# 金融科技發展策略白皮書(歸納)
## 摘要
掌握網路科技發展與金融創新應用的國際趨勢，打造智慧金融機構，創新數位便民服務，強化虛擬風險 控管的發展藍圖，從應用面、管理面、資源面、基礎面等 4 大面向，提出 11 項重要施政目標
1. 電子支付
2. 銀行業
3. 證券業
4. 保險業
5. 虛實整合金融服務
6. 法規調適
7. 風險管理
8. 人才培育
9. 創新創業
10. 區塊鏈
11. 身分證認

## 前言
* 金融業相較於其他產業，資訊化程度既深且廣
* 對傳統金融機構所提供之服務 造成巨大衝擊
* 2008 年金融海嘯過 後，短短數年間，許多新興金融科技崛起
* **網路取代馬路的金融活動日漸深化， 結合行動通訊、社群媒體、雲端服務、大數據分析等科技應用，大幅 改變人們支付、保險、融資、募資及投資等方式**
### 金融機構所面臨大環境之變化歸納如下
1. 產業融合
2. 中介式微
3. 外部資源
### 白皮書架構
### 國際發展與國內現況
* 世界經濟論壇 （World Economic Forum, WEF）2015 年 6 月研究報告「The Future of Financial Services」，分析金融服務業的未來，破壞性創新如何重塑 金融服務業結構、供應及消費
* 金融服務在創新應用上有其特殊性，從小處著手，縝密分析設計， 提升客戶體驗，解決顧客問題
* 美國銀行關閉實體分行與刪減人力 的同時，透過增加網路銀行業務留住客戶
* 快速發展之關鍵因素可歸納為政府政策支持、創投資金挹注、豐沛 技術人才與成熟商業環境
#### 國外
* 綜整各國在推動金融科技方面 的作法，可歸納如次：
* 法規調適
* 成立相關諮詢協調單位或機構
* 設置相關研發單位
* 提供租稅、補助、擔保融資

#### 國內
##### 擴大線上金融服務
1. 銀行業:
線上提供存款、授信、信用卡、財富管 理及共同行銷等 12 項服務
2. 證券業:
放寬證券商得委由往來銀行確認身分等方式， 開放新客戶可採非當面開戶
3. 保險業
進一步擴大開放網路投保之險種、提 高投保額度、增加網路保險服務，以及放寬要保人、被保險人不 同人可以自然人憑證投保等，同時要求保險業應強化資訊安全
##### 普及行動支付服務
* 2015 年 12 月底 止，金管會已同意 24 家銀行或機構辦理手機信用卡、18 家辦理行 動金融卡、1 家辦理行動 X 卡、20 家辦理 QR Code 行動支付
##### 開放電子支付機構業務，協助電子商務發展
* 2015 年 5 月 3 日施行，參採國外 相關法規之運作機制，賦予原則性與開放性之內涵，並保留主管機 關未來開放其他業務項目之空間，以鼓勵業者積極創新與發展新型 態支付服務
##### 推動金融大數據分析應用
* 金管會於2015 年度共推動 12 項大數據應用案，同時亦針對民眾需求及協助產業 發展考量，積極公開相關金融資料
##### 開放金融業轉投資金融科技業
* 已開放金融控股公司、銀行、證券期貨業及保險業可 100%轉 投資從事與金融機構業務密切相關之金融科技事業，包括**大數據資 料分析應用、雲端科技、機器學習、生物辨識、自動化投資理財顧問、區塊鏈技術等**
## 施政願景與規劃理念
### 施政願景
* 創新數位科技 打造智慧金融
### 規劃理念
* 金融產業是促進國家經濟與產業發展的重要推手
* 金管會積極推動金融創新措施，拓展金融服務範 圍、健全金融風險管理、打造數位環境及保障金融消費者權益
