰弱，這是好公司可能轉差的原因之⼀。 * 巴菲特說：⽤⼈要『正直、聰明、活⼒』，如果沒有第⼀項，後兩項會害了你。 * 學歷、品行、成就不是相關關係。 * 如何看出他⼈的分類？ * 價值觀認同 * 如果你是給予者，你很容易以為其他⼈都是給予者，這時候奪取者會在⼼中把你當笨蛋，因此你要抱著中立的⼼態看⼈，遇到三種⼈的機率是 1/3 。 * 好人只有10%，商人大概50%。 * 怎麼發現對方是奪取者：奪取者會取得你的信任→慢慢越界→觀察你的喜好→孤立你 * [給予：華頓商學院最啟發人心的一堂課](https://www.books.com.tw/products/0010620643) * 商人還有偏給予型跟奪取型的 * 給予者領導⼈ * 《從A到A+》裡⾯所提的第五級領導⼈：讓公司成功才是真正的成功。 * 重感情，守信⽤，有責任感。 * 巴菲特，比爾蓋茲都是內斂型給予者。 * 性格：傾向信任他⼈，開明，授權 * 關鍵字描述：重感情，守信⽤，有責任感。 * 具體⾏為：培養⼈才，⿎勵創新。 * 以豐泰為例：NIKE主代工廠，老闆王秋雄很重感情，重員工權益，商周新聞中提到老闆對小孩福利好，注重品質(而非規模)，重視研發人員(給獎金，新聞中提到研發費用比例)。 * 惠普定律、帕卡德定律：一家卓越的公司之所以會消亡，往往因為機遇太多，而不是沒有機遇。這一定律指出，在招募不到足夠多優秀人才的條件下，任何卓越的公司都無法確保收入的持續增長和業績長青。 * 利益者領導⼈ * 利益者老闆精於作秀，因此會美化財報。 * 擅長借勢，借⽤資源，因此利益者公司的⾦融負債比通常比較⾼。 * 公司有我才能成功，如果沒有我，公司必須衰敗，才能彰顯我的成功。如果你聽到⼀個老闆名字代表該公司，那個老闆是利益者的可能性很⾼。 * 性格：認為⼤多數⼈會說謊，並且喜歡挑⽑病。 * 關鍵字描述：霸氣，作秀，有說服⼒。 * 具體⾏為：挖⾓⼈才，併購其他公司追求規模，不滿意就裁員。 * 如王品、特斯拉、HTC * 奪取者領導⼈(上市櫃公司中至少佔40%) * 公司經營好壞不重要，重要的是他能搶走多少資源才是成功。 * 因此奪取者老闆必定會掏空公司。 * 因為⾼壓統治，因此他會羞辱員⼯，讓員⼯恐懼，也不可能因此留住好的⼈才。 * 因為奪取者必定會說謊和作假，所以奪取者的公司財報⼀定會作假。 * 許多企業肥貓、財報舞弊、掏空等案例都是奪取者。最早的台鳳案、博達案，外國的安隆案，還有近期台股康友KY，淘帝KY⋯⋯等公司都是奪取者的案例。 * 奪取者絕對不會有⾼董監事持股，⽽且會把股票質押炒股，因此可以⽤這個指標避開奪取者。 * [台股戰狼謝裕民](https://www.businessweekly.com.tw/focus/indep/6006171) * 怎麼發現對方是奪取者：奪取者會取得你的信任→慢慢越界→觀察你的喜好→孤立你 * * 商周知識庫，可以把重要的新聞先存起來。可以從公司老闆的新聞中的關鍵字判斷他是不是給予者(好像偵探XD)，要看有無提到具體作為。老師會先把有興趣的先存下來，過一陣子之後再回來看。 * 除了收集資料，還要解析。 * 能⼒圈：進入天賦能⼒圈，才會有完美的表現。 * 好人不一定成功，成功不一定是好人 * 《A到A+》的『刺蝟原則』[從A到A+：企業從優秀到卓越的奧祕 | 暢銷百萬的管理智慧 | 動畫說書](https://www.youtube.com/watch?v=nU5vmvlBSo0)。 * 熱情：專注，廢寢忘食的⼯作。 * 頂尖：旁⼈讚嘆他實在太厲害了。立下世界級的⽬標，⿔⽑到重視所有細節。 * 現⾦流入：進入能⼒圈的商業模式，能看出客⼾的潛在需求，開發出滿⾜需求的產品。 * 以張國煒為例：給予者，以上特性都有 * 進到能力圈，公司就會變得簡單易懂，雙重能力圈 * 過去好，有能力圈未來才能更好 * 護城河：打造護城河，創造⾶輪效應才能持續卓越。 * 進入能⼒圈是⼀種優勢，但是競爭優勢越多越好，企業的⽬標應該是擁有他⼈無法撼動的競爭優勢，成為真正偉⼤的企業。 * * 1. 能⼒圈內的『商業模式』 * 2. 取得『競爭優勢』 * 技術要能帶來現⾦流入，⽽且還不能變成削價競爭，這種叫做定價⼒。 * 有定價⼒的公司，新產品價格可以比別⼈⾼，舊產品跌價比他⼈低，因此⽑利率⼀定會⾼於同業。 * 定價⼒包含：客⼾的成本，產品競爭⼒，客⼾可以承擔的範圍。 * 專利：專利可以保護定價⼒。 * 3. 打造『⾶輪效應』 * [7大市場力量：商業策略的基礎](https://www.books.com.tw/products/0010913296) * [飛輪效應：A+企管大師7步驟打造成功飛輪，帶你從優秀邁向卓越](https://www.books.com.tw/products/0010876380) * 以台積電為例：一環接一環的商業模式 * 規模效應、品牌優勢 * 此環不易斷掉，失去一間客戶也會有另一間客戶可補上 * 有飛輪效應的公司適合長期持有，沒有必要停損 * 偉大公司的定義： * ⾼⼈⼀等的同業翹楚：業界第⼀名，冠軍，直接聯想到的最強者。 * 失去你，他⼈無可替代，每個⼈都會感到遺憾：不可或缺、無可替代影響⼒ * 持久卓越：近乎完美的長期驚⼈表現。 * 成功的投資＝ * ROE＋EPS 成長（關注營收成長率） •低本益比＋殖利率（關注資本⽀出） •長期持有（有護城河的公司），股息再投入 •避開短線⾼漲誘惑和下跌情緒恐慌 •堅持價值投資 # 課後練習題 - [ ] 整理前⼀篇作業的資本⽀出率 - [ ] 列出你⼿上持股的競爭優勢（本題：不⽤繳交，同學⾃⾏練習即可） # Q&A * 因為今天碰到特別的狀況，包括戰爭跟縮表(錢收回政府)，今年可能發生老師經驗以外的狀況，建議大家先把手上的閒錢至少拿50%在手上，在年底有特別破底的時候再進場。 * 要如何預老闆會不會金蟬脫殼？ * 老闆跟董監事持股比例 * 股票的自由現金流，在財表狗跟goodinfo有落差？ * 多少會有，但不會差太多 * 持股信托 * 就是把員工用一部分的錢投入股票，到退休前不能拿出來交易。 * 怎麼估算公司的內在淨值 * 算每一年的EPS * 法說會到哪裡 * 公關資訊 * 證交所的影片(YT有)，或是到現場，老師覺得看影片就好 * 怎麼知道老闆有正常花錢 * 信用、過去記錄，知道老闆用錢很厲害。老闆的能力圈。 * 過去好，老闆不換的狀況下，未來也會好。 * 海量的書，要怎麼提升閱讀效率 * 一個月一本開始 * 能力圈 * 能發擇你的所長，還比別人好的地方 * 價值投資 * 買一檔股票等於買一間公司 * 安全邊際 * 反市場心理 * 能力圈 * 飛輪效應 * 老師的書順序 * 上次好像有講過 * 價值投資有期望值嗎 * 可以用EPS算 * 飛輪效應如何判斷是否持續存在 * 短期：輪子的每個點都還在就可以 * 長期： * 新上市公司最好觀察五年 * 聯發科矩陣也是不怎麼好之後就跳a+ 這個中間轉折怎麼看? * 之前比較低，走快老二策略 * 之後挖了蔡力行來當執行長，體質改變 * 老師是給予者 * 什麼是高質壓 * 如何判斷一個公司官僚的態勢 * 看報導有沒有支吾其詞 * 什麼叫做越界 * 明知不喜歡，還是一直做 * 就是試探 * APPLE是哪種人 * 賈伯斯是小人中的自戀狂，這種人就很有可能創造出偉大的公司，迪士尼也是這種人，小人中能買的就只有自戀狂創的公司，因為自戀到會一直賣一直賣，與其當信徒不如投資教主 * 笑了 * 庫克可能是控制狂 * 偉大公司大部分都是給予者，只有一個是例外：奪取者的自戀狂，比較像教主 * 如何判斷企業已經進入能力圈? * 商品看起來簡單易懂就是 * 只要一提一個公司就馬上能想到是做什麼產業的就是 * 競爭優勢 * 老師的網站要不要買 * 看你覺得有沒有需要 * 矩陣要多練習，做一次不懂就多做幾次(一個便當不夠就吃兩個XD * 台積電為什麼一直跌 * 降息跟縮表 * 只要公司還在飛輪效應內 * 要如何接招奪取者 * 要對他有戒心，確定是奪取者就離他越遠越好 * 做完矩陣後，發現那個公司只有2021年是A,之前都是很爛的，這樣子要怎麼判斷有前景呢 * 看後幾年 * 本益比跟利率的關係 * 升息之後，定存利率高，風險相對低，就會把錢移到股市 * 利息就是地心引力，錢會往引力高的地方走 * 三大利率，上次有講過了 * 毛利率→越高，產品競爭力越強 * 稅後淨利率 * 營業利率 * 高現金是要幾%以上 * 20-30% * 矩陣A+就可以考慮購入的意思嗎 * 可以考慮，要加上EPS的低點 * 川湖 2021年的每股自由現金流，查詢財報狗的數值是正值(7.88)，但在Goodinfo網站查詢查到的數值是負值(-7.79)，請問為何會差異那麼大？ * （這應該是查錯欄了吧） * 高抵押 * 的 * 主管是掠奪者 * 逃，或換公司 * 你所有的一切都會被他略奪！塊陶 * 會留資金或現金做短線投資嗎 * 老師覺得今年怪怪的 * 保留實力，後面再做 * 想要請老師舉例某一檔股票的競爭優勢如何列出? * 台積電：高技術領先的定價競爭力 * 稅後淨利 * * 若是價值投資看好公司未來，本益比已到42，仍可持續投入嗎? * 先等就好，先別買 * 業外損失 * 土地 * 有辦法預測公司未來能不能穩定成長 * 就是上面今天的內容 * 老師, 剛剛提到股市有出現你經驗外的狀況, 所以之後可能有危機, 那現在還適合繼續投入買股票嗎? 或是應該要怎麼調整投入比重? * 老師覺得現在怪怪的，可能有危機，就拿好現金，最好50%以上，一樣還是以閒錢再投資 * 老師建議現在先提高現金比重到50%準備 * 定期定額 * 老師建議可以先暫停，老師覺得先不定期不定額，覺得有賺錢的可以先賣 * (是不是跟之前的不太一致) * 電信股 * 老師覺得不夠好 * 《[心智解構：發現你的天才](https://www.books.com.tw/products/0010357014) 》、《[黑馬思維：哈佛最推崇的人生計畫，教你成就更好的自己](https://www.books.com.tw/products/0010819494)》 * [黑馬思維](https://www.youtube.com/watch?v=dMwq6LxGnLA) ::: ::: spoiler 第7堂聊天區 ::: success 前幾週講師有在直播中回答的問題，助教也都更新到表單裡囉 [https://bellachuchuxxoo.notion.site/ea6ee660ac7d4630aeba810d81defd03](https://) 今天的課好有趣，老師還分享了華燈初上中誰是好人、商人、利益者->這個也可以用聲音去判斷 https://www.youtube.com/watch?v=uuyoZi_MuvU 感覺是心理戰 ::: ## 大使訪談6．林宏文｜科技半導業是什麼？為何重要？ ::: spoiler 大使訪談6．林宏文｜科技半導業是什麼？為何重要？Ｑ１：半導體產業是什麼？為何重要 * 投資一定要知道是投資什麼！半導體非常的重要，大家都有手機，可是手機真正的關鍵是什麼？是IＣ，這些IＣ全世界有７成多~８成是台灣生產，不只是手機，像是缺貨２年很嚴重的汽車的ＩＣ。 * 汽車IＣ在傳統的汽車可能用IＣ很少，但是現在比較先進的配備，要有sensor及很好的電腦在控制，這種IＣ的需要用量會很大，如果是進入電動車，那更是不得了，ＩＣ的用量會更大，因為ＩＣ缺貨所以有很多車都無法出貨，甚至現在有人買到的車，有些人的ＩＣ旳配備是拿掉，先趕著出貨，之後再加裝ＩＣ的配備，所以其實剛剛講的手機、汽車、智慧型手錶。 * 簡單來說只要和智慧有關裡面都有IＣ，對全世界來說IＣ很重要，尤其是這幾年有地緣政治，不管是美中對抗或是俄烏戰爭，都是國家和國家的競爭愈來愈激烈，所以很多生產要捉在手中，簡單分析：台灣有ＩＣ設計、有製造、封測。ＩＣ設計龍頭：聯發科，製造：台積電，封測:日用光，這些產業有他各自不同的產業屬性。整個大致性來說就是半導體產業，至少未來３～５年甚至到１０年，台灣都會是全世界的ｐｌａｙｅｒ（玩家）台灣產業有高有低，但是台灣的半導體是不斷的在成長。如果要投資，半導體是很重要。 * 台灣股民如果手上沒有半導體股，不應該是生長在台灣的一個國民，台灣最關鍵的產業就是半導體，台灣的GＤＰ比重，半導體就佔近二成（達１８％）以出口來看，台灣光是半導體相關的產品佔出口總額就高達將近４成，其實半導體就是台灣的驕傲。Ｑ２：半導體產業上中下游的連動性? * 資訊工業，資通訊工業的話，有很多做硬體的製造公司，應該說做硬體的公司，宏碁、華碩。宏碁是做品牌，那他的筆電可能在廣達、緯創製造。那這些公司所做成品的零組件，最多就是半導體，當然除了半導體之外也有很多，被動元件像是二極體，前一陣子的二極體的股票也很紅。像二極體也是廣義的放在半導體，（強茂），零件散熱，（台半）ＰＣＢ，載板（國巨），產業當然不會一枝獨秀 * 在各別的領域也有很厲害的公司像是，（欣興）製作載板做的很好，蘋果最近發表M1 Ultra 超強的晶片，要的載板都是（欣興），欣興是獨家供應的供應商。也是和半導體有關，台積電的供應鏈裡面有一堆做設備的，或是潔淨室，像wafer：晶圓，推近推出的糟，可以運送一整盒大概比一台賓士汽車還要貴，晶圓六吋一片大概要100多萬，現在都是使用智慧搬運不需要靠人力，台灣也有生產晶圓的公司對不對？有。台灣的產業鏈是非常的完整，從頭到尾全部在台灣竹科。 * 投資要挑最好的公司，在最好的時機點。甚至低檔入市，長期投資一直以來都是我覺得很重要的事，挑對標的是最重要的，第一步要挑對公司。Ｑ３：如何評判半導體產業的潛力標的？ * 楚文說：請宏文哥來解密一下，身為半導體30多年，資深媒體人，我聽說你過去投資半導體相關的公司，成長的幅度是以幾倍計算的 * 宏文哥說：分享自己的失敗的問題，很早就知道台積電比聯電好，因為有在跑公司就會知道，經營的誠信及策略，看基本面好，ＥＸ：營收獲利、成長性，以前我會很重要基本面，但是我卻是忽略大環境的變化，例如資金面，像是美股大漲，全世界股票大漲，因為資金寬鬆。資金寬鬆其實對股市的影響，有時候會比基本面造成的效益更大，當資金很寬鬆時，很多人都會進去買股票，造成股市大漲，也有可能是基本面不錯，但是資金面不好，股票也不會漲，資金面也很重要，籌碼面，像是近期的台積電比較不好，外資一直賣，但是基本面非常的好，以前會用基本面去，判斷所有的事情，這一件事情不見得是對的。還要了解更多影響股市的因素，主要學到的一點，我不要自己想這間公司好不好，我要想的是所有的人，所有的市場。怎麼看這一間公司。這個很不一樣，通常我們有自己的喜好，個人的好惡，最常經歷的是說，一家公司的老闆，這個老闆我好尊敬，好棒，所以就買他的股票，結果後來發現，可能有別的因素去影響到股價。 * 楚文說：有時候漲多就是最大的利空，他明明就是一間好公司，現在的股價就是買了你風險就會很高。買的時間點很重要，就像是台積電，現在錄影的當下，又跌破600點，但是前一波是將近700，但是無庸至疑是一間好公司。但是買的價位，就會影響到你的短期報酬率，當然相信放長護國神山台積電，感受到投資的獲利，所以選對好公司且要低檔入市很重要。 * 第二個經驗：長線投資，看對公司長線投資，長線是指5年以上。 * 楚文問:是完全都不進出嗎?還是會稍微調節 * 宏文哥回:你可以進出，但是大部份，應該是只進不出，大部分是這樣子，當然也是可以出，因為總是會有資金的需求，但是如果看對公司，最好不要賣，因為長線的股價的成長，他最基本的原則就是說，盈餘不斷的創新高，當盈餘不斷的創新高的時候，股票就不會寂寞。也談到高手在人間有人持股：台積電、聯發科、譜瑞、研華。這4間公司，持股10年以上，每一檔都賺5~10倍。也較同時間買黃金只漲3倍，買房子只漲2倍。意思就是說買對好公司，倍數絶對比你投資其他商品還要好很多，長線投資能夠創造的價值，才會最好。 * 其實很推薦投資小白，對股市或是公司沒有研究很多，就長期買0050，例如每月扣一萬或二萬。看自己的資金情況，或是買零股，固定的買，而且是台灣前50最好的公司，且會動態調整。好的會進來，不好的出去，如果長線看好台灣，我個是看好台灣10年，也很有可能20年，因為還有很多因素，美中對抗，台灣受惠，而且台灣在過去二三年，所有的資金回來，回來台灣投資，人才回來，外商本地商的投資，這些都是讓台灣愈來愈好，因為有投資就不會差，又有很多人消費，又有很多人把他資源投入在這裡，買0050最重要的成分是台積電，佔比幾乎是50%，如果看好台積電，又覺得一張很貴可以投0050會是一件不錯的方式，用定期定額的方式。Ｑ４股市低點出現的時機? * 買在低點這是原則，有時候低點會是淡季，有時候也不一定像是俄烏戰爭，整個股市大跌，所以像是系統性和產業也是可以入場，產業像有人說5窮6絶。指5月6月的意思，有時候1及2月農曆年會比較熱絡，會有紅包行情，過去都有一段時間都有除息，很多人會看除息，會在除息前做一波，低點入市，尤其是在危機入市，有同學在美股熔斷的時間，3月大家都殺股票，他把所有的錢，拿去買股票，還去把他家的房子抵押後借錢買股票，當時買聯電12元，欣興電子20元，現在聯電漲到50~60。現在欣興電子已經是200多。我要講的重點是，危機入市，大部份的人是做不到，以巴菲特的名言，好公司遇到麻煩事，就是最好的買點，所以台積電跌到560以下，其實我周邊的朋友問我的時候，我就說可以買一點，也許他可能還會再跌，但是這時候還是低檔，應該說一個長線的公司裡面，總是會有高低，股價就像是主人牽著狗，狗會跟著你，在旁邊跑來跑去，可是他會跟主人的路線走，好的公司，線型就是一直往上走，股價可能會有上下波動，自己就要找到好的時機點去加碼，當然很熱絡的時候，有時候大好的消息出來，就大漲，那個時候先不要太衝動，要掌握這原則，重點還是，主人比較重要，但是主人牽的是什麼公司很重要，這才是關鍵。 * 楚文說:剛剛說的部份，總整一下給大家，科技股在投資的時候，你找到一個好的標的，但是你找的到別人也有可能發現，所以他的股價也許會很高，要什麼時候去買呢? 1. 系統大風險的時候，出現危機的時候，如果你敢危機入市，就是可以撿到便宜的股價，而且要買超級棒的好公司，那時候就是跳樓大拍賣 * 但是沒有遇到危機入市，又想要進場去買的話 1. 電子業的淡季，我自己觀察1月和2月，2月比較淡季，但宏文哥有說紅包行情，但我發現在封關前，也會有一波大家在殺股票，那個時候撿一點便宜 2. 5窮6絶，這時候是電子業會遇到的狀況，所以也可以在５月６月的時候，外資有時候會放暑假，6月會將股票賣一賣去渡假 9月回來再說，可以選這個時候進場 3. 除息後，因為扣掉息，會有缺口，股價會有一些便宜 4. 公司遇到火災，水災，好公司遇到小災難，但是不至於影響到大太的整體營運，剛好股價會有一波震盪，也是進場的好時機 * 結論: 認識半導體產業上中下游，從中挑選好的公司，營收有成長，獲利持續成長，公司體質不錯，然後挑選便宜的時間入場，那麼你就有機會成為長線的贏家，要學宏文老師抱５年以上的時間，中間小小調節。 ::: --- ## 第六堂．台股投資：股票琳瑯滿⽬，怎麼挑適合⾃⼰投資的個股？ ::: spoiler 第6堂筆記 # 大綱 1. 怎樣知道個股是⼀家好公司？好公司應該具備的條件有哪些？ 2. 如何幫股票估值？什麼是本益比，殖利率？ * 股票投資三種賺錢方式 * 存股：現金流（老師補充：巴菲特不會購買黃金、比特幣，因為無法產生現金流） * 價差：本益比變化 * 增值：獲利成長，股息價差兼具 * 內在價值成長股（老師的最愛） * 好公司的體質：先了解體質才有買跟賣的問題 * 從條件1裡去找滿足條件2的 * 獲利能⼒矩陣等級Ａ到Ａ＋ 1. ROE(Return On Equity)：以五年15%-20%以上，⻑期穩定最好(創造現金的效率)。 * 股東權益報酬、淨值成長率、股本回報率、股權收益率、股本收益率 * 股東權益報酬率 (ROE) = 稅後盈餘 / 股東權益 * 最早巴菲特⽤ROE12%當標準，後來提⾼到15%，老師現在偏好20%以上的公司。 * 可以想成是複利的那個年利率，但是是公司的內在價值 * 可以視為淨值成長率 * 找沒有負債的公司，代表不需借錢也能成長 * 可以看近五年的資料就夠了、還有近幾年的趨勢 * 每季財報出來時要查看一下ROE 2. ⾃由現⾦流：創造現⾦的能⼒，⻑期為正。 * 一直賺錢的能力 * ⾃由現⾦流=營業現⾦流-資本⽀出 * 可以想成是發股息的能力 * 查訊網站：[財報狗](https://statementdog.com/)、GOODINFO * 獲利能⼒矩陣 = ROE + 自由現金流 * A+級：ROE > 20% 有自由現金流 * A 級：ROE > 15% 有自由現金流 * B1級：>=15%，無自由現金流 * B2級：15%>ROE>=10%，有自由現金流 * C 級：15%>ROE>=10%，無自由現金流 * [雷浩斯價值投資網](https://redhouse.statementdog.com/)，付費使用 * 以2330台積電為例：2005年到今年都是A+，只有2009年一年是A * 儒鴻、耕興、實威 * 以2412中華電為例：不是不賺錢，只是賺得比較不多 * 以2317鴻海為例：大多是C級，是因為規模太大了，不容易大賺 * 個股太多，老師會優先找A A+來挑選 * ⾼獲利、⾼現⾦、低負債 * 1.⾼獲利：三⼤利潤比率，長期贏過同業2-3 個百分點。 * 2.⾼現⾦：資產負債表上的現⾦⼤過負債。 * 3.低負債：盡量不要有⾦融借款。 * 以6281全國電子為例：是通路商，平均的營業利率是2-3%，但是ROE還是A~A+，每年也都有發現金股息，老師認為是個很有趣的個股。 * 流動資產：收到的會變成現金 * 固定資產：像是廠房、不動產 * 負債：短期：一年要還的、長期：一年以上要還的 * 以1476儒鴻為例：雖然其現金跟負債很接近，不過老師做功課多年以上，認為還是風險低的公司 * 有大量現金又沒負債的公司，代表老闆用錢比較穩，下跌時就不會恐慌，仍可進場撿便宜 * 金融股反而是負債高比較好，負債表示有把錢借出去來經營 * 有的時候爛公司負債反而低，其實是因為銀行不敢借錢給這個公司。 * 通路商，以全家為例，負債是貨款，不能一起來討論。租賃產業如中租也是如此。 * 一般而言，成交量低的表示不容易交易，要作為長期持有來考慮 * 不是專職投資，可以考慮一季整理一次ROE * 以上二個條件，可以把1700檔持到50+檔 * 進場時機的評估： * 本益比法：PE （10-12時可以買入） * Ｐ是價格，Ｅ是獲利 * 本益比10倍，表示持有10年才能獲利一倍 * 因此低本益比買入，風險較低，⾼本益比買入，風險較⾼。 * 普遍認為合理本益比是 15 倍，12 倍到10 倍本益比算便宜。 * 本益比愈高，殖利率愈低 * 但是在2020-2022之間，無限QE期間，低息讓錢都跑來了，利率高，本益比會飆高。(地心引力，升息引力變強PE會往下掉；降息引力變低PE會上升) * 不同產業的合理本益比也可能不同，也表示這個產業過熱 * 以全家為例，這二年的疫情期間其收益變差，在本益比也會表現有比較跟不上，會顯得股價比較貴，所以就下跌。 * 體質好的公司在本益低時可選擇買進、本益比高時選擇持有、本益比超級高(例如>30)時選擇賣出。 * 每股淨值 * 以倍率來表現，可以當做未來獲利的可能性 * 整理資料 * 資本支出，下堂課會教 * 請到大大下載表格 * 如何做出成功的投資 * ROE＋EPS成長 * 低本益比＋殖利率 * 長期持有，股息再投入 * 避開短線⾼漲誘惑和下跌情緒恐慌 * 堅持價值投資 * 在特殊技巧的狀況被廣傳的時候，通常也是這個技巧最有效的時候， * 因此要堅持自己的原則 # 課後練習題 - [ ] 整理你的資料：矩陣存股檢查表：宜鼎、川湖、聯發科 * ROE：獲利能力→ROE/ROA * 三大利率：獲利能力→利潤比率 * 現金佔資產比重、本益比要自己從圖表找 * 老師建議有興趣的先做10個(從表格去分析該公司是否符合好體質)，之後再找媒體報導跟老闆資料來更了解那間公司 * 不適用ETF # Q&A * 要選沒有負債的公司嗎 * 要選沒有金融負債的公司，表示不用借錢也能成長得很好 * 長期持有 * 持有到優勢消失 * 至少一年 * 怎麼知道是B1 * 查看財報狗 * 有些公司ROE高，但是EPS低，要怎麼解釋？ * 公司太大造成，股本高 * 股市是未，但如何判別公司是否會成長? * 可以看在其他同產業的公司不佳時，有沒有持續獲利 * 護城河 * 還有看該公司的管理階層 * 有沒有適合小資族的A+公司 * 可以考慮買零股 * 成交量很少適合長期投資嗎 * 代表其股東多長期持有 * 零股分批慢慢買入 * 低檔時建議分批、零股買入 * 老闆的持有率 * 可以參考董監事持股比率(有法規規定，與資本額有關) * 要注意有沒有老闆有成立投資公司來買股票(用以節稅)，可以查該公司大股東的名字 * 可以從投資觀測站來查詢 * 老師每支股票都是先看ROE嗎？ * 對都會先看ROE 看A+ * 高獲利、高現金與低負債 * 台積電 * 長期持有 * 三大利率 * 毛利率、營業利率、稅後淨利率 * 可以使用財報狗的「比較」功能 * 台積電的分紅很少，為什麼適合長期持有？ * 台積電是個會增值的公司，但是因為要擴廠，不會發太多股息 * 合理價會變便宜 * 簡單就是股價會變高 * ROE 掉到不到20還適合持有嗎？ * 還是要看長期的狀況 * a+降級 * 要用量化來分析 * 考驗你對公司的了解 * 美股也適合今日課程所教的策略 * 能力圈 * 從知名公司開始 * 大概10家左右就很好了 * 如何查同業公司 * 找競爭對手 * 看新聞 * 金融股負債越多越好，因為借錢的人多 * 可以只看ROE，不看ROA， * 老師都會看。 * 要怎麼一次查多個公司嗎 * 財報狗：選股→選股大師→我的選股清單→清單 * 老師有九大指標： * 第一，近5年股東權益報酬率（ROE）大於15% * 第二，近1年ROE超過20% * 第三，近1年營業利益率大於10% * 第四，近5年每股自由現金流大於0元 * 第五，近1年每股自由現金流大於1元 * 第六，營業現金對淨利比率近1年大於50% * 第七，董監事持股比例大於10% * 把這個指標拿掉才會有台積電(因為台積電太大了，董監事持股比例無法那麼小) * 第八，董監事持股質押比例小於10% * 第九，上市櫃時間超過5年 * 先用價值評估→本益比，用本益比做為從便宜到貴的排序 * 金融股不適用 * 利潤比率 * 可以找指標解釋 * 毛利率：產品 * 營業利益率： * EPS * 就是每股盈餘 * 全年稅後淨利 / 已發行股數 * 和PE有關 PE=股價/EPS * 選好股票後，本益比可以評估進場的時機 * 體質好的公司在本益低時可選擇買進、本益比高時選擇持有、本益比超級高(例如>30)時選擇賣出。 * 基本面變差時賣、判斷錯誤時賣 * 還是要看最新一季的財報 * 老師本人不買金融股 * 金融股是景氣循環股，往往是景氣末端漲的最後一波，最後錢怎麼消失也不清楚 * 資產不透明，業務能力未知 * 建議買？？股嗎 * 財報一定要看 * 什靡時候要賣出 * 公司基本面轉變的時候 * 財報不佳的時候 * 投資股票很難用單一指標或算式來決定 * 一支股票要多少交易一次 * 如果有更好的標的就會賣掉 * 景氣循環股 * 如航運、鋼鐵，跟消息有關係的 * 中華電信是C，可以選比較好的 * 如果一間公司成長, 本益比相對拉高, 如何知道是暫時性走高或是未來發展本益比持續走高? * 很難，要看公司經營者 * 台灣的缺電缺水會影響老師選擇嗎 * 會，但也要看大公司要怎麼應對 * 價值投資要看哪一本書 * 每一本，先看《矩陣存股打造現金流》(最簡單)→《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》→《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》→《雷浩斯教你6步驟存好股》→《雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密》 * 價值投資要買幾檔 * 10檔比較好 * 有辦法估未來的本益比嗎？ * 未來可能會縮表，可能會大跌 * 要看你認為公司本身的體質，要留有手上有現金 * 一定要用閒錢 * 現金流要充沛 * 可以用股息再加碼 * 傳產 * 這幾年跟過去不太一樣 * 還是以價值投資為主 * 怎麼看公司的老闆好不好 * 看書，《雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密》 * 本益比過高 * 可以在過高的時候，分批出場 * 會看未來的趨勢 * 老師只看是不是不可或缺的（如半導體） * 公司體質變化 * 要看有沒有失去競爭力 * 能力圈的培養 * 要很多書，主要是商業雜誌 * 老師個人沒有做債券，主要是做三個月的定存 * 買入後要多久看一次 * 天天看，特別是新聞 * 外資新聞的不用看，但是要看外資的持有比 * 心理要素，未來台股可能會有急殺，大家的心態要培養 ::: ::: spoiler 第6堂聊天區 ::: success 財報狗：https://statementdog.com/ ::: --- ## 大使訪談5．陳詩慧｜如何從黃金石油價格變化中觀察總體經濟 ::: spoiler 大使訪談5．陳詩慧｜如何從黃金石油價格變化中觀察總體經濟 * 建議：只要大災難都不要抄底，也不要買股，都停止，等到已經到底下沉澱的時候再去買進 * Ｑ１：黃金和石油就是總體經濟變化的一個重要訊號，訊號要如何解讀要如何學習判別? 我會解讀總體經濟會有二個東西：主要是石油和美元指數: 我會選擇台幣升值，台幣升值代表：以總經來看美金大量匯錢到台灣買台幣，台幣會升值美元就會貶值，美元指數最好是在９３以下是安全的，很低代表台幣升值，美元會一直匯錢來台灣，一直買股票，所以台灣股票是不是８５００點漲到１８０００點，所以一定要看美元指數圖，如果美元指數到９９。７就是大災難來了，不要把太多的錢放在股市，我會把資金抽掉，把現金放在身邊，等到美元指數到９５以下比較安全，最好就是在９３或９２，現在美元指數為什麼很貴，因為大家把所有的債券和股票賣掉，放在銀行裡面存起來，所以市場資金很緊縮。所以當大災難來的時候就是買美金或是黃金就是比較缺的東西。石油，為什麼石油會貴，石油代表我們現在的經濟環境好不好，一般來說石油的價格在４０～７０之間表示經濟算是穩定。超７０就是代表開始通膨，到８０就是很嚴重，現在可以買的是什麼鋼鐵、傳統、塑化、石油相關及大麥、玉米、大豆、黃豆、玉米豆（在美元指數很高＆石油很貴）因為科技股沒有料無法做任何東西，所以科技股也沒有辦法 * Ｑ２：面對科技股下跌，是否該考量總體經濟在入場? 楚文問：但是如果是科技的權值股像台積電現在跌很低，或是像一些還不錯的科技龍頭，你覺得是否可以去接，還是要等總體經濟的訊息比較穩定，再去做？