* 金管會除透過國**際監理合作、鬆綁法規、儲備人才及建置資料庫**等四大措施，協助金融機構向海外拓展市場版圖，另透過金融服務業引入科技 創新思維，協助金融機構開拓網路無國界的金融商機
* 金融科技生態系統（FinTech ecosystem）是歐美各國建立及 培育金融科技產業，激發科技創新，讓金融市場與系統更有效率，並 增進顧客滿意體驗的發展策略
* 建立和培育金融科技生態系統是項艱鉅的任務，需要由政府、金 融機構與創新人才持續合作推動方能有所成
* 建立金融科技生態系統包含商業環境、政府支持、資本取得與輔 導諮詢等 4 項關鍵成功要素，茲就相關要素之內涵說明如次
#### 我國發展金融科技的優勢主要有三
* 經商便利度高
* 完善資通訊基礎建設
* 高素質之人力資源
#### 施政重點
## 金融服務
* 金融服務的未來（The Future of Financial Services）」 報告所揭露包括支付、保險、融資、募資、投資管理、市場供應等金 融 6 大核心服務功能，探討國際發展趨勢與國內推動現況。
### 支付
* 電子支付業務 蓬勃發展，其便利、效率、交易可追溯、民眾使用之信任度、具安全 性的優勢，漸取代部分的現金與支票交易，不過在商家普及性、交易 普遍性、防詐欺等方面似略欠圓滿
* 大量支付創新興起， 善用行動裝置及聯網設備，使支付程序簡化便捷，並帶來更多附加價 值，讓電子支付業務朝多元化發展
#### 國際發展趨勢
* 科技運用面
* 電子錢包、行動支付方案、行動訂購及 支付 APP、地域性感應支付、M2M 支付、生物辨識或地域性驗證支付
* 上述支付方面之創新，大部分並未破壞原有之支付體系，而是 修改現有支付面的前端程序，以增進消費者和店家的交易體驗，主 要包含以下幾種行動支付方式：
* 開放式（open-loop）行動支付系統：強化消費者與 POS 終端系統 間之支付程序，運用 NFC 及 QR code 等新技術，使得支付更為便利
* 封閉式（closed-loop）行動支付系統：整合電子支付程序中的 POS 終端系統、收單機構、支付網路，不透過中介機構，使得支付更 具彈性，且消費者仍可透過傳統的支付方式（例如信用卡）來進行付款
* .整合式行動支付系統：利用行動連結裝置以取代或補強現有的 POS 終端系統，讓支付過程更省力，並使店家不須建置 POS 終 端系統，使得無現金交易成為趨勢
* 行動通訊傳輸技術亦分為遠端及近端通訊，可簡單區分為雲端基礎(Cloud base)及近端通訊基礎(NFC base)兩種
* 上述金融創新發展，未來將使支付服務降低對現金之依賴，並 且可收集大量消費者之交易資訊，未來支付型態的主要特徵如下:
* 1.無現金交易：即便小額交易亦可使用行動電子支付，進一步地取 代現金交易。
* 2.貼近顧客需求：由於自動化及虛擬化，更多的支付轉為無形，改 變顧客的購物需求及消費行為。
* 3.互動過程：支付與行動裝置更加整合，對店家及金融機構而言， 支付將成為與顧客互動的主要方式。
* 4.數據驅動：隨著電子交易大量採用，累積更多交易資料，讓金融 機構、服務提供者以及店家更深入認識顧客及業務。
* 5.擴展貸放業務：因為更多支付活動藉由電子金流完成，使得金融 機構更能窺見顧客及業務整體金流，可擴展原先較不熟悉的客層 之貸放業務。
* 6.低廉成本：由於金融創新方案根基於現有金融基礎設施之上，故 具備非常低的成本，且隨著電子支付交易量的增加可再降低。
#### 國內推動現況
* 科技運用面
* 將虛擬卡片整 合至手機錢包
* 以行動裝置產生 Bar Code 或 QR Code 等條碼，做為 買賣雙方交換支付資訊的載體
* 政策規範面