老師說：因為在石油有跌一跤，現在如何真的第三次世界大戰，烏克蘭和俄羅斯越來越嚴重，可能核彈發生，這時候人民只想要活下來，想要溫飽，只想基本的生存，這時候傳統產業的原物料會比較OＫ * 總體經濟確認情勢後，接下來才會去挑個股的階段天龍八步第一步：全球總經第二步：台股產業基本面：看財經新聞選熱門產業龍頭股前二大第三步：看近５年股價變化線型圖的最高及最低點第四步：看損益表、月營收挑出高、富、帥第五步：看外資是否有買進（要有量才會漲）第六步：看ＫＤ值，高於８０過熱，低於３０～４０買（判別的時間點：證券公司AＰＰ）老師拿捉８５就賣，只要股價創歷史新高，或是漲停，會直接賣，等ＫＤ降到冷區大概３０以下再買，等他漲。（就可以來回做波段）第七步：看ＭＡＣＤ是否快起漲第八步：股市買跌，股市漲賣，勿貪心 * Ｑ３：如何用ＫＤ值來判斷是否過熱總體經濟確認情勢後，接下來才會去挑個股的階段高於８０過熱，低於３０～４０買（判別的時間點：證券公司AＰＰ）老師拿捉８５就賣，只要股價創歷史新高，或是漲停，會直接賣，等ＫＤ降到冷區大概３０以下再買，等他漲。（就可以來回做波段） * 價值投資選殖利率５％以上 * Ｑ4：現階段適合佈局的產業第一首選是鋼鐵＊民生必需品（ＥＸ：中鋼、大成鋼）＊只要通膨升息（缺黃金、礦、鎳、房子會缺的料故要買保值的東西，會往上漲）第二選是石油：在通膨時，吃的用的比較需要（ＥＸ：台塑四寶）＊台塑是會在石油大跌的時候去買老師以天龍八步全部ｃｈｅｃｋ　ｌｉｓｔ從總經面、基本面、技術線型面、籌碼面、投資心態 * 總結：投資的策略、投資的評判標準，千萬不可以憑感覺買股票，特別是要做波段投資是相較於ＥＴＦ，定存股，風險較高在挑選標的時候不只要選到好股票，還要選在合適的價位，要確認關鍵要點，來降低風險。 ::: --- ## 第五堂．打造你的ETF超強懶⼈賺錢計畫 ::: spoiler 第5堂筆記 # 大綱 1. 認識房產型 ETF 2. 債券型 ETF 3. 認識資產配置 4. 定期定額買 ETF 5. ⽤季配息打造⽉⽉配息神奇⽉曆 * 房產型 ETF (REITs, Real Estate Investment Trust) * 將資產證券化 * 資產如購物中心、辦公大樓、停車場、醫院 * 將租金的收入作為股息發給股東 * 台灣共7~8支，其年報酬約2%，台灣的租金相對較低 * 抗通膨、保值、增值 * 三大好處 * 交易簡單、門檻低、收益穩定 * 四大風險 * 房地產景氣(去年景氣好，股市逢高獲利後資金轉向投資房產)、 * 利率變動(像最近的升息就會有影響) * 經營管理 * 資金流向 * 兩種類型 (其實有三種) * 權益型(ex:群益道瓊不動產00714) ：直接投資房地產 * 抵押權型(ex:富時不動產00712)：借錢給不動產公司，間接投資，二手的概念，利率向上，收租變多 * 海外REITs：這裡看講義比較快 * 00714主要持股或特色那欄完整資訊為 : "American TowerPROLOGIS INCCROWN CASTLE INTLCORP" * 00908：新產品：投資全球的房地產，開募後二週上市(老師有買2~3張，因股市會持續震盪) * ETF新發行有蜜月期，可向營業員認購 * 不熟悉時老師建議定期定額，或者一開始先不要買多，逢低(例如-5~10%)再多買 * 債券型ETF * 在波動大時，可以使用債券的特性來減少波動風險 * 債券：就是一種借據，把錢借給對方，承諾每期給一個固定的利息，時間到的時候要把本金還你。 * 簡單來說，只要債務人不致閉或是營運不善，就有穩定的收益。 * 概念： 1. 發行債券的機構、政府(台積最近也要發債，約1.75%的利率) * 發行單位：國家(公債)、企業 * 區域：已開發市場、新興市場(巴西、中南美、非洲、俄羅斯) * 風險：投資等級、垃圾等級(可能倒債或付不出利息) 2. 風險：政府發行的風險最低(最不可能倒債) * 低：政府、投資等級債 * 中：高收益債 * 高：新興市場(如南非，風險就很高，雖然殖利率高，信用評等不佳、波動大)、新興市場高收益債 * 比如像只靠觀光的國家，在疫情的時候就有很大的風險。 * 買進債券 vs 債券的ETF * 方便性不同：ETF較容易買賣 * 持有目的不同：公債為例，公債是穩定收入，ETF是投資產品 * 對利率敏感度不同：債券較敏感、ETF在任何時間風險都是一致 * 3、5、10、20年，年度愈長，風險愈高(借錢越久，風險越高，但利息會收越多，所以殖利率越高) * 稅與手續費的不同：國外的債券配息會扣30%稅 * 債券型ETF分類 * 美國公債：以屆滿期分 * 公司債：以信用評等分，A越多越好 (AAA最好 - A - BBB - B - C) * 有很多不同的信用評等機構，可以參考講義 * 新興債：包括新興市場與公司債 * 產業型： * 美國公債跟殖利率的間係 * 借別人錢越久殖利率越高 * 當股市漲到不理性時，投資者會拋售短天期，買高的股票 ***重要 * 以技嘉為例，當股價下跌時，顯現的殖利率會上升 * 債券型ETF兩種買進方式 * 最推定期定額買 * 殖利率高檔加碼買 * 景氣 / 升降息 / 債券價格之間的關聯性 ***重要 * 景氣差 → 降息 → 股市較差(大家都轉去買債券) → 債券價格上漲 →債券殖利率下降 * 景氣好 → 升息 → 股市較佳(就拋售債券) → 債券價格下跌 → 債券殖利率上升 * 升息，債券沒人買，債券下跌，還是供需的概念 * 一般而言，升息時買入債券，適合長期持有，等待降息的時候再賣掉 * 今年(2022)非常不同，今年的所有產品(股、債、基金、房地產、虛擬貨幣)都下跌(股債雙殺)，要從總體經濟供給來看 * “灰犀牛”比喻大概率且影響巨大的潛在危機。灰犀牛體型笨重反應遲緩,你能看見它在遠處,卻毫不在意一旦它向你狂奔而來,定會讓你猝不及防,直接被撲倒在地。 * 今年的升息不是因為景氣好，而是因為要控制通膨(通膨太高了，2022/5/4美國聯準會決定升息2碼是為了抑制通膨)，跟上面的狀況不太一樣 * 今年什麼都在跌，主要是大家對於未來的升息速有太多的不確定性，所有的資產都大幅下跌 * 老師認為是時間點的問題，這樣的時間總有一天會結束，當通膨的狀況有改善的時候，現在的狀況可能會就會改變，所以要找到適合自己的投資法。 * 近期美國公債殖利率參考 * 鉅亨網 * 七年期殖利率高於十年期是因為大家拋售 * 挑選債券ETF的四大重點 * 挑選有長期配息和淨值紀錄 * 為什麼今年(沒聽清楚) * 最好是已經歷過一次以上的金融危機(如2008年)的產品較可靠 * 觀察配息來源是否有配發本金 * 淨值波動 * 如果是要以避險為出發點購買，最好避開新興市場的大波動產品 * 交易量與分散程度 * 單周成交量 1萬以上 * 精選小資高息債券型季配息ETF(從老師的APP挑出來的，講義是之前就做好的，所以價格要再自行上去查看新的) * 00756B： * 00870B： * 00793B： * 這三檔配息時間剛好錯開，每個月都會拿到配息 * 認識資產配置 * 「從⻑期來看，現⾦會不斷被通膨侵蝕⽽貶值，當⼤部分的資產⾄於現⾦時，得到的報酬率只是跌近本⾦報酬，反⽽會錯過讓資產成⻑的機會。」 - 巴菲特 2008年⾦融海嘯 * 巴菲特：我也不知道未來會怎樣，我只知道要買進好的公司，並相信它們會持續幫我們增加收益。 * 最近定期定額反而減少，這跟定期定額的心態是相反的，在最近超跌的時候反而是買入的好時機(就像百貨公司的商品正在打折) * 時機越不好的時候就要讓它持續扣，因為會撿到便宜股市大跌但體質好的公司就像周年慶一樣，趕快撿 * “投資就是心理戰” * 股市是自己跟自己戰爭，慢慢會找到自己的腳步 * 投資組合勝於買進時機 * 資產配置決定了大部分的投資報酬率 * 選擇投資標的跟選擇時間只佔不到10% * 創新高的股票，很容易會拉回三分之一，像是 * 找到適合大家個人的投資方式就是這堂課的最大目的 * 投資的聖杯：資產配置 (講義好像沒有) * [投資的聖杯]( https://static.hkej.com/hkej/images/2019/11/18/2306026_6cb2e91c10f9da4e52612decc4c9025a.png)，`可以參考聊天區 * 股 / 債 / 股+債三種持有20年都是正獲利，但是純持有股票的風險較高 * 股債各半的方法可以降低風險 * 迷思：資產配置是有錢人在作的事嗎？ * 目的：降低波動 * 沒有人能夠準確預測，所以要資產配置 * 特別是今年，滿地灰犀牛 * 上班族為何要學資產配置 * 所得不同 * 目的不同 * 風險承受不同 * 因應景氣波動 * 報酬率不同 * 「資產配置主要精神是，在個⼈可忍受的⾵險範圍內追求最⼤報酬。因此最主要的⽬的不是追求資產最⼤化，⽽是降低投資的⾵險。」 * 風險屬性與投資分配比例，可以參考第一堂課給的第一個表，台大邱顯比教授 * 股票會當作風險比較高但投報率也較高的工具 * 債 * 建立資產配置策略的簡單3個步驟 * 根據個人財務狀況、年紀、風險承受度 * 根據步驟一的比例，挑選出適合的標的。 * 徹底執行，並在每半年或一年時，執行資產再平衡(賺錢後再調整回設定的比例) * `可以參考闕老師的阿甘投資法 * 股票ETF搭配少量債券 * [我畢業五年，用ETF賺到400萬](https://www.books.com.tw/products/0010843448) * 可參考邱顯比教授的書 * 年紀愈大，可考慮放入較多的債券來減少風險。 * 如果有房地產，比例可能會再調整，之後建築先生會再討論。 * 定期定額買ETF * 大家沒有很多投資時間或是投資工具時，建議可以從定期定額ETF開始 * 上班族每月3000元就可以開始，拉出你的第二收入曲線 * 適合你的ETF * 不會下市(<1億就可能會下市) * 發行公司要大， * 投資組合超過30檔(5億以上)，分散風險 * 定期檢視組合，績效不佳或規模大幅縮小應立即調整標的，作好轉換 * 如00878 0056，其規模都超過百億， * 成份股也會大幅影響，如最近的電動車ETF * 掌握微笑曲線，下跌最適合定期定額投資 * 愈．跌．愈．要．買 (今天第二次)，最近下跌時 * 每月定期定額 * 愈下跌愈加碼，例如下跌時買2次(賺單位數) * 國民ETF = 0050，老師的評論 * 006208 比較便宜的 0050，兩者成分股相同 * 00692、00850，像0050 * 00878 因選股方式而特別抗跌 * 00701，老師認為含金(融股)量很高， * 定期定額獲利試算網站 * https://www.moneydj.com/etf/x/Tool/Tool0001.xdjhtm * 定期定額各家券商 * 玉山有的ETF檔數比較多 * 老師建議設定發薪日的隔一天扣款 * 365天？！定期定額的校長 (找不到是誰) * 通常每月5~10日每家公司會公佈上個月盈收，再來的幾天通常就會漲，所以可以設定25日再扣一次 * 幫自己打造不同季配息ETF組合 (請參考講義) * 季季配息組合 * 還是要注意有的時候會跌破淨值，而不配息，有幾檔沒有季季配息 * 00888的台機電配比非常高，會隨台機電波動 * 海外ETF，像是00714，沒有漲跌幅限制，遇到全球股災之類的事件就可能會跌很深，要很小心 * 買股票就像是找配偶，不懂的不要買 * 投資沒有標準答案，只有適不適合你的組合 * 新的ETF，因規模比較小，配息也會比較少 * 老師有的時候會認購新的ETF，賺取蜜月行情，不過最近是空頭市場，老師會比較保守 * 00881有很高比例的聯發科 * 神奇月曆 * 在第一堂課的表格內 * 大量書單 * 股票新手 * 月入23k也能投資理財 * 雷浩斯教你矩陣式存股法 * 美股投資 * 美股投資學 * 美股警官的實戰選股攻略 * ETF * 超強懶人投資術，聰明 * 我畢業五年，用ETF賺到400萬 * 陳崇明老師 * 房產投資 * 月入23K無痛買房投資術 * 買一間會增值的房子 # 課後練習題 - [x] 上完課後請試著挑出適合你的定期定額ETF類型 - [x] 請試著打造出你的⽉⽉配息投資計畫 # Q&A * 股市基本上分為多頭市場(牛市)跟空頭市場(熊市)，近一年因為通膨太嚴重，央行決定升息造成振盪，最近的股市振盪很大，很多不確定因素。但像是REITs的配息型還是可以定期定額買入，或是逢低買入。多頭市場時，像是00908這種新產品老師會大量買入，但是這次就只認買少量，主要是怕之後的不確定性。 * 怎麼知道現在是升息還是降息 * 美國聯準會(FOMO)每年開8次會，會決定最近要升息幾碼 * 升息的參考項是什麼？ * 政府升息有幾個原因，像是景氣的狀況 * 就業人口、GDP、經濟成長率、非農就業人口、初領救濟金人口 * 是個綜合指標 * [「經濟指標」有哪些](https://www.cmoney.tw/learn/course/economic/topic/1190) * [景氣指標查詢系統](https://index.ndc.gov.tw/n/zh_tw#/) * 但是今年不較不同，是用升息來控制通膨，不是主要因景氣來決定的。還有物指數跟痛苦指數也有關。 * 多看老師發的 Money Time及相關財經新聞，從看新聞中培養新手的敏銳度，進步在於每天的一點一點學習。像是鉅亨網等等也可以參考。老師每天看財經新聞三個小時 x 20年，久了就會知道這些名詞出現跟它的意義所在。 * 今年的金融證券因為當沖的人減少了，所得手續也會減少。 * ETF的好壞 * 老師比較喜歡月月配 * 債券配息是否分配本金?? * 可以問發行的投信或投資說明書 * 平衡股債型的ETF * 要看成份，(可以參考AAO系列的) * 債券是否分散不同產業別 * 456 * 美國公債沒有產業問題，如果買公司或產業的就要注意 * ETF下市 * ETF下市的時候會結算，ETN不會 * 好老公APP * 用最好的價格會自動續約 * 現在有現金，適合每次投入大筆的金額嗎 * 大家很幸運，最近波動很大，可以找時機進場 * 老師自己覺得現在很便宜 * 以老師長期持有的中租(高成長股)為例，EPS有4.9，也還有月增，還有持續獲利，高成長的股票=高波動，保守就不適合，老師長期有在研究中租，像現在就會逢低慢慢佈局 * 之前大使愛瑞克，如果最近二年有比較大的回檔，可以分12期慢慢入，或是像指數大跌，每跌5%加碼5%的買法 * 漲時重市，跌時重質 * 以GOGORO為例，借殼上市時，跌破承銷價，最後還是會回到基本面。還是要看有沒有長期獲利決定價值。 * 配發本金的ETF適合投資嗎？ * ETF還是會有固定的收益，如果配息配到本金的時候當然是不好的狀況。 * 未來比較好的產業：電動車、儲能、綠能(風力、太陽能)、綠能相關題材、type C(供應鍊)、半導體、AVF、矽晶元， * 成長高的波動也是很高，像新興 * 台積的四月還是很樂觀 * 定期定額中間沒買會影響獲利嗎？ * 如果沒買到微笑曲線中段(最便宜的那段)當然會影響長期獲利 * 逢低買進的%數 * 每個人不同 * 看手上的資金比例 * 所得稅級距的股利配置 * 稅越高的人(>80000)就會併入綜所稅 * 這個真的很難算，還有補充保費的問題 * 定期定額為什麼會有負的 * 還是要看你的購入價值，跟成份股有關 * 很忙，沒時間看股市的人等於保守型嗎 * 可以把自已當作保守或懶人族 * 再懶，每個月還是要看一下ETF的狀況 * 如果買了一張股票，好老公APP中哪些可以作為停損的依據？ * 如果你持有的標的，產業前景、長期獲利、月報跟季增都很好的，就仍可以逢低買進 * 以至上為例，之前獲利跟配息都很好(殖利率7~8%)，但是EPS還是很好，最近跌還是收紅，反而可以逢低加碼 * 相反，如果公司的獲利不好了，可以考慮停損 * 大盤大跌的時候，殖利率高的股票反而會抗跌 * 老師常常被問公司獲利好為什麼會跌，股票其實是很看時機跟話題，最近權股被外資大量提款，拿回去美國 * 每個月只有小資，要買一檔還是三檔 * 都可以，分散風險就三檔 * 差別在手續費會被扣掉 * 好老公的APP有使用教學嗎 * PM之後會放在app的裡面 * 殖利率多少算高 * 連續5年都有4-5%算不錯 * 也要看去年有沒有一次性的認列(賣地、賣廠房等業外的賺錢)，如果有，可能今年就不一定賺錢 * 這個真的很花時間 ::: ::: spoiler 第5堂聊天區 ::: success 台積電債卷有什麼消息？ https://news.cnyes.com/news/id/4836338 橋水基金CEO，投資的聖杯可以參考這個：https://kknews.cc/zh-tw/finance/6e2x6xl.html 中心概念就是要分散投資的風險，作好資產配置參考的書藉：[《原則：生活和工作》](https://www.books.com.tw/products/0010782941)、[TED](https://www.youtube.com/watch?v=FIGDk3xdzoo) 景氣指標查詢系統 https//index.ndc.gov.tw/n/zh_tw#/ 經濟指標有哪些 https://www.cmoney.tw/learn/course/economic/topic/1190 老師總算講完老師的部分，不知道花多少時間準備 XD 備課不容易＠＠只能說這種就是知識經濟ＸＤ老師要開始準備podcast，預計五月底上路 ::: --- ## 大使訪談4．陳詩慧｜科技股投資術 ::: spoiler 大使訪談4．陳詩慧｜科技股投資術 Q2布局記憶體類股財報基本面觀察月營收持續成長、每季獲利、ROE>15-20、毛利率、上游營業額增加、設備支出觀察NVIDIA、AMD預測台積電觀察過去5年平均本益比>現在(法人預估)可布局本益比XEPS=合理股價科技股屬成長股，賺價差，殖利率低顯卡類股:技嘉、微星、華碩、撼訊，參考比特幣價格、NVIDIA、AMD技術線型圖台股晚美股2-4周《2330》設備投資EUV及訂單增加狀況，評估續抱加碼的可能性投資天龍八步 1.全球總經 2.台股產業基本面：看財經新聞選熱門產業龍頭前兩大 3.看近五年股價變化線型圖的最高與最低點 4.看損益表、月營收挑出高、富、帥 5.看外資是否悄悄買進 6.看KD值，高於80過熱、約85賣出低於30~40之間買進 7.看MACD是否快起漲 8.股市買跌、股市漲賣，切記勿貪 ::: --- ## 第四堂．認識ETF並建⽴基本概念 ::: spoiler 第4堂筆記 * 老師課程要開始加速了，要記得預習，聽不懂的話，老師就沒辦法講很多，可以看看回放 # 大綱 1. Step by step 認識 ETF 2. 認識五種類型的 ETF 3. ETF 折溢價 4. 認識不同主題 ETF 5. 五種 ETF 買進策略 * ETF(台灣現行約230檔) * Exchange-Traded Fund * 追蹤(複製)指數，跟隨指數作調配，被動追蹤指數 * 股票跟ETF的比較 * 差異 * 交易稅 * 1‰ vs 3‰ * ETF募集 * 可以用比較低的價格先買入 * 初級市場(在公開募集時就買) vs 次級市場(上市後在股票市場自由買賣) * 初級市場、次級市場的解釋可以看這篇[文章](https://rich01.com/centralized-order-market-vs-ipo/) ETF的初級市場、次級市場如何交易？ 1. ETF的初級市場 ETF的初級市場僅允許參與證券商(Participating Dealer,簡稱PD)進行申購跟贖回，其他投資人如果想要交易，必須委託他們執行，以ETF淨值做交易，但其門檻也相當高。舉例來說，它的基本申購及贖回單位數為50萬個受益單位，以0050為例，假設每股淨值為100元，一次購買50萬個單位就是需要5,000萬元。其申購/贖回方式分成實物跟跟現金兩種，所謂實物申購就是參與證券商要拿一籃子的股票跟發行ETF的基金公司換ETF受益憑證。一般來說，只有機構投資者會參與ETF的初級市場，中間也有一些套利機會，不過普通投資者基本上無法參與ETF初級市場。 2. ETF的次級市場 ETF的次級市場就如同在交易所交易的股票一樣，投資人只要在任一券商開戶，就可以直接買賣ETF，程序跟買賣股票一樣。一般人談論ETF的價格指的是ETF在次級市場的市價，須留意ETF在次級市場交易的是「市價」而非「淨值」，因此可能會有折溢價的狀況發生。由於ETF初級市場是以淨值交易而次級市場是以市價交易，因此若是發生大幅度的折溢價，很容易有套利的狀況發生。例如某檔ETF淨值100元，但是次級市場交易市價已達到105元，那就可以在初級市場以100元買入該檔ETF再於次級市場用溢價賣出，只要價差扣除交易成本後還有賺，就可以直接套利。因此，*流動性較好的股票或債券型ETF一般很少有大幅度的折溢價，因為會馬上被用來套利*。 * 基金跟ETF的比較 * 差異 * ETF可融資，基金不可 * 管理費用 * 1 % vs 0.5 % 以下 * 持股明細：ETF不太會變動，頂多一季調整一次 * 五大分類 * 股票型 * 如0050 * 債券型 * 如美債1-3年、20年等等 * 用來作資產風險分配使用 * 下一堂課會花比較多時間來講 * 商品型 * 原物料00635U (黃金) * 全球震盪時，黃金通常用來作避險 * 槓桿型 * 反向型 * 如元大50反1 * 跟大盤指數相反 * 用以避險 * ETF的十大基本面 * 投資策略 * 追蹤的指數 * 成分股 * 是否配息 * 多久配一次 * 一年的配息率 * 指數及成分股多久調整一次 * 內扣費用多少 * 與基金規模相關規模越大費用越少 * 平均成交量 * 成交量太少，不易流動 * 規模 * 5億以上比較好，比較不會被下市 * ETF小檔案 * RR5的收益風險較高 * 淨值市價 * 「流動提供者」，如果淨值與市價不同時，會有券商之類的來平衡調整。 * 市價太高不要追，隔天會跌回來 * REITs * 包租公 * * 智慧因子ETF * Smart Beta * 結合了被動 + 主動式(更新權重) * 目的：追求超額報酬率 * 特別列出某些因子，使其權重提高 * 如元大台灣高息低波ETF * 會列出特定因素來排名來篩選股票 * 愈來愈多的ETF會進行此設定 * 小資投資ETF的五大優點 1. 提供投資⼈更多元的投資選擇 2. 看對趨勢，輕鬆建⽴投資組合 3. 買賣⽅便（Easyoftrading） 4. ⼤幅分散單⼀標的⾵險 5. 管理及交易成本較低（Lowcost） * 新ETF上市流程 * 新的ETF應不應該認購？ * 多頭會有蜜月行情，空頭不一定 * 本週(5/2-5/6)有2個新ETF要上市 * 指數申請 - 上市申請(2週~1個月) - 上市核准(約1個月) - 公開募集 - IPO公開募股(initial public offering)上市 * `老師定期會上Money DJ網站看有沒有新的ETF * [新ETF](https://www.moneydj.com/funddj/FundMarket.djhtm?a=broncho-1) * IPO現金申購的三個管道 1. 投信 2. 證券商 3. 銀行特定金錢信託 * 認識ETF折溢價 * 折溢價計算公式為（最新市價−預估淨值）之結果 * 例如：第⼀⾦⼯業30市價26元，淨值25元，折溢價計算26-25=1元 * 折溢價幅度之計算公式為［（最新市價÷即時估計淨值−1）×100%］ * 例如：第⼀⾦⼯業30市價26元，淨值25元，折溢價幅度之計算(26/25−1)×100%＝4% * 折價 * 市價＜淨值 * 買入時機點 * 溢價 * 市價＞淨值 * 賣出時機點 * 理論上在1%內為合理範圍 * 買在折價時、賣在溢價時，但買賣也要看產業動態 * 要看一個波段跟產業的未來狀況(前景)和經濟狀態 * 大戶投APP沒地方查折溢價 * ETF的現金殖利率 & 年化配息率 * 現金殖利率 = 每單位配息⾦額 / 淨值（除息⽇前⼀⽇）×100% * 年化配息率 = 配息率(殖利率) × 每年配息次數 * 查詢網站：投信官網 * 填息天數 * 填息：配息完，價錢會掉回除息前的價格 * 如0056，高配息ETF的要看填息天數(看是否年年都填息) * 要留意三大重點 * 規模太小不要碰 * 5億以下 * 日交易量<100張的不要買 * 折溢價富度太大不追買 * 2% 以上 * 重要指標 * 台幣走勢 * 台幣升，股票易漲 * 原油市場特性 * 美元強，原油轉弱 * 日股走勢特性 (反向) * 日幣漲，日股下跌 * 日本一直像是無限QE狀態 * QE量化寬鬆是各國央行執行的一種將資金注入市場的貨幣政策，目的是刺激經濟。大量印鈔，不斷灑錢注入。 * 黃金商品特性 * 避險用 * 經濟局勢不明時，易漲 * 升降息問題也可以參考這個[影片](https://www.youtube.com/watch?v=E64cTPnojWc) * ETF三種賺錢策略 * 不同投資目的，有不同選擇 * 領股息 * 參考之前的填息天數 * 穩健型、退休族，可長期投資(老師的長期指的是5-10年) * 00878、0056 * 除息前1-3個月容易有除息行情 * [參考網站](https://moneymate.space/股市術語/amp/)(除填息說明在下方，公司財務操作區) * 可以搭配看老師的書《超強懶人投資術》 * 錢變大 * 賺資本利差 * 0050 * 積極型、年輕人 * 漲多不追高等回檔再買 * 定期定額長期投資 * 如台積電，因為他要把錢花在設廠，配息就會配比較少 * 相較之下，有很多投資人反而買公債(十年期公債) * 之後老師會分享是不是該買 * step by step 挑選ETF * 投資ETF的策略 * 要領配息/賺價差 * ETF類型、追蹤什麼指數 * 目前ETF持股標的 / 成分股 * ETF投資範圍 * 有無配息 / 配息狀況 * 交易時有無漲跌幅限制 * 通常台灣的ETF都有漲跌幅限制 * 不同投資商品配息頻率 * 五種買賣方式參考 * 買進持有 * KD 法則 * 樂活大叔施昇輝：K<20買、K>80賣 * K 值為「快速平均值」，又稱快線。以公式來看就知道，今天的 K 值是把昨天的 K 值和今天的 RSV 加權平均的結果，所以對股價變化的反應較靈敏、快速。 * 均線法則(技術分析) * 移動平均線 * 低於季線15%買進 * 高於季線15%賣出 * 5日平均 = 週線 * 20日平均 = 月線 * 60日平均 = 季線 * 一天就是日線、5天的平均就是週線、20天的平均就是月線、60天的平均就是季線 * 定期定額 * 適合新手(3000/5000/10000) * 除息後買進 * 不同買進策略報酬率比較：買進 vs KD vs 均線 * 買進持有的報酬率反而是最高的，因此很建議新手定期定額後長期持有 * 技術操作反而輸的例子 * 台灣投資人最愛的 * 大盤型 * 五檔大盤ETF成分占大盤權重超過67% * 0050 * 006208 * 006203 * 00692 * 00850 * 高配息型 * 台灣四檔高息ETF * 0056：適合新手 * 00701：Smart Beta，金融股含量高 * 00878：因選股方式而比較抗跌 * 00900：因選股方式造成頻繁換成分股，買賣成本反而增加(手續費吃掉了)，老師認為比較不合邏輯 * 00900每年調整三次，固定在4、7、12月，所以此檔ETF一上市剛好遇到指數在12月的成份審核，其大幅度更換成份股，將金融股國泰金、中信金、兆豐金及傳產台泥、亞泥等23檔全換掉，等於是換掉76%的成分，其將發行積極換股操作的台股高股息ETF，打破市場過去對高股息穩定的印象。 * [好老公選股APP](https://cmy.tw/00AeGq) * 可以查看更多小資高息ETF * 電動車ETF買進策略 * 電動車是未來熱門的產業主題，下面的不同ETF的標的不太相同， * 還有經理費用不太相同，如果成份股中有美股或海外的，保管費用會比較貴 * 有無配息 * 最近Tesla跌，還是股民擔心Musk會拿TESLA的錢來買推特，造成連鎖效應。 * 老師買入電動車股，也會參考TESLA的價錢來估淨值。 * 00893 * 00895 * 00896：以台灣為主 * 永豐智能車供應鍵 * 全球半導體與設備產值持續增加 (有個圖是講義沒有的，放在line群組。圖片怎麼還是不能插入QQ) * 車用晶片目前還是缺 * TSMC在成熟或是先進製程的技術領先全球 * 升息減債，台幣貶台積也就會跌，老師建議定期定額買台積電零股或00891，或是買台積電的設備概念ETF或個股。 * 台積電目前價位很高，一張要50-60萬，可以買零股或是概念ETF比較不會痛。 * 半導體概念ETF * 00891 * 00892 * 00888：有混金融 12.14% * 台積電概念ETF也會跟台積電一起漲跌 * 目前台積電會跌還是跟其籌碼有關，外資持有太多台積電，隨著台幣的漲跌也帶動台積電的上下。 * 三檔海外科技ETF * 00757：FANG+，尖牙股，不配息 * 00903：元宇宙，Meta * 00830：追隨費半指數，因為是美國的指數，所以沒有漲跌幅限制。 * 升息時金融ETF買進策略 * 利率上升，吸引資金流入→貨幣升值 * 利率下降，造成資金流出到其他利率較高的國家→貨幣貶值 * 如日幣的狀況(無限QE就持續貶值) * 央行升息與降息的目的 * 升息：調高利率，提高借款成本，降低市場上投資、消費意願，壓抑過熱的市場景氣。 * 降息：降低借款成本，提升市場上投資、消費意願，提升景氣刺激消費。 * 美國聯準會對於未來利率水準的中間值預測 * 一年會開8次會議 * 目前聯準會的預測愈來愈鷹派，估計會到2024會到2.5-2.8% * 大約升息4次 = 利率多1% * 最近FED升息後，台股會有振盪的現象，大約半年後才慢慢回穩。 * 但是近年還要加上戰爭的問題，俄烏都是糧食輸出國，近期也有糧食漲價的現象，甚至還有麵粉禁止出口的國家。 * 很多事都是息息相關的，老師只能給個概念 * 從無限QE到升息下，金控集團不同獲利階段 * QE量化寬鬆是各國央行執行的一種將資金注入市場的貨幣政策，目的是刺激經濟。大量印鈔，不斷灑錢注入。 * 美股的估值，常常是40 - 50 倍， * 如果升息時，公債會上升，造成科技股的壓力。 * 老師建議可以分批進入，不要all in * 第一階段：投資收益增加、壽險股受惠，如富邦金(是老師的好老公股之一)、國泰金 * 第二階段：股市交易熱絡、證券受惠，如元大金、開發金 * 第三階段：正式啟動升息、銀行受惠，如兆豐金、第一金、玉山金 (銀行為主體) * 最近兆豐金會漲跟美元持有比例有關 * 認識五大金融類股 * 票券類：是國票跟華票，講義有誤(跟群益證那格對調) * 銀行 * 保險 * 中壽最近被開發金買去了 * 證期 * 租賃 * 金融ETF * 0055 * 00701 * 00713 * 00878 * 提供買金融股以外的方法 * 課後練習題 - [ ] 說出五種不同類型的ETF是那些？ - [ ] ⼀般來說合理的折溢範圍為何？ - [ ] 四種⼩資⾼息ETF個⼈⽐較喜歡那⼀檔？ * 好老公APP * 好老公三高 * 連續五年 * ⾼ EPS >1 元 * ⾼ ROE >10 % * 巴菲特覺得15%以上最好，但台股有10%就不錯了 * ⾼殖利率 >4 % * 低價銅板好股 * 股價 <50 元 * 連續五年都賺錢 * EPS >0 * 殖利率 >4% * 股價淨值比 <1 加分 * 歐巴指數❤越多，表示本益比越低 * ⼩資⾼息ETF * 股價 <50 元 * 過去⼀年殖利率 >4% * 最近詐騙很多，大家千萬要注意 * 風險收益等級 * https://scm.sinotrade.com.tw/Maintain/DocFile/04.htm * RR5：非常高 * 以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，但可能有非常大價格下跌之風險。 * 如：一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股基金、店頭市場基金 * Q&A * 信用交易 * 融資融券，利率約是6%，不建議 * 升降單位 * 如果從50億 - 500億，保管費用可能會下降 * 初級市場、次級市場 * 初級市場 * 第一次上市時，等於認購 * 次級市場 * 自由買賣的市場 * 正向反向槓桿 * 不適合新手 * 風險高 * 建議還是以長期投資為主比較好，如巴菲特的波客夏，持續投資在好的資產比較好 * 內扣費用 * 都會有 * 淨值哪裡找 * 投信的網站 * Money DJ也有 * ETF的淨值 * ETF還是算是基金，市值最好相當於淨值 * 高價股在修正的時候的壓力會很大，新手比較不適合 * 無限QE的第一階段 * 在2020年時，基金很多時，熱錢在股票造成快速上漲， * 壽險有買很多股票，相對會讓壽險上升 * 抵制俄羅斯，造成油價上升 * 供需原則，美國抵制俄國的油並釋出戰備的油，或要求阿國們提高石油產量 * 油價在100美元以上時，不利於消費，物價會因成本增加而漲價，造成停滯性通膨或消費性通膨 * 折溢價會放到APP內嗎？ * 可以考慮 * 什麼是無限QE * 狂印鈔票 * 發生金融危機時，債券無法履約，造成倒債的信心危機。 * 錢為什麼會往利息高的地方走 * 所有的投資人都會選擇利率高的地方 * ETF長期是多久？ * 請以年為單位，老師建議5-10年 * 內扣費用會算成份股更換嗎？ * 不會多扣 * 股息型ETF * 時間有限， * 不要超過10檔，對有買的作好功課 * 台積電設備概念股 * 就是台積電要設廠時要買的設備的廠商的股票 * 漢唐、京鼎、帆宣 * 每個廠商對台積電提供的東西是不同的 * ETF的配息與否有沒有影響 * 每季都配息感覺較有現金流出來 * 之後會教被動收入曲線，會有影響，之後會教用不同配息的ETF來打造現金流，老師比較喜歡配息型的ETF * 跟資產分配有關，不同月分配息的季配ETF就會每個月都可以領到錢 * 投資沒有對錯好壞，只有是不是適合你的組合 * 怎麼看外資持有比例 * 外資持有比例高的，在國外影響大的時候會被外資當作提款機 * 台幣相對貶的時候也是 * 怎麼對抗通膨 * 房地產 * 食品股 * 黃金 * 無限QE的鈔票到哪裡了 * 債券 * 下一堂會教 * ETF的填息會很久嗎 * 可以看看之前的填息速度 * 通常人氣愈高的愈快 * 適當的交易，老師在交易的當週會做覆盤嗎 * 老師比較不會頻繁的交易股票 * 分批 * 殖利率愈高(>10)的時候再分批進場 * 也要看公司的未來是不是好的 * 像面板，友達的殖利率很好，但是未來不是很理想，所還是大跌 * 像貨運，大家也會預想未來的航運會不會很好，造成動盪 * 最終還是會回到基本面 * 之前的課上提到的老人與狗的故事 * 股價反映的是未來的狀況，股價是先行指標 * 每個月10日之前會公布上個月的盈收 * 環遊世界要抓多少預算 * 要看你的需求 * 國家數：北歐冰島就很貴 * 旅館 * 交通工具 * 老師三個月、十幾個月，約40-50萬，過去幾年30個國家約200萬 * ETF的風險是下市嗎 * 下市有幾個條件 * 之後老師會提供 * 投資策略組合會再介紹嗎 * 其實在第一堂課的投資表格裡面有 * 照不同投資測驗的結果，老師會提供一些參考 * 最後還是要看你自己的現實狀況 * 不是每一個券商、每一個ETF都可以定期定額 * 老師覺得股票(主題/高配息/房產)或是大盤的ETF比較適合大家(新手或一般投資人) * 有一些反向型或是槓桿型會有每日結算的問題，風險比較大，等到比較熟悉各種工具之後再考慮 * 老師建議可以把大標的像台積電(2330)放在追蹤清單內，作為參考。 * 在空頭市場(2022/05/03現在) * 科技類股會跌 * 在這個時間買就算相對高檔， * ETF很看重產業的趨勢 * ETF的好處，比較不會被單一股影響，分散風險 * 巴菲特認為，長期而言以大盤的ETF(如S&P500指數)對於大眾而言是比較適合的。 * 不懂的可以在提問表單提出，老師會另外錄音頻。 * 循序漸進要培養閱讀的習慣 * 之後老師會再開書單 * [巴菲特寫給股東的信](https://www.books.com.tw/products/0010763922) * 當你做好功課的時候，你覺得某個股票跌到不可思議的時候，就是很適合購買的價錢 * 投資要聚焦，不要買不懂的產業、不了解的公司，選你所愛、愛你所選(所以是歐巴指數❤❤❤) * 投資是自己跟自己的戰爭，記得一定要預留緊急備用金 ::: ::: spoiler 第4堂聊天區 ::: success [樂活大叔教你輕鬆理財](https://youtu.be/7SJpIa5I4Lc) 原來紅狼是比較積極有狼性米老鼠是沒有投資經驗的組別白兔是保守穩健型金牛跟紅狼差在投資金額原來如此 ::: --- ## 大使訪談3．愛瑞克｜如何規劃財富自由後的人生樣貌與目標計畫？ :::spoiler 大使訪談3 如何規劃財富自由後的人生樣貌與目標計畫？ #### **簡介** *知名作家-內在原力作者愛瑞克聊FIRE財富自由、老師同時也是台大金融商管知識交流平台TMBA共同創辦人、股票投資專家 *很多人羨慕的財富自由夢想，老師40歲左右就已達成 *不過達成財富自由後的人生是怎麼樣呢? 老師今天的分享 *讓學員能夠知道追求(財富自由)的路徑；也知道達成後(財富自由)會過什麼樣的生活，讓大家更有感且能夠去規劃! #### **追求財務自由FIRE 三大要素** *第一試算財務、第二儲蓄、第三被動收入 #### **Q1. 如何規劃FIRE行動三要素?(試算財務、儲蓄、被動收入)** *這三點每個都很重要，首先在財務規劃，老師按照國際標準，新中設想本金1500萬，用4%RULE，那其實每年可以領到60萬，拿60萬出來花每個月五萬以一個人來說感覺是夠的。 *亦即這1500萬是一個階段退休目標，FOR自己一個人，如果是家庭2個人要就多存 *老師本身本薪高工作十幾年已存到1500萬，(投資股票基金、部分債卷基金)，接著這1500萬買一間房子租出去(多買收租金)非自住 *指在已有房子、無房貸情況下還有1500萬，才達成財富自由目標，這1500萬充分應用在股票及債卷，才能達到每年超過4%的增值) *老師的經驗40歲左右存了三次(不含自住的房子)，有3000萬房子就是兩間、每個月租金收入有6萬，另外還有2000~3000萬的基金+現金 *早期-共同基金、後期-買房子收租、用ETF與股票來搭配 #### **Q2. 為何投資房產收租** *不希望被股市行情影響，行情影響心情。房產相較股市波動較小，平均5年還清房貸 #### **Q3. 財務自由前後的差異** *財務自由前需被迫做自己不喜歡的事情，財務自由後有選擇的自由。做的事情是心中真正想做的事情，追求心靈上的富有。 #### **Q4.《內在原力》中的三種工作** 1. 有錢的工作 2. 無償的工作 3. 自我實現的工作 #### **Q5. 達成目標的過程中，是否曾遇到挫折而想要放棄** * 一件事情看起來比如說有90%是黑的，10%是白的。我們專注的地方自己會放大，我們只要專注在那些微小的好事，它就會佔滿我們的心思、我們的生活，就變成我們活在好的世界裡面。要自我調適，讓自己重新獲得正能量。 * 有一個好的信念還有你的歷程，你的人生經歷都會成為養分 * 當你專注在微小的光的時候，那些光就會給你足夠復原的能量 #### **Q6. 現階段的人生目標** * 精神生活可以有很高的目標 * 提倡以終為始，我們用終點，人生最後想要活成一個什麼樣的一個人、什麼樣的樣子，我們現在開始就要那樣子的心思意念，去做現在開始所有大大小小的決定 * 你要先成為那樣子的人的相同心態，有那個心態以後，你自然會做出符合那樣子心態的很多的選擇跟作為 * 在現階段人生先為自己找到一個楷模，那個楷模就會是一個方向 **結語: 人生其實有非常多的層面，如果你想要過一個豐富，不只是財務自由也心靈自由的人生的話，你可以為自己找一個楷模。這個楷模就是你以終為始地去思考，你想要未來成為那樣的人，把自己變成有那樣的人的mindset之後，用這樣的方式來幫助自己判斷，日積月累，你就會越來越達成自己想要的樣子，還有你自己喜歡的人** ::: --- ## 第三堂．找到最適合自己的投資工具 :::spoiler 第3堂講義&作業 * [第三堂課學員專屬講義pdf](https://www.dada-master.com/dadamaster_public/course/%E3%80%90%E4%B8%8A%E7%8F%AD%E6%97%8F%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%BF%BB%E8%BD%89%E5%AD%B8%E9%99%A2%E3%80%91%E7%AC%AC%E4%B8%89%E5%A0%82%E8%AA%B2%E5%AD%B8%E5%93%A1%E5%B0%88%E5%B1%AC%E8%AC%9B%E7%BE%A9.pdf) * [理財試算規劃](https://www.moneydj.com/funddj/yb/yp503003.djhtm) * [作業公告：找到最適合自己的投資工具](https://bellachuchuxxoo.notion.site/fe4ebeb6217446b1b441da84713ec06d) ::: :::spoiler 第3堂筆記 ==上課之前== * 吉姆·羅傑斯的故事： * 投資使用市場詢問，得到足夠的資訊，最後下決策。 * 奧地利的故事。 * 朱楚文老師 * [鏡周刊專訪](https://www.mirrormedia.mg/premium/20220310money004/) `要會員才能看ˋ * [老師的Podcast](https://open.firstory.me/user/ckn5mzot7tzfn0860p0sqgplz) * 老師投資犯過的錯誤 1. 不懂複利的⼒量，賺了錢就花光了。 2. 初⼊市場跑去買冷⾨股，成交量⼩，⼜是中⼩型公司，不懂股票種類的⾵險。 * 老師的書 * [《全球頂尖領袖親授的17堂課》](https://www.books.com.tw/products/0010785020) * [《提問力，決定你的財富潛力》](https://www.books.com.tw/products/0010892419?sloc=main) ==大網== 1.不同投資⼯具的特性與風險比較 2.評比常⾒四種投資策略風險 3.投資的五⼤基本原則 4.複利與資產配置 * 想賺錢前，先思考如何不賠錢。 * 世上只有兩個投資法則，第⼀條是不要賠錢；第⼆條是不要忘記第⼀條。 ⸺股神巴菲特 * 投資有賺有賠，短時間能賺得愈多的方法，風險愈高 * 新手投資先考慮風險是不是你自己能承受的，怎麼樣能讓你的錢不要賠掉，再考慮要不要投資。 * 風險 * 系統性⾵險 * ⼜稱市場⾵險（Market Risk），主要來⾃政經因素影響 * 例如：通貨膨脹、政局不安、經濟衰退、利率變動等。 * 很多人會使用研究總經等來減少。 * ⾮系統⾵險 * ⼜稱為⾮市場⾵險（Nonmarket Risk），主要來⾃產業、企業或投資個案等內部⾵險，是由本⾝的商業活動和財務活動帶來的 * 例如：航空業罷⼯、科技業智財權法律糾紛、知名企業CEO的不當⾔⾏等等。 * 兩大因子：流動性風險、波動度 1. 流動性⾵險：資⾦變現的⾃由度 2. 波動度：報酬越⾼⾵險越⼤ * 風險會帶來不確定性跟波動 * 要學習判斷風險及避開。 * ⾵險來⾃對於⾃⼰投資⾏為的無知：要在能力圈內投資。 * 投資最重要的是認清你知道什麼，並學習你不知道的事物。 * 必須對要投資的公司足夠了解，學得愈多，愈知道能避開怎麼樣的風險。 * 投資前，先了解不同投資⼯具的特性與⾵險 * 找到適合⾃⼰能⼒圈、可承受⾵險範疇的投資⼯具。 * 老師舉例：某個前輩用融資來作價差，最後慘賠。不了解自己的工具，就像不會開車就先跑去開飛機。 * 常見的投資工具：先問自己賠錢的機率有多高，想想自己輸不輸得起 * 定存：最安全的投資工具，保本，1~2%根本無法抗通膨，適合用來準備緊急備用金 * 基金：由操盤手作的一籃子股票。其操作並不透明，只能選擇相信專業管理人，所以管理費用跟手續費高，變現時間久。要信任專業經理人，所以要對這個人作功課。 * 台股 * 全球 * 債券 * ETF：被動式的一籃子股票。跟基金有一些差別。也有由專業操盤手作的，如 Cathie Wood 的 ARK。容易交易，流通速度快。資訊透明度高。也適合作為緊急備用金。幅度相對較小，不適合短期頻繁進出。要抓好趨勢、看好成份股，再挑選。人為因素比基金低，所以老師認為風險比基金低一些(跟PDF的圖不一樣)。 ![Uploading file..._vcirkioxa]() ` * * ETF風險由低到高：債券 > 大盤型 > 主題型 > 海外 * 海外ETF有的沒有上下限 * 股票：當公司需要資金時，購買股票相當於擁有公司的一部分。個股報酬率相對可能較高。波動大，選股費時。 * 有基本面、技術面、籌碼面等等要作很多功課。 * 台股：雷大會教大家選股。 * 美股 * 股票風險由低到高：定存股 > 價值股 > 成長股 > 景氣循環股(高風險，小白不要碰，因為景氣難預測) * 定存股： * 波動小，不會消失的產業(民生產業) * 領息為主，買進後盡可能不賣出。 * 拼的是張數。 * 超長期持有，10-20年，適合懶人，不需時常盯盤，大跌反而開心。 * 如金融股、民生股。 * 價值股： * 不會有爆發性成長 * 不會有大量的投資 * 成長潛力有限 * 還是以股利為主高殖利率5-6% * 適合穩健保守的投資人 * 如筆電股 * 景氣由成轉衰時，應投資價值型股票。(如2022/04的現在) * 本益比EPS低 * 成長股： * 成長空間大，潛力高 * 公司盈餘多用在公司的投資。 * 以資本利得(價差報酬)為主 * 如台積電 * 本益比EPS高 * 景氣循環股： * 如原物料股 * 投資人必須了解整體市場的波動 * 波動大、操作難度高 * 公司股本大小與風險 * 股本⼩，風險⾼（中⼩型股），公司資本20億以下為小型股，特別是<10億，像大立光。 * 股本⼤，風險低（⼤型股），公司資本100億以上為大型股 * 補充股本定義：股東投資公司時，投資的資本額中，相當於股票面額乘以股數的部份，稱為法定資本，也就是股本。 * 房地產：保值性，不動產，有實體使用功能(出租自用兩相宜)，抗通膨。門檻高，交易複雜(要找代書、簽約麻煩)，不易變現。 * 最好要實地走訪，尤其是不同天氣的日子。 * 萬萬稅。 * 期貨：高風險！是一種未來契約，槓桿高(用無法負擔的金額去投資)，老師認為不是投資，是投機。 * 選擇權：高風險！槓桿高，老師認為不是投資，是投機、是賭博！ * 虛擬貨幣：非傳統法定貨幣。投機性強。自由，缺乏政府管制。可以參與未來的元宇宙及買賣NFT。要去熟悉該平台。 * 風險大，幣圈一天，人間十年。 * 交易所會有倒閉風險。 * 資訊安全。 * 要能承受短期波動。 * 用融資、融券的話，時間不會是你的朋友，時間會是你的敵人！老師不建議用融資、融券。 * 投資⼯具學習難易度⽐較：定存 > ETF > 基金 > 股票 > 房地產 > 虛擬貨幣 > 期貨 > 選擇權 * 偉⼤的投資者總是專注於「管理⾵險」，因為⾵險雖然不意味著你會賺多少錢，但卻關乎你會虧多少錢。在投資或者賭博⾥，⼿裡有錢，才有得玩。如果你⾵險過⼤，損失太多，可能就出局了。 ⸺Jeffrey Gundlach * 先了解自己想要什麼： * 波動承受力低：保守型 ~~睡不著型~~，適合定存股。不然會在追高殺低時忍不住而砍在阿呆價。 * 波動承受力高：積極型，適合成長股。 * 投資⽅式要搭配股票類型，沒有哪⼀種特別好，只有哪⼀種特別適合⾃⼰⽽已。 * 別⼈的鞋⼦不合⾃⼰的腳。⸺羅伊・紐伯格RoyR.Neuberger * 評比常見投資策略的風險 * 定期定額 * 「固定」、「長期」 * 固定的時間投入固定的錢 * 不管波動，創造「微笑曲線」，講究的是「紀律」，減少人為因素，減少焦慮。 * 使用不同時間點的投入，將成本平均化。 * 投資最痛苦的是波動時的心理焦慮，還有對於紀律的信心不足。 * 獲利可能不是最高，但是最穩定。 * 適合選定存股、ETF操作。配息後可以再投入，類似強迫儲蓄。 * 適合不擅長找進場點的新手，也有定期定股的方法。 * 定期定額景氣循環股或是中小型股，老師只能幫你祈禱，同學幫你QQ。 * 給自己一到二年的時間，再重新檢視標的。 * 存股領配息 * 「領息」 * 買進後盡可能不賣出。獲利⽅式為⻑期10-20年固定的股利收⼊。睡覺的時候也有錢進來。 * 可選價值股操作。 * 愈跌愈買。存股就像種果樹，時間到就澆水，但不能砍樹。 * 單次建倉：一次打掉手上所有子彈、一次把樹種好。 * 分批建倉：分三批、分六批，跌了再買，老師建議分批建倉。 * 賺取波段價差 * 預測行情走勢，決定進場與出場時間 * 要能停損，才有機會獲利 * 難度高 * 基本面 * 技術面、籌碼面 * 短期價差操作(高頻交易、當沖) * 使用程式交易，將交易策略去除人為非理性的因素進行交易，需要非常快的速度。 * 老師認為是投機。 * 小白勿學，就像還不會開車就開賽車一樣。 * 基本面與股價的關係，就像是老人與狗。老人在公園遛狗的時候，小狗活蹦亂跳，有時候會跑得很前面，有時又會停下來或四周跑，不一定會跟著老主人緩慢的步調與方向走；但是不管小狗怎麼跑，還是圍繞著老主人，而且最後會跟著主人的方向前進。- Andre Kostolany * 風險比：定期定額 > 存股領配息 > 波段價差(基本面) > 波段價差(技術面) > 高頻交易 > 融資槓桿 * 不要讓你的投資凌駕在你的生活之上。只是一個加速器，不是你生活的全部。選擇適合你的。 * 很多人投資失敗是因為選了超過自己能力的方法。 * * 楚式⼩⽩4.0投資理論： * 上過老師的課，成為投資小白2.0後，選擇個股、主題ETF等的報酬會比投資小白1.0那些好一點。 * 投資⼩⽩3.0：要會看財報、會看公司營運狀況。 * 投資⼩⽩4.0：操作股市多年後、會看線型、甚至會做空、期貨、選擇權等等。 * 複利 * 好的投資標的+適合的投資策略+時間 (雪球理論) * 資本、時間、策略(複利率) * 老師的投資會另外開一個獨立的帳戶，錢只進不出。 * 投資的五⼤基本原則 * 選⼀個好公司 * 基本⾯ * 搭配適合的投資策略 * 不要借錢投資(不要融資)，讓時間成為你的好朋友 * 複利的威⼒ * 分批建倉分散⾵險 * 定期定額/定期定股 * 資產配置 * 雞蛋不要放同個籃子，降低風險 * 核心資產配置至少佔50%以上，如定存股、ETF等波動度小的標的 * 衛星資產：美股個股、台股個股、房地產(存錢筒，股災來臨時利用理財型房貸把錢拿出來放到股市裡)、虛擬貨幣(不建議保守型投資人做) * 照不同年齡、不同投資策略有不同的股債比 * 現在的虛擬貨幣有很多詐騙 * 唯一的零風險都是詐騙！ * 先不要想賺錢，先想不要賠錢，讓時間成為你的朋友 * 當所有⼈都瘋狂的時候，你必須保持冷靜。而知識就是你冷靜的力量！ * 財富翻轉的黃金三角 * 提升本業收入 * 控制支出，增加存的錢 ←前面2堂富腦袋的課 * 投資，讓時間成為你的朋友 * 課後練習題 - [ ] 請運⽤複利原則做⼀份⾃⼰的理財規劃。（建議使⽤[MoneyDJ網站](https://www.moneydj.com/RoboAdvisor/)、[上課的理財規劃計算機](https://www.moneydj.com/funddj/yb/yp503003.djhtm)）要拍照上傳交作業。 - [ ] 聽完課程後，你覺得適合你的投資⼯具與策略為何？(你打算怎麼釣魚) * Q&A * 關於股票或個股的細節，之後會有其他老師會解釋 * 上沖下洗 * 股票的上下震盪很大 * 財經名詞查詢 * 之後會開一本書給大家看 * 什麼是法人 * 法人就是企業，像投信、外資、自營商 * 自然人就是個人 * 什麼是漲跌幅限制 * 台股的限制一天正負最多10% * 各國市場會有限制 * 像是幣圈就沒有限制 * 什麼是放空股票(作空) * 投資手法策略 * 你覺得某張會跌，先借一張股票賣掉，之後再還 * 也有用選擇權 * 緊急備用金 * 定存還是ETF * 變現率高的好，老師會比較偏好台幣定存 * 這有關於資產配置，之後會講。每筆錢有它該有的功用 * 存股每筆要記錄，方式？ * 可以得到均價 * 券商APP可以直接得到平均成本跟未實現獲利 * 時間複利 * 整筆投入後，賺到的再投入，錢不能花掉，要繼續滾 * 年利 * 要整筆算 * 債券配置 * 之後會教用債券的ETF來作為核心的資產配置 * 債跟股的比例是怎麼算的 * 年輕的時候，能承受的風險比較高，中年轉職困難，要再創造現金流相對較困難。 * 有沒有存債券的投資教學 * 之後會用ETF來教學 * 銀行出的奈米股 * 之後請學員再解釋一下這是什麼投資工具 * 要如何找到股票的規模(股本) * Yahoo 股市-->基本資料-->股本 * Dr.Selena老師的好老公選股APP也有 * 快退休，現金流不佳，要怎麼投資 * 私下談一下，要先了解學員的現在狀況 * 公教人員的優存可以當緊急備用金 * 最好是現金的型式，波動小的ETF比較好，如果優存容易提取也可以 * 投資帳戶跟薪資帳戶可以同一個嗎 * 投資定期定額(ETF)就可以在同一個 * 老師有一個完全獨立的投資帳戶，比較不會混淆 * 投資小白，本金不足也要資產配置嗎？ * 建議還是得做 * 債券可以用保險代替嗎 * 不可以，老師覺得保險不算投資。債券跟股市是相反方向，跟保險完全不同，當然不能代替 * 老師自己連儲蓄險都不會買 * 請問音頻表單提問，之後用音頻回其他問題。 ::: ::: spoiler 第3堂聊天區 ::: success 圖是不是還是不能插入啊？學員分享：楚文老師有podcast，科技財經午報今天會講到22:30嗎 →講到22:44，WOW! 找不到老師的複利計算機在MoneyDJ的哪裡找到了，https://www.moneydj.com/funddj/yb/yp503003.djhtm ::: --- ## 大使訪談2．如何在 40 歲就達到財富自由？ :::spoiler 大使訪談2筆記 `20220421` Q1：財富自由定義：因人而異 F.I.R.E.定義：4% rule 只要每年可領出4%出來用，就足以維生的標準，差不多是1500萬台幣（一桶金）。所以除了上班領薪，一定要做投資理財。 Q2:投資心法：定期定額，長期投資。投資標的：個股與ETF主要做短線進出，長期定期定額主要放在基金(全球、台灣)，保本為主。 Q3：何時踏入投資領域？大學時期開始，有固定收入後，每月存一萬進入市場，能存的錢都拿去投資股災會壓縮學習歷程：空頭市場的操作方式、體驗底部反彈學習典範：巴菲特（選好公司，只進不出，不換標的）、索羅斯 Q4:曾試算何時能財富自由？原本預計35歲可以累積到3000萬，但遇到2008股市崩盤，財富歸零，卻大幅加碼，之後很快收穫，約38歲財富自由。至今仍持續將多餘收入投入投資，錢滾錢。 Q5：如何規劃加薪幅度來達成財富自由的目標？每年調幅與市場景氣有關，不好估，但可定目標，如「五年後薪水增加50%」，作為是否轉職的標準 Q6：給學員的建議選好標的，以基金為主（定期定額，紀律很重要），個股和ETF為輔只有累積，沒有奇蹟紀律是關鍵可以試著寫寫看自己的財富自由規畫表大使著作：《內在原力》愛瑞克 [巴菲特：買公司不買股票]( https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/3009574?utm_source=facebook.com&utm_medium=social&utm_content=bw&utm_campaign=content&fbclid=IwAR3VegPz9h3KnxF1Q1r7Xh84Dnf3YbteSaVo2Ok2nSRdqVG95sWcuZg9Ldg) ::: --- ## 第二堂．輕鬆八步驟打造你的富腦袋（下） :::spoiler 第2堂講義&作業 [第二堂課學員專屬講義pdf](https://www.dada-master.com/dadamaster_public/course/%E3%80%90%E4%B8%8A%E7%8F%AD%E6%97%8F%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%BF%BB%E8%BD%89%E5%AD%B8%E9%99%A2%E3%80%91%E7%AC%AC%E4%BA%8C%E5%A0%82%E8%AA%B2%E5%AD%B8%E5%93%A1%E5%B0%88%E5%B1%AC%E8%AC%9B%E7%BE%A9.pdf) 🎯 **作業目標** * 檢視自己的消費行為，找出漏財的習慣 * 打造一套適合自己投資理財的生活型態 1. 列舉上班族學習記帳的四大好處 2. 列舉養成富腦袋的兩個重要關鍵好習慣 3. 嘗試找出自己每月最浪費的花費地方，並找出解決的辦法 4. ==4/25（一）23:59前[回傳作業心得](https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLScmkJ_Q1Qe43gbbUXuHcg8Y3nHu4A3D0ZxZIexdZJmRGK9O2A/viewform)！！== ::: :::spoiler 第2堂筆記 1. 檢視你的消費⾏為，找出漏財習慣 3. 上班族學習記帳的四⼤好處 4. 助你快速存錢的5⼤神奇存錢術 5. 零成本打造六種被動收入 6. 上班族成功打造富腦袋 * Someone is sitting in the shade today because someone planted a tree a long time ago. -Warren Buffett (巴菲特) * 忌妒有錢人 (x 把有錢人當作目標(o * 省⼩花⼤，習慣⼤量購買促銷商品 -> 促銷一定對商家有利，勿因小失大 * 看書是C/P值最高的學習 * 人的時間是有限的，看太多電視會浪費寶貴的時間，不要看太多電視(追太多劇)。別人認真一天，我偷懶一天，正負就差兩天了！ * 人生導師會讓你的人生導向正確的方向。會推你/妳一把作為人生的助力。 * 勿甘於停留在舒適圈，把困境當作人生的跳板，經過困境之後才會覺得進步最大反而是最辛苦的那段。 * 大夢想切割成小夢想，每日朝夢想前進。 * 人生有30%是無法自己決定的，還有70%是可以靠自己翻轉的。 * 那些「不重要的人」(阻礙你的成長、升官的人)保持點頭之交就好了。 * 很多成功的人是黃鶯型的，一大早會起床冥想、跟訂好今天自己的目標跟計畫。 * 理財NEVER TOO LATE, 什麼時候都不嫌晚。 * 不要等到有錢才開始理財。 * 命運來自選擇，選擇來自平常養成的習慣。 * 人的潛意識會選擇簡單的方法，由淺顯易懂的地方開始學習，慢慢累積 >>對，都會挑好做的！ * 記帳 1. * 記帳是檢視去的消費行為，找出漏財習慣 * 吃飯時，不一定要每餐都求三星級米其林，可以找到替代方法如自炊。 * 浪費支出：沒有花這筆錢不會死。 * 寫下浪費清單，就是找出漏財習慣。 * 聰明記帳原則： 1. 釐清過去的錢都花在那？（現在的你是過去的累積） 2. 分配未來的錢要花去那？ 3. 每筆帳都是增加未來財富⾃由的機會。 * 好用的app：CWMoneyApp、Moneybook⿇布記帳、記帳城市App、MonnyApp、碎碎念記帳App (請參照講議) * 老師的631記帳理財App開發中 (6月？) * 存錢術 (原則：涓涓不壅、終為江河) * 存錢效率 = 存的錢／賺的錢 * 每天多存1元的力量 * 每天努⼒多存下100元 * 52週存錢法(老師建議找一位親友跟你一起執行就可以無痛苦的存錢) * 週薪管理法(可以神奇的降低物慾，搭配記帳APP每天檢示錢包裡的錢還剩多少，它們就是你的發財金) * 斷捨離存錢術(理的不只是財，也是人生)→近藤麻理惠《怦然心動的人生整理魔法》>>netflix 有但是是英文版XD [怦然心動的人生整理魔法](https://www.netflix.com/tw/title/80209379) * 東西拿起來三十秒沒有想到要留的理由時，就應該丟掉了 * 當你囤積東西時，想一想這個東西佔了幾坪，花了你多少錢的空間 * 空間是有限的，房子是給人住的，不要被物品給佔滿了。 * 還有山下英子的《斷捨離》 * [人生必修整理學](https://youtu.be/hC8DK0Qihvk) * 檢視自己的過去之後，想想未來自己想要的是什麼 * 人生不可以重來，但是可以創造未來。 * 我們無法不花錢，但我們可以聰明的花錢 * 減少消費、不要浪費，把省下的花在能賺回來的方式(投資市場或投資自己) * 尋找⽣活浪費清單 * 戒掉不良生活習慣：抽菸、手搖飲料 * 十個生活壞習慣，要戒掉 * 沒有每天記帳的習慣 * 每天習慣來一杯手搖杯 * 在聚餐玩樂上的花費太高 * 百貨公司周年慶一定報到 * 把⼤部份的現⾦拿去買很多保險(儲蓄險) * 從來不看理財相關書籍壞習慣 * 把錢都存在銀⾏定存中壞習慣 * ⼀領到薪⽔就網購買東西犒賞⾃⼰壞習慣 * 喜歡購買名牌包壞習慣 * 每年⼀定換新⼿機跟最新流⾏ * 賺更多 * 被動收入： * 房產收租 * 投資收益 * 共享經濟 * 經營個人品牌：如KOL(Key Opinion Leader) * 如使用興趣專長，從分享做品牌 (ex.FB粉絲團、部落客) * 販賣智慧財產權 * 聯盟行銷 * 投資好 * 存知識 (Money Time) * 每天睡前的money time，十分鐘看看自己投資標的的新聞、消息或法說會。 * 如：上海疫情期間的白名單(約1600家可復工)，廣達、台積電，可能被限制會減少 * ⼀⽣能夠積累多少財富，不在於你能夠賺多少錢，⽽取決於你如何投資理財！ * 巴菲特：走長期逢低進場(慢慢學會變有錢)，持續檢視自我 * 每日10分鐘，理財知識積少成多，原子習慣。 * 開始存錢並及早投資，這是最值得養成的好習慣。-Warren Buffett (巴菲特) * 投資往往是反直覺、反人性的，有足夠的知識才有勇氣進場。 * 知識累積才能敏銳判斷：別人恐懼時你貪婪，別人貪婪時你恐懼。 * 時間加複利的力量。投資要及早，且穩定投入。 * 72法則 * 72 ÷ 報酬率(%) = 翻倍的時間(年) * 不同工具的屬性、邏輯、風險。每個人適合的都不同。 * 存錢 * 打造富腦袋實踐流程 (前二堂課的總結) * 訂定個⼈年度夢想理財⽬標 * 擬定每⽉收⽀計劃 * 每⽉落實執⾏ * 理財⽬標達成 * 執⾏投資神奇⽇曆 * 依照投資性格有不同的計畫 (好奇其他每組的計畫老師會怎麼設計) * 以台積電為例，可以買台積電的零股或是買含有台積電的ETF或是台積電設備概念股，比較不會有一張50-60萬的壓力，持續且穩定的投入。 * 上班族追求財務⾃由四步驟 * Stage1 財務安全：你的儲蓄⼤於6個⽉⽀出 * Stage2 財務穩定：被動收⼊⼤於基本需求 * Stage3 財富⾃由：你的被動收⼊⼤於⽬前所有開銷 * Stgae4 財富滾滾：被動收⼊⼤於你夢想⽣活中的所有開銷 * 藝術投資 * 你的人生想要留下什麼 * 你想要過什麼樣的生活，夢想是前進的力量 * 課後練習題 - [ ] 找出每⽉⽣活浪費清單 - [ ] 上班族學習記帳的四⼤好處是什麼？確認收支、找出財務漏洞、調整消費習慣、生活保障 - [ ] 養成富腦袋的兩個重要關鍵好習慣是什麼？ →存錢跟存知識，每天來點Money time^.< * Q&A * 電子書或實體書 * 都可以 * 電子書輕 * 實體書可以畫筆記 * 如何培養看書的速度 * 小時候有學心算 * 訓練集中、快速動眼的 * 找到能看得下書的地方 * 一點一點來，先從每天看5分鐘開始慢慢加長時間 * 老師的人生導師之一：黑幼龍 (卡內基) * 如何能找到自己的人生導師 * 你可以從身邊尋找 * 人跟人之間是有緣份的，老師以黑幼龍老師為例 * 下課時多問老師問題，或許就有機會變成你的人生導師 * 每日目標都被工作佔滿了怎麼辦 * 每天留個十分鐘給自己，每天先完成一點小目標 * 每本書都會記筆記或是寫心得嗎 * 看書的內容，如何能選到適合自己的書 * 作者跟讀者之間是有緣份的，老師以謝哲青為例，有時只需要只看幾頁就知道是否合適自己 * 這些APP都要花錢嗎？ * 有部份（進階版）需要花錢， * 開發APP是很花時間跟成本的工作，如果覺得APP好用時不妨花點錢給開發人員 * 365天存錢法要記帳嗎 * 要 * 如果有股票或是房地產要怎麼算 * 要算現值，房地產有出租時，債與收入都要計算。基本上財務能力好時，可以算在支出的60% * 買車、租車哪個比較好 * 老師建議大眾交通工具 * 跟你住的地方有關 * 購屋、租屋哪個比較好 * 如果租屋跟你每月交的房貸一樣，不如購屋 * 還是要考量每個人的狀況。 * 一週記帳如果有大支出要怎麼記 * 在下個月或下下個月把這筆錢省回來 * 用意外收入來認列 * 家裡只有一個人賺，保險要不要增加 * 要考量到小孩、跟家裡狀況來思考 * 年終獎金算在哪一部分呢？ * 獎金也算收入，且建議要將獎金存起來 * 有確定的部分再依據631法則，不固定的年獎就先不列入 * 定存要怎麼解改投資 * 要看你的收入、全球狀況、還是建議分批 * 72法則？ * 上面有寫了，就是翻倍時間簡單算法 * 不懂ETF跟零股 * 之後會教 * 如何判斷公司體質 * 之後會教 (雷浩斯老師會用生命來教) * 每堂課都是每個老師用生命來整理的，請給老師正面的鼓勵 * Money time的書 * 建議先看所有老師的書 (notion上有) * [陳重銘](https://search.books.com.tw/search/query/key/陳重銘/adv_author/1/) * [大俠武林](https://search.books.com.tw/search/query/key/大俠武林/cat/all) * [孫太](https://search.books.com.tw/search/query/key/孫太/cat/all) * 藝術投資如何入門 * 之後可能會稍微介紹 * 可能會有podcast * 存股只是持有要怎麼算 * 可以算現值 * 獎金不是固定要怎麼算 * 有固定的那個月再算就好 * 最好能盡量存起來去投資 * 股票會教技術分析嗎 * 雷大不會教技術分析 * 本次的課程，以基本面跟價值投資為主 * 老師會看什麼雜誌 * 商業周刊、天下、今周刊、先探雜誌 →有學員分享Pubu APP可看Epub版以上雜誌 * 總經 * 海外雜誌 * 找到你有興趣的工具，時常複盤，看看有沒有錯誤的地方 * 不要怕賠錢，複盤後找到自己的不足，再作調整 * 投資是自我了解、自我學習、自我成長 * ETF的課程會教存股類的ETF嗎？ * 手續費下降了，還好 * 報稅高的人要怎麼投資 * 節稅的方法，之後可能會有機會就請雷大加進去教 * 開戶資訊的我放在Discord了，等HackMD修好再搬回來加開戶林先生line好友連結(同QR code)→ [https://line.me/ti/p/6AjsfKUJoL#~](https://) 線上開戶連結(同QR code)→ [https://www.sinotrade.com.tw/openact?strProd=0072&strWeb=0098&s=%20009611](https://) 那個浪費清單看起來是在V.4裡，該不會我們下載EXCEL就有了吧？在最後一個sheet 我看到了XD ::: ::: spoiler 第2堂聊天區 :::success 有人想用line 群？ ok:) 已有共筆的為主，大家可以交流ＸＤ http://line.me/ti/g/y1ZmBrS9Cd ![](https://hackmd.io/_uploads/BJ6fOXnVq.jpg) 之前發現皮包破損，就會漏財ＸＤ有人倡導錢包要金色的會招財！可是為了這種理由去買錢包不就先漏財了嗎XD Monny超可愛，還可以用excel匯出收支簿 >> 真的蠻可愛的！我用moneybook ，我也有用這個碎碎念記帳太煩了XD 記帳城市也蠻煩的，玩到後來覺得很浪費時間，我都為了房子記假帳XD >>>真的,房子還要一直重疊感覺不錯>>不過不知道會變成什麼樣子，我到時候會看一下安不安全ＸＤ每天存一塊，最後銀行行員會數到不開心（過來人）>>可以用轉帳啊ＸＤＤ手機app每天轉ＸＤ你們規劃完之後也適用631 ?　>>>還沒有仔細對比比例,但我想老師的用意是以631為目標? >>>個人覺得要依據自身的狀況調整比例，所以也認為631應該是（短期內）目標 >>> 嗯嗯最近算完 631 算是短期內的目標這樣不就變私房錢XDD 私房錢不是都要上繳ＸＤ竹山紫南宮吧，發財金 >>對啊有夥伴推薦斷捨離的書嗎? >> [怦然心動的人生整理魔法](https://www.netflix.com/tw/title/80209379) >超棒!!這本是我的啟蒙老師第一位，第二位是《我想要簡單的人生》 >>山下英子、近藤麻理惠的書都可以看看，整理物品，同時整理空間、整理人生之前上過課有說可以從每天一點點開始練習，譬如今天刪一些手機裡的無用照片、明天刪一些email，不只適用在實體的物品 >>>感覺是原子習慣，之前看完書的心得好想對家人說：台灣的房價那麼貴，請不要拿來囤積垃圾（翻白眼）>>你應該翻到後腦袋了 >>>一言難盡，因為仔細想想可能被那麼多東西圍繞他會覺得是一種安全感(阿罵家也是超級髒亂)>>那應該是依附焦慮 >>>謝謝，我再去找書研究，get關鍵字！>>有興趣可以在交流ＸＤ目前我自己是執行inbox zero，把email清空，只留待辦事情，算是電子式的斷捨離資訊爆炸的時代虛擬資料真的也很需要斷捨離回來了！ＸＤ復活了!!!剛才嚇出一身冷汗還以為自己按到什麼XD 我以為我的藍芽鍵盤沒電了XD 聯盟行銷 >>老鼠會？滿好奇零成本？感覺怪怪的，還是我有誤解ＸＤ說來聽聽 >>有一種說法：工作也是一種零成本創業 >>做喜歡的工作順道賺錢 XD >>>了解～感謝解惑！ >>>>後來想想工作依然付出了時間成本XD 那句話比較適合衡量要不要創業，畢竟創業除了時間成本還多了金錢成本，弄個不好還會犧牲掉所有的休息時間給別人請可能還有機會休假，店租跟設備耗材等成本也不是自己來付，相對而言會比較自由。當然如果現職已經夠地獄了，有資本有技術有管道有熱情...衡量自己準備充足還是可以考慮闖一闖。 >>>>我們自己後來也是出來闖一闖，不過也是需要衡量一下。不過我覺得心態蠻重要的！ >>>>>譬如KOL有折扣碼，這就是他們跟那個公司的一種聯盟行銷 >>>>>>最近有看到當信用卡推薦人或銀行帳戶推薦人，可以跟被安利的朋友一起領回饋金，這大概也算零成本？ >>有人去申請將來嗎 >>>>>>還沒了解將來銀行，不過我倒是有遠銀Bankee>>我朋友在將來>>還行 [FIRE臉書社團，結合理財丶FIRE丶身心靈的議題](https://www.facebook.com/groups/180280964217907) ::: --- ## 大使訪談1．彭思齊｜女創業家的懶人投資術 :::spoiler 大使訪談1筆記 `20220415` `懶的同時也穩健` `以信用卡+手機支付+網購返利平台賺回饋金` #### **簡介** * SHOPING99老闆，創業22年，年營收上億元，已開拓海外市場。 * 2021年才開始投資理財，與創辦人Dr.Selena是十幾年好友。 * 一天工作十三個小時，是有兩個小孩的媽媽，也有報名學院課程一起當同學。 * 接下來打算嘗試美股、虛擬貨幣、區塊鍊領域。 #### **接觸財經習慣** * 習慣早上六、七點起床，利用零碎時間看財經訊息。 * 平日花半小時至一小時、假日花一小時至二小時的==Money Time==吸收資訊。 * 常看今周刊、商業週刊、天下雜誌、各大財經產業新聞平台，也會參考投資心法影片或書籍、巴菲特滾雪球觀念等書，==從這些消息管道嗅出股票標的==。 #### **投資心路歷程＆觀點** * 因看過太多結婚後奉獻自我，卻負擔龐大失落風險的案例，所以建議在人生路上，一定要思考自己的第二選擇甚至第三選擇。 * ==當小白時買ETF跟金融股==，雖然較慢但最穩定，有3~5%報酬率就算不錯。 * 若判斷當日不是買點或賣點，就直接休息不做股票；通常9:00-9:30、11:00-12:30會看一下。提醒：金融股可以這樣悠哉，其他個股較會震盪就需要盯盤。 * 之後會用好老公app尋找喜好產業中的飆股，==資金分配30%做極短線，70%做存股配息==。請注意隨時調整投資心態與資金控制：四十歲就算30%都賠掉還有可能賺得回來，年紀越大收入越少，越不建議冒險。 * 一年有20%獲利就算高了，30-50%獲利更是很少見的厲害。 * 要分散風險分配投資標的，太貴的當紅股票就承認買不起不要硬買，還有==概念股==可以選擇，別把雞蛋放在同一個籃子裡。例如：去年台積電很夯，加上晶源短缺，但是一張幾十萬買不起，看到0050、0056有沾到台積電的光一起成長，那就集中買這種台積電概念股，有幸運獲利20%。 * ==只要公司體質本身是好的，不慎買到高點也無所謂，至少擺著還能領股息。== * ==盡量不把賺到的錢領出來用==！放著繼續投資，股市震盪有賺有賠，賠的時候還能補缺口。 * ==股票大暴跌時，新聞充斥一片壞消息，那時候進去撿便宜最好==。 * 懂投資以後都不想買奢侈品了XD * 跟==真正懂股票的朋友交流很重要==，可確實提升自己。 #### **記帳／開源節流心法** * 自認是不衝動購物，是計畫型的消費者，所以不記帳。但依然倡導不容易管住手的人還是要乖乖記帳喔！ * 他會仔細研究信用卡綁定某些支付app、搭配某某購物平台能有最佳回饋點數。例如：Pi錢包、LINE POINT、街口支付，也會利用SHOPBACK多重付款取得回饋點數，或用LINE購物搭配Pi錢包。愛用的信用卡是玉山pi卡、台新街口、聯邦賴點卡、MOMO卡、台灣大車隊卡 * 他會算好家庭用品的使用份量，例如衛生紙衛生棉清潔劑跟牛奶等等。 * 他的==1.薪資帳戶是直接匯入投資理財帳戶==，每月領到收入第一件事情就是==2.先繳掉所有帳單==。 ==然後搭配3.特定信用卡刷帳單以賺取紅利回饋==，例如：繳學校註冊費、水電費、勞健保...等費用。再用==4.累積的紅利點數，去各大網購平台的大促銷節日，一次大量買進半年用量的家庭用品==，像是五月母親節或雙十一，在折抵現金的同時亦可得到不少折扣。 * 該繳的該買的生活基本開銷都完成後，==5.剩下的錢才是能自己運用的==。錢變少後就不會亂花錢。 * 最後為了避免生活太過緊張，適得其反，==6.每個月會撥家庭總收入的5~10%給全家當隨便買基金==，犒賞自己。 ::: --- ## 第一堂．輕鬆八步驟打造你的富腦袋（上） ::: spoiler 第1堂講義&作業 * [第一堂課學員專屬講義pdf](https://www.dada-master.com/dadamaster_public/course/【上班族財富翻轉學院】第一堂課學員專屬講義%20.pdf) * [學員專屬理財規劃表xlsx](https://www.dada-master.com/dadamaster_public/course/%E3%80%90%E4%B8%8A%E7%8F%AD%E6%97%8F%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%BF%BB%E8%BD%89%E5%AD%B8%E9%99%A2%E3%80%91%E5%AD%B8%E5%93%A1%E5%B0%88%E5%B1%AC%E7%90%86%E8%B2%A1%E8%A6%8F%E5%8A%83%E8%A1%A8-v.4.xlsx)`4/18已更新v4` ***用此檔案做第一堂課後練習題：*** ***→完成資產負債表*** ***→填寫每月收支損益表*** * ==4/18（一）23:59前[回傳作業心得](https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLScmkJ_Q1Qe43gbbUXuHcg8Y3nHu4A3D0ZxZIexdZJmRGK9O2A/viewform)！！不用交excel檔== ::: :::spoiler 第1堂筆記 * ppt 10: 把錢拿去買股票，就像C把小雞變母雞，母雞會下蛋(股息)。 * Big Dream , Dream Big ! =>心理素質 * [Ref.棉花糖與反棉花糖實驗](https://looknews.cc/zh-hant/qinggan/512569.html) 棉花糖實驗結論：通過孩子是否有足夠的耐心獲得雙倍的獎勵，可以得知兒時展現出的自控力（延遲滿足能力），預測了未來得到的回報。