* 規範電子支付機構業務的「電子支付機構管理條例」及相關 15 項授權法令及規定，已於 2015 年 5 月 3 日施行。
### 保險
* 保險業面臨價值鏈的分解，導致在這波金融科技創新發展的浪潮中， 保險業將成為衝擊最大的金融服務產業
#### 國際發展趨勢
* 保險價值鏈的分解
* 保戶可透過聚合網站（e-Aggregator）進行線上比價與投 保、科技公司加入線上銷售保單
* 互聯網保險的發展
* 現行財產險、傷害險與健康險係依歷史資料及預測性指標等資 料訂價，保險業者僅在續保時依保戶個別行為模式及使用資訊等風險因素調整費率，無法在保障期間主動進行保戶風險管理
* 行動裝置、遠程訊息處理技術、物聯網及大數據等發展，提供可即時蒐集並追蹤保戶使用情形及行為模式之資料，藉以釐訂個人 化保費費率
* 未來保險市場發展
* 1.走向規模經濟：當個人險商品化及風險均質化後，市場將趨向價 格競爭，為取得規模經濟而逐漸合併，保險業可透過多元管道取 得資本，以支持其快速成長及合併。
* 2.個人化商品及個別費率：保戶使用情形及行為模式可藉由隨車設備、行動裝置、定位系統、網路活動情形等產生之數據，即時蒐集、追蹤並掌握，讓保險業者得以精確計算個別保險費率；並可透過事先管理個人風險，發展更多個人化商品。
* 3.客戶導向之商品設計：以保戶需求為中心，發展與保戶所有相關風險之多產品線保單。
* 4.移向利基市場：由於個人險朝向商品化發展，保險業發展重心將移至更具競爭優勢之利基市場（如強化精算及核保能力）。
* 5.提供全面性服務：全面審視保戶狀況及生活型態，藉以提供攸關且具財務效益的資訊，並透過異業合作，創造保戶更高價值
#### 國內推動現況
* 網路開放式投保
* 開放保險業投資金融科技事業
* 大數據資料分析
* 介面設計
* 軟體研發
* 物聯網
* 無線通訊之金融科技
* 大數據資料分析、介面 設計、軟體研發、物聯網及無線通訊之金融科技
* 物聯網應用
* 結合物聯網服務概念之商品 ex:智慧 手環與健康管理平台
### 融資
* 全球經濟活動已漸從實體交易轉化成虛擬世界的發展趨勢十分明確
#### 國際發展趨勢
* 金融服務業核心功能之存款及放款（Deposits & Lending）業務， 其主要創新變革臚列如次：
* 建立新興另類借放模型（Emerging alternative models of lending） 輔助網路借貸（中介）業務（P2P）直接借貸市場
* 革新虛擬銀行業務（Virtual Banking）平台以活絡金流環境
#### 國內推動現況
* 強化國內銀行能動態取得及掌控授信交易對手之借款行為軌跡，確實有效提升信用風險之因應能力必要性
### 募資
* 為鼓勵並協助新創事業取得所需資金，參酌先進科技國家所推動新創公司便利早期籌資方式，金管會於2012年底起研議「群眾募資」（Crowdfunding）之相關機制，使募資管道更為多元
#### 國際發展趨勢
* 美國 2012 年通過就業促進法案（the Jumpstart Our Business Startups Act, JOBS），提供小型及新興成長企業之便捷籌資管道，以協助其在初 級市場進行高效率之籌資，同時兼顧投資者保障，具體措施包括提高 需註冊申報之募資門檻，以及訂定群眾募資等創新募資機制
* 新創事業透過群 募平台與一般投資人及創投資金連結，而取得所需資金，已成為一種趨勢
* 群眾募資平台之發展對目前金融中介機構所扮演角色將產生許多影響與衝擊
* 該平台定位為小型企業及新創事業在高風險、草創時期的主要 籌資管道，新創事業籌資管道增加，當投資機會有重疊情形時，傳統中介機構必須與募資平台的天使投資人競爭