反棉花糖實驗結論：延遲滿足與未來的成功沒有多大關係。孩子未來長期的成功，更多取決於父母的社會地位、家庭收入，並非孩子的耐受能力。對於家庭條件差的孩子來說，光靠自制力是無法彌補自身的經濟和社會劣勢的(XD)。 * 即早累積資產，用錢幫錢賺錢(被動收入) * 夢想要放在理財之前，創造理財的動力，**夢想是你前進最大的力量！** * 自我內心對話法： * 你將來想成為什麼樣的人？ * 你想要學習的對象是誰？ * 想擁有什麼樣的東西？ * 你想要過甚麼樣的生活? * 想達成人生什麼樣的成就？(ex.XX歲登百岳) * [原子習慣影片](https://www.youtube.com/watch?v=xY1k3Dd4wgs) 1. 讓習慣顯而易見（顯眼） 2. 誘惑綑綁：讓習慣有吸引力（綑綁誘惑） 3. 讓習慣易於執行（一天一小步） 4. 讓習慣與獎賞間有正回饋（習慣獲得小獎勵） [原子習慣大大許景泰說書影片](https://youtu.be/j86YZfiCq5U) * ![](https://hackmd.io/_uploads/r1u37x7N5.png) * 3~6個月(不同年齡的平均失業週數)的生活緊急準備金 * 心理定錨理論：習慣用既有認知去定義事物 - 要學習拋棄既有想法(成見) -> 有點像催眠 NLP * 我們被點名了 >>開心　＞＞恭喜被點名ＸＤ * 631法則：預扣所得稅及 6個月生活緊急預備金後 60%所有生活支出，30%存錢儲蓄，10%投資自己/保險 * (進階有433法則，減少生活花費的比例) (老師已經作到361) * 兩種被動收入 * 錢滾錢（股債配息、租金收入） * 投資事業（創業分紅或收入） * 記帳的重要性：重新檢視自己的人生，找出自己日常生活的消費pattern，及可以改善的部分 * 時事新聞 * 十年期公債殖利率 2.75時，會對科技類股造成壓力 * 上海封城對產業(尤其是科技股)造成壓力(都關在家裡，難以去消費) * 大跌時要重新檢視手上持股 * Dr. Selena老師會在匯率28時買美金，因為成本少 * 許多國家目前禁止小麥出口，擔心糧食問題，台灣的糧食類股也有漲的現象。 * 台積電4/14要進行法說會，看看能否止跌回穩。今天台積電要在楠梓設廠的環評通過了。 * QA * 房地產投資，先評估： * 自住：評估地區性的長期發展機會 * 純投資：如跟隨台積電的建廠步調投資房地產 * 房貸利息低時，應該先還貸款嗎？ * 要注意對於手上的投資是否一定能回本，各人對於各人的風險可以考量。 * 當美國在降息時，錢就會流到亞洲 * 戰爭或經濟動盪時應該買入股票嗎？ * 投資與否要確認個人的投資習慣 * 要看你投資的目的是什麼，短期vs長期，價差vs存股。 * 三大法人：外商、投信、自營商， * 科技類股非生活必需品，因此會比較容易受到疫情或國際而有變化。 * 台積電概念房： * 無限QE、通膨下，房地產上漲，在股票或虛擬貨幣賺到錢的人會使用房地產來保值 * 要培養自己的投資知識。如：看外資券商的投資報告。 * 應該借錢給朋友嗎？ * 看交情。 * 可以借錢來投資嗎？ * 很有把握的才可以，但小白先不要。 * 對於投資工具策略沒有很熟的時候，建議先不要。投資都有風險。 * 如果連生活備用金都不夠也要投資嗎？ * 建議先存下來，有三個月以上，再開始投資。 * 也可以定期定額1000/月開始。 * 新手建議投資美股嗎？ * 定期定額比較適合小白 * 請期待後續的課程 :) * 應該先還債先投資？ * 看利率，高利率的先還。 * 才剛開始創業要如何投資？ * 建議先把創業先處理好，也可以定期定額開始簡單的投資(如ETF)。 * 理財型房貸？ * 用房子做抵押貸款，利息會比信貸便宜但比房貸貴，每間銀行還款利率不一樣 (?? * [經濟日報-理財型房貸介紹報導](https://money.udn.com/money/story/5636/6152774)（同學補充放在聊天區） * 6個月生活緊急預備金要放在哪裡？ * 穩定的高配息股如 00878 或 0056 * 投資自己的10%？ * 建議買醫療(癌症)險，不建議買儲蓄險或投資型保單 * 如果沒有每個月固定支出，要怎麼估算？ * 用前年的來估算 * 預售屋要算資產還是債？ * 先繳的款就先當收入(資產) * 請問房子不在自己名下要算資產還是貸款？ * 如果是夫妻，建議可以算在一起(要先保證以後可以分到XD) * 語塞，這個問題很難>>好尷尬的問題XD * Working from home不是會帶動NB股&網通股？ * 疫情發生之初應該已經買了。 * 熱潮過了、待觀察 * 網通股還是不錯 * 要看外資或法人的目標價，像最近通膨的狀況就被下修 * 台灣會跟美國升息嗎？房貸應該要先還嗎？ * 老師說台灣可能應該會跟進，幅度跟時間點要再做綜合的考量 * 老師：科技股的旺季是第三季，第二季相對較差，台灣的科技類股因全球爆新高，因此最近的漲幅不如之前（基期高）。還是要重新檢視手上的股票未來的願景是否會持續升高，要重新想想當初買這張股票的目對是什麼。 * 談好的券商？ * 永豐金控 * 老師認為大戶投很好用 * 爭取中 * 給還沒開戶的人的選擇，方便定期定額，也可以使用之前習慣的。 # Summary 重點: - 保持夢想設定(可以製作夢想版) - 改變思維 - 善用理財習慣 (理債, 理財, 投資) - 靠被動收入來增加財富 - 基本做帳習慣 - 每月檢視個人財務報表 (資產負債表、現金流量) - 生活緊急備用金 (至少3~6個月生活基金)，也可以拿去投資低波動的概念股(如中華電信) - 好老公股Eg.遠傳電信、惠光(肥料股) 書單： * 原子習慣 * 群眾的幻覺 (錨定效應) * 小資族大翻身 (水龍頭圖的出處) * 月入23K也能投資理財：小資必學賺錢法，擺脫月光族，為自己加薪30% * 美股投資學：跟著JC錢進美股，打造高速成長、穩健收息的投資組合，擁抱世界財富好用的工具： * [麻布記帳APP](https://moneybook.com.tw) * 我自己有在用，剛好可以用這個去了解錢飛去哪裡了！ * 我也有用這個，一次check多個帳戶超方便，同步檢查帳上夠不夠扣款 * 可以做金流關聯 * From Dr. Selena: 記帳為的是找到消費習慣，進一步分析可改變的習慣 ::: :::spoiler 第1堂聊天區 :::success 娃都沒在zoom互動我們都在這邊ＸＤＤ我們自成一書 lol感謝大家一起努力～有書要看才有用 I-Chen太強了簡直逐字稿這才是最強的！！ＸＤＤ比起其他團隊ＸＤ哈哈可以考慮在底下開一個聊天區塊XD 《先別急著吃棉花糖》那本我看過大綱後刪掉了(原本也是我貼上來的)，內容太過勵志感覺有點虛幻...上面同學另外提供的「反棉花糖實驗」一文探討得更深入，也更貼近現實一些。比較符合老師補充過的國際貧富差距、通貨膨脹導致街頭抗議的議題。 AH:抱歉第一次使用hackmd，沒注意到重新複製貼上會把原作者標示給覆蓋掉....抱歉這裡整理的好棒!!!好開心可以分到這個小組和大家一起學習:) >>>歡迎一起共筆學習:D QA理財型貸款-補充：我家有人貸過華南理財貸款拿來投資，每日算利息，月底結算，沒動用就不算利息。可以將還掉的錢再借出來，借出來的再還回去，不需重複辦理貸款，隨時可用理財貸款帳戶作即時存入或提領。通常用作臨時資金周轉、緊急預備金用途。但只要用多了，本質依然是一直狂繳利息給銀行，一直欠著銀行一大筆錢。若知識跟技術不夠、收入不夠穩定、個人還款機制沒算清楚的話很容易翻車，沒事請不要學...運用得當還是比信貸利率低而且較靈活的貸款。如果有同學遇過使用得當的理財貸款範例，希望能補充一下，我也想有機會改變自己先入為主的看法... ::: --- ## 🔧補充資料＆工具 * [財富翻轉學院大大課程後台](https://www.dada-master.com/lesson/certification/159)（看回放用，需登入） * [請假＆補課後心得回傳表單](https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSe_DW5OqKHq2Bb1mVtQffHSW1vRAoczINL0U38FKgtkLikH0g/viewform) :::spoiler 學院提供的所有資源 * [第一屆巡航家訓練中心Notion](https://bellachuchuxxoo.notion.site/bellachuchuxxoo/44cb53d8ae4d4cca824ad600d9558019)`課表時間` `DISCORD操作Q&A` * [學習地圖](https://www.dada-master.com/dadamaster_public/course/%E3%80%90%E4%B8%8A%E7%8F%AD%E6%97%8F%E8%B2%A1%E5%AF%8C%E7%BF%BB%E8%BD%89%E5%AD%B8%E9%99%A2%E3%80%91%E5%AD%B8%E7%BF%92%E5%9C%B0%E5%9C%96.jpg)`課程大綱` * [上市櫃2022年配發【現金股利5%】已公布彙整表20220408](https://drive.google.com/file/d/1UL7UWo98GWxe_4Dtt65eDW4H14oiwjon/view?usp=sharing)`Dr.Selena` `20220408` `Discord` ::: :::spoiler 老師＆同學推薦的好工具 * [麻布記帳APP](https://moneybook.com.tw) `可新增大分類` `可用標籤做細分類` `快速了解錢飛去哪裡了` `可做金流關聯` `一鍵同步所有銀行帳戶` `可同步信用卡消費額度、雲端發票內容並記帳` * [好老公選股APP](https://www.youtube.com/watch?v=fjUv01CobKk) `Dr.Selena開發` `可付費訂閱更多功能` `三高一低選股法` * [股市術語](https://moneymate.space/股市術語/amp/) ::: :::spoiler 課程中被提到的書本們 * [《原子習慣》](https://www.books.com.tw/products/0010822522?sloc=main)`Selena教練推薦&多人好評` * [《群眾的幻覺》](https://www.books.com.tw/products/0010906031?sloc=main) `錨定效應` * [《小資族大翻身》](https://www.books.com.tw/products/0010789281?sloc=main) `水龍頭圖的出處` * [《富爸爸與窮爸爸》](https://www.books.com.tw/products/0010791121) `富腦袋相關概念出處` * [《怦然心動的人生整理魔法》](https://www.books.com.tw/products/0010521950) * [Netflix同名節目](https://www.netflix.com/tw/title/80209379)，作者近藤麻理惠擴展到海外，深入家庭進行收納顧問的側錄。 * [《內在原力》](https://www.books.com.tw/products/0010897616)`20210728` `愛瑞克` * [《快樂實現自主富有》](https://www.books.com.tw/products/0010919511?msclkid=d041b43fceab11ec82b38ce75794519e) `20220330` `艾瑞克‧喬根森` ::: :::spoiler 學院推薦參考書 1. [《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》](https://www.books.com.tw/products/0010687069?sloc=main)`雷浩斯` `20150910` 1. [《矩陣存股打造現金流》](https://www.books.com.tw/products/0010742451?sloc=main)`雷浩斯` `20170126` 1. [《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》](https://www.books.com.tw/products/0010744360?sloc=main)`雷浩斯` `20170323` 1. [《全球頂尖領袖親授的17堂課：站在17位巨人肩上看見世界轉動趨勢》](https://www.books.com.tw/products/0010784762?sloc=main)`朱楚文` `20180427` 1. [《月入23K也能投資理財：小資必學賺錢法，擺脫月光族，為自己加薪30%》](https://www.books.com.tw/products/0010797290?sloc=main)`楊倩琳` `20180911` 1. [《月入23K也能環遊世界：Dr. Selena超強投資理財術，教你每年獲利30%、35歲走遍全世界》](https://www.books.com.tw/products/0010841464?sloc=main)`楊倩琳` `20191210` 1. [《月入23K無痛買房投資術：Dr. Selena教你鍊出人生第一桶金，投資買好宅！》](https://www.books.com.tw/products/0010874456?sloc=main)`楊倩琳` `20201110` 1. [《美股投資學：跟著JC錢進美股，打造高速成長、穩健收息的投資組合，擁抱世界財富》](https://www.books.com.tw/products/0010881745?sloc=main)`財女Jenny` `20210127`（第一堂課有提到） 1. [《提問力，決定你的財富潛力》](https://www.books.com.tw/products/0010892419?sloc=main)`朱楚文` `20210601` 1. [《超強懶人投資術──聰明買ETF，年年賺30%：跟著Dr.Selena投資ETF，從每月3000元開始，讓你輕鬆致富！》](https://www.books.com.tw/products/0010904902?sloc=main)`楊倩琳` `20211029` ::: ::: spoiler 同學分享的好書＆訪談 [《無限投資學》](https://www.books.com.tw/products/0010919813)`Toby Mathis` `20220330` `wenpao6628` [《斷捨離》](https://www.books.com.tw/products/0010870895?sloc=main) `山下英子` [《訪談．人生必修整理學》](https://youtu.be/hC8DK0Qihvk)`廖文君` [《我決定簡單的生活》](https://www.books.com.tw/products/0010899332?sloc=main) `佐佐木典士` `極簡主義` `少見的男性角度` `較極端的斷捨離實行者` :::