* 個別投資人可直接進入募資平台投資他們有興趣的金融產品，以獲取潛在的較高報酬，致使他們在傳統財富管理商品的投資組合將隨時間而變化
* 募資平台亦得提供大型公司直接從客戶端募集資金之管道，降 低籌資成本並鼓勵客戶參與公司經營
* 發行人與投資人之接觸變得更為便利，未來金融中介者（如證 券承銷商）所扮演角色亦將受到影響，預期除募資平台外，尚 有新的專業服務業者，例如盡職調查及評等服務、專業企劃服 務、籌資資料分析業者及媒體宣傳及服務業者，加入服務企業 的籌資活動
#### 國內推動現況
* 創意集資資訊揭露專區，以促使捐贈基礎之群眾集資透過該專區之資訊揭露，提 高國內集資專案曝光機會，強化平台業者之公信力，進而提高群眾贊助之意願
### 投資管理
* 金融風暴後，投資人對傳統投資理財顧問喪失原有的信任感，由 於國際經濟景氣仍存有相當多不確定因素，該信任感的復甦相當緩慢， 故促使一些突破性創新順勢出現，如自動投資顧問服務及交易平台
* 新型態自動投資顧問憑藉著低成本及精密演算技術， 滿足更廣大的消費者
#### 國際發展趨勢
* 機器人理財顧問（Robo-Advisor）
* 自動化管理及報告
* 社群交易
* 零售演算交易
* 新型態投資顧問將衝擊傳統財富管理市場，可能影響層面 有下列 3 面向：
* 中產客層（mass affluent）的流失
* 改變理財顧問諮詢的價值
* 降低擔任理財專家的門檻
* 流程外部化 :金管會對於可委外之業務種類均訂有相關規定，個別產業對於 核心業務基於消費者權益及公司穩健經營等政策，無法委外辦理
### 市場供應
* 我國金融業者正面臨國際金融科技公司無國界競爭，實體服務加 速萎縮，加上本地市場與經營規模小，面臨生存危機，金融產業必須 立即投入轉型與創新。
#### 國際發展趨勢
* 聰明快速的機器
* 高頻交易近年來於市場上發展相當迅速
* 高頻交易主要特徵為透過演算法及程式設計完成交易、迅速捕捉 微小投資機會、頻繁下單、交易時間短暫（以微秒為交易單位）、 交易部位當日平倉以避免隔夜風險等。
* 成高頻交易技術門檻的不斷提高，使新進者較難進入高頻交易行列，由於必須固定支出高頻交易設備成本，導致獲利逐年下降的問題，高頻交易的公平性受到質疑，以及系 統產生的錯誤，讓市場越來越容易受到閃跌（Flash Crash）等衝 擊
* 更聰明快速機器將進一步增加交易者的能力並改變資本市場，未 來交易的主要特性包括靈活度（Agility）、準確性（Accuracy）、 特許（Privileged）
* 多樣化的交易策略
* 交易策略與活動的整合
* 回復人工操作
* 自動化點對點（end-to-end）活動下，數據完整性、交易策略及執行若有小錯誤，將產生巨大影響。而在堅持執行速度上，也讓如何篩檢出不正確資訊、演算 法及執行以避免損失，成為金融機構不得不面對的挑戰
* 強化演算法交易的焦點從價格動向轉為真實生活事件判讀，交易 者與特定公司對真實生活中的事件將有更深認知，多樣化交易策 略將以更廣泛的方式讓金融機構獲得優勢，同時也可能面對在資 料獲得獨占及速度下可能造成不公平競爭的情形。
* 當大多數市場參與 者依靠類似的交易策略，競爭基礎將從發現新的見解再次轉移到 透過基礎設施投資加快執行速度。
* 新興資訊交流及交易平台
#### 國內推動現況
* 電腦逐筆撮合方式實施逐筆交易， 目前自然人交易比重仍達 50%，金管會將持續研議提高交易效率 之交易系統，並充分保障投資人權